【編者按】 動(dòng)力電池退役正在加速到來(lái)。退役電池既是富含鎳、鈷、鋰等戰(zhàn)略性金屬資源的重要“城市礦山”，也是必須被嚴(yán)格納入合規(guī)體系的安全與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)源。2026年1月，工信部等六部門(mén)印發(fā)《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》，推動(dòng)動(dòng)力電池回收行業(yè)進(jìn)入強(qiáng)約束階段。強(qiáng)監(jiān)管落地后，更現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題隨之浮現(xiàn)。
企業(yè)需要補(bǔ)齊哪些關(guān)鍵動(dòng)作？“電池身份證”等溯源機(jī)制將如何真正管住電池流向、壓實(shí)主體責(zé)任，并在此基礎(chǔ)上與國(guó)際規(guī)則逐步接軌？合規(guī)成本誰(shuí)來(lái)承擔(dān)、怎么分?jǐn)?，才能支撐行業(yè)跑出可持續(xù)的商業(yè)閉環(huán)？ 圍繞這些關(guān)鍵議題，綠色和平聯(lián)合中汽數(shù)據(jù)有限公司與中國(guó)礦業(yè)大學(xué)化工學(xué)院推出系列專(zhuān)家文章，聚焦政策升級(jí)、數(shù)字化溯源與合規(guī)成本等主題，系統(tǒng)解析強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代下動(dòng)力電池回收體系中企業(yè)的應(yīng)對(duì)路徑。
文 | 中汽數(shù)據(jù)、綠色和平、中國(guó)礦業(yè)大學(xué)化工學(xué)院研究團(tuán)隊(duì)
過(guò)去幾年，動(dòng)力電池回收市場(chǎng)表面繁榮——企業(yè)數(shù)量增加、產(chǎn)能快速擴(kuò)張、項(xiàng)目密集上馬。但當(dāng)前退役動(dòng)力電池規(guī)模有限，綜合利用行業(yè)投資偏熱，產(chǎn)能布局過(guò)剩，加之部分退役動(dòng)力電池流入不法渠道處置，使得綜合利用企業(yè)產(chǎn)能利用率偏低。低開(kāi)工率不僅造成資源閑置，更會(huì)放大企業(yè)的成本劣勢(shì)。
中汽數(shù)據(jù)進(jìn)行的行業(yè)測(cè)算顯示，當(dāng)開(kāi)工率達(dá)到約60%-70%時(shí)，綜合利用企業(yè)才有可能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。目前行業(yè)平均開(kāi)工率僅約30%，不少企業(yè)陷入“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”的困境，削弱了行業(yè)的良性發(fā)展與環(huán)境效益。
《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》（下稱(chēng)《管理暫行辦法》）的出臺(tái)，為壓縮灰色流通空間提供了更具約束力的制度支撐。要讓綜合利用企業(yè)投入有穩(wěn)定回報(bào)，還需要厘清影響成本與收益的關(guān)鍵因素，從根本上提升企業(yè)的回收動(dòng)力，進(jìn)而降低環(huán)境污染與安全風(fēng)險(xiǎn)。
成本端：合規(guī)硬投入與收購(gòu)抬價(jià)雙重?cái)D壓企業(yè)利潤(rùn)空間
動(dòng)力電池回收利用鏈條，從收集、運(yùn)輸、儲(chǔ)存、預(yù)處理到再生利用，每一環(huán)節(jié)都對(duì)應(yīng)明確的安全與環(huán)保要求。其中，成本主要集中在兩類(lèi)硬投入上：運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)，以及環(huán)保與安全設(shè)施建設(shè)。
首先是運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)成本。
退役動(dòng)力電池屬于危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸管理范疇，在運(yùn)輸分類(lèi)中涉及第九類(lèi)危險(xiǎn)貨物。通常，危化品專(zhuān)運(yùn)的單公里運(yùn)費(fèi)較普通貨運(yùn)高出50%-100%。企業(yè)必須使用具備資質(zhì)的運(yùn)輸主體，配套符合規(guī)范的包裝、裝卸操作和應(yīng)急預(yù)案，并建設(shè)滿足安全要求的倉(cāng)儲(chǔ)條件。這些投入的特點(diǎn)是“不能省，也不該省”，是保障公共安全的底線。
第二是環(huán)保與安全設(shè)施投入。
企業(yè)需在廠房、設(shè)備和污染治理上持續(xù)投入，覆蓋廢氣、廢水、粉塵與危廢處置等環(huán)節(jié)，同時(shí)承擔(dān)安評(píng)、環(huán)評(píng)、排污許可與日常監(jiān)測(cè)等支出。中汽數(shù)據(jù)研究顯示，綜合利用企業(yè)的環(huán)保設(shè)施固定資產(chǎn)投入約占總成本的5%-8%，拆解破碎環(huán)節(jié)的成本比小作坊高10%-20%。相較之下，非合規(guī)主體往往把環(huán)境與安全風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)。
新規(guī)通過(guò)強(qiáng)化全鏈條監(jiān)管與處罰機(jī)制，實(shí)質(zhì)上是將這部分被外部化的成本重新納入規(guī)則體系，推動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)回歸更加公平、透明的軌道。
除硬性成本壓力外，收購(gòu)端的回收價(jià)格高，部分甚至超出企業(yè)的常規(guī)盈利空間，進(jìn)一步加劇了合規(guī)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力。
這種價(jià)格倒掛現(xiàn)象，主要源于市場(chǎng)供需失衡與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化。
一方面，市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的供小于求態(tài)勢(shì)，因動(dòng)力電池實(shí)際使用壽命普遍長(zhǎng)于質(zhì)保期限，2025年廢舊電池產(chǎn)生量預(yù)計(jì)為37.7萬(wàn)噸，遠(yuǎn)低于已投產(chǎn)的近300萬(wàn)噸綜合利用年產(chǎn)能，高產(chǎn)能閑置率推高了資源獲取成本。
另一方面，行業(yè)熱度吸引了大量社會(huì)資本涌入，相關(guān)企業(yè)數(shù)量從2020年的不足40家激增至2025年的近300家，部分企業(yè)為搶占市場(chǎng)份額或滿足融資上市需求，采取了較高溢價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)策略，報(bào)價(jià)往往高出合規(guī)企業(yè)正常利潤(rùn)水平的10-15%。
在這種市場(chǎng)環(huán)境下，合規(guī)企業(yè)陷入兩難境地，若隨價(jià)競(jìng)爭(zhēng)則利潤(rùn)空間被極度壓縮，若放棄跟價(jià)則貨源穩(wěn)定性受損，導(dǎo)致規(guī)模效應(yīng)難以發(fā)揮，生存與發(fā)展受到雙重?cái)D壓。
成本端的壓力解釋了“合規(guī)為什么更貴”，供需端失衡則明確了“資源為什么更難搶”，這種“高成本”與“高溢價(jià)”的雙重夾擊，勾勒出當(dāng)前合規(guī)企業(yè)的生存困局。行業(yè)能否真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，取決于收益端能否建立穩(wěn)定、可預(yù)期的回報(bào)機(jī)制。
收益端：金屬價(jià)格波動(dòng)與配方迭代帶來(lái)不確定性
企業(yè)能否盈利，很多時(shí)候與外部市場(chǎng)變量相關(guān)，尤其是金屬價(jià)格的周期波動(dòng)以及電池配方的持續(xù)迭代。不同電池體系的收益曲線差異顯著，也由此塑造出分化的經(jīng)營(yíng)邏輯：磷酸鐵鋰電池更像薄利生意，盈利更依賴(lài)產(chǎn)能規(guī)模與開(kāi)工率；三元鋰電池則更像行情生意，利潤(rùn)來(lái)自金屬價(jià)格窗口期，承擔(dān)更大的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
磷酸鐵鋰(LFP)的回收價(jià)值相對(duì)集中，鋰價(jià)決定了LFP電池回收的收入上限，但由于其單位價(jià)值較薄，所以提高產(chǎn)能利用率和連續(xù)穩(wěn)定料源等這些攤薄成本的途徑是決定其能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵。
根據(jù)中汽數(shù)據(jù)對(duì)于2024-2025年的市場(chǎng)模型測(cè)算，當(dāng)碳酸鋰價(jià)格維持在8萬(wàn)-10萬(wàn)元/噸時(shí)，合規(guī)的LFP再生利用企業(yè)幾乎處于虧損或微利邊緣。
在典型成本結(jié)構(gòu)中，扣除原材料采購(gòu)(50%)、酸堿輔料(10%)、能耗(5-15%)、環(huán)保處理及人工開(kāi)支后，毛利潤(rùn)率在-5%到5%之間波動(dòng)，盈利空間較為有限。
中汽數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)開(kāi)工率達(dá)到約60%-70%、電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格維持在8萬(wàn)元/噸以上時(shí)，LFP回收方可達(dá)到盈虧平衡。
相比之下，三元鋰電池含有鎳、鈷、錳等高價(jià)值金屬，單位回收價(jià)值更高。
一般情況下，三元鋰電池回收的凈利潤(rùn)率可維持在5%-10%，其綜合收益通常更有能力覆蓋合規(guī)處理成本，但其收益高度依賴(lài)金屬價(jià)格走勢(shì)，賺的是價(jià)格波動(dòng)中的時(shí)間窗口，一旦鎳、鈷等金屬行情走弱，回收端利潤(rùn)可能在短時(shí)間內(nèi)迅速收縮。
長(zhǎng)期看，電池配方也在變化，行業(yè)“高鎳低鈷”的趨勢(shì)會(huì)逐步攤薄單位電池的可回收價(jià)值，企業(yè)如果沒(méi)有更成熟的成本控制與風(fēng)險(xiǎn)管理能力，盈利彈性就會(huì)被壓縮。
碳價(jià)值變現(xiàn)與區(qū)域共建降本，讓合規(guī)回收形成可持續(xù)回報(bào)
要真正實(shí)現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”，行政約束只是起點(diǎn)，關(guān)鍵在于要讓合規(guī)投入從“看得見(jiàn)的成本”轉(zhuǎn)化為“可兌現(xiàn)的回報(bào)”。《管理暫行辦法》已經(jīng)為此奠定了關(guān)鍵政策基礎(chǔ)。在這一制度基礎(chǔ)上，下一步亟需探索能把環(huán)境價(jià)值兌現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)收益、并能讓合規(guī)成本合理分?jǐn)偟恼吖ぞ吲c商業(yè)模式協(xié)同機(jī)制。
為此，中汽數(shù)據(jù)、綠色和平與中國(guó)礦業(yè)大學(xué)組成的研究團(tuán)隊(duì)提出以下政策建議與商業(yè)路徑：
首先，建議由主管部門(mén)牽頭，完善碳市場(chǎng)相關(guān)機(jī)制，把減排、資源循環(huán)等公共價(jià)值納入政策工具箱，將環(huán)境效益轉(zhuǎn)成可預(yù)期的收益，從而降低行業(yè)對(duì)金屬行情波動(dòng)的高度敏感性。
如果行業(yè)長(zhǎng)期只靠金屬價(jià)格來(lái)決定回收是否劃算，在價(jià)格下行時(shí)，合規(guī)體系就容易被沖擊。
動(dòng)力電池回收及再生利用本質(zhì)上是高質(zhì)量減排和資源替代的途徑，能夠減少對(duì)原生礦開(kāi)采的壓力并降低相關(guān)環(huán)境影響。根據(jù)中汽數(shù)據(jù)測(cè)算，通過(guò)回收再生獲取的鎳、鈷、鋰，其碳足跡比原生開(kāi)采降低10%-50%。
因此，可以通過(guò)綠色金融與碳市場(chǎng)銜接等方式，例如以試點(diǎn)形式研究與CCER等機(jī)制的匹配，將減下來(lái)的碳排放轉(zhuǎn)化成真金白銀，為合規(guī)企業(yè)提供更穩(wěn)定的收益補(bǔ)償。
其次，可通過(guò)區(qū)域協(xié)同與創(chuàng)新商業(yè)模式分?jǐn)偝杀尽⑻岣咝省?/span>
建議由地方政府統(tǒng)籌規(guī)劃，企業(yè)參與共建運(yùn)營(yíng)，在重點(diǎn)城市群探索區(qū)域級(jí)的公共倉(cāng)儲(chǔ)與安全預(yù)處理中心，通過(guò)共建共享降低單位成本、前置風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)把運(yùn)輸半徑壓縮在更合理范圍內(nèi)。鑒于退役電池區(qū)域分布不均衡，如果各地、各企業(yè)都各自建設(shè)倉(cāng)儲(chǔ)和預(yù)處理設(shè)施，勢(shì)必造成重復(fù)投入，推高全行業(yè)的合規(guī)成本。
同時(shí)，除降低單位成本外，也需要設(shè)計(jì)更合理的分?jǐn)倷C(jī)制。例如，車(chē)企與電池企業(yè)可以在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)嵌入可追溯的保證金或押金制度，當(dāng)電池進(jìn)入合規(guī)回收網(wǎng)絡(luò)并完成交接核驗(yàn)后返還，從源頭上把電池鎖進(jìn)正規(guī)體系。
綠色和平零碳交通項(xiàng)目經(jīng)理夏怡雯表示，動(dòng)力電池的大規(guī)模退役既是治理挑戰(zhàn)，也是交通領(lǐng)域全生命周期減碳的重要契機(jī)。讓監(jiān)管紅線真正落地，同時(shí)建立能把環(huán)境效益轉(zhuǎn)化為企業(yè)收益的機(jī)制，才能扭轉(zhuǎn)劣幣驅(qū)逐良幣的局面，使合規(guī)企業(yè)在公平競(jìng)爭(zhēng)中壯大，為交通零碳轉(zhuǎn)型提供再生資源供給，也減少非法拆解與隨意處置帶來(lái)的環(huán)境污染和安全風(fēng)險(xiǎn)。
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