界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊

3月23日下午，平安銀行（000001.SZ）召開2025年度業(yè)績發(fā)布會(huì)，該行行長冀光恒攜一眾高管出席?！?025年是平安銀行很難的一年，但也是把未來發(fā)展基礎(chǔ)打得更加扎實(shí)的一年，2026年我們要全力實(shí)現(xiàn)‘重回增長’的經(jīng)營目標(biāo)。”在業(yè)績會(huì)上，冀光恒對包括界面新聞?dòng)浾咴趦?nèi)的媒體說。

此前發(fā)布的年報(bào)顯示，2025年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1314.42億元，同比下降10.4%；實(shí)現(xiàn)凈利潤426.33億元，同比下降4.2%。

冀光恒說，雖然2025年是平安銀行非常困難的一年，但從下半年尤其四季度的經(jīng)營情況來看，不少改革效果已開始顯現(xiàn)。零售信貸規(guī)模從去年下半年開始止跌，信用卡逐步企穩(wěn)，按揭、汽車融資余額較上年末實(shí)現(xiàn)正增長。從今年前兩個(gè)月的指標(biāo)表現(xiàn)來看，主要經(jīng)營指標(biāo)已呈現(xiàn)積極向好的趨勢。

零售業(yè)務(wù)拐點(diǎn)已逐步出現(xiàn)

從具體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)看，2025年末平安銀行個(gè)人貸款余額為1.73萬億元，同比下降2.3%，但基本已實(shí)現(xiàn)止跌回穩(wěn)。零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入同比下降，降幅較2024年大幅收窄。

該行行長助理王軍對界面新聞?dòng)浾哒f，“過去兩年，平安銀行主動(dòng)調(diào)整零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)政策，重塑增長動(dòng)能，經(jīng)過這一階段的調(diào)整，零售業(yè)務(wù)最困難的階段已經(jīng)過去，多項(xiàng)核心指標(biāo)出現(xiàn)改進(jìn)、向好，零售業(yè)務(wù)的拐點(diǎn)已逐步出現(xiàn)。”

近年來，隨著風(fēng)險(xiǎn)管控強(qiáng)化、客群結(jié)構(gòu)優(yōu)化及信用減值損失同比下降，平安銀行零售業(yè)務(wù)凈利潤也出現(xiàn)恢復(fù)性增長：由2024年的2.89億元，大幅回升到2025年的26.83億元。

“初步判斷零售業(yè)務(wù)營收和利潤會(huì)進(jìn)一步提升和改進(jìn)，在實(shí)現(xiàn)效益增長的同時(shí)，平安銀行將進(jìn)一步加強(qiáng)對客群經(jīng)營以及結(jié)構(gòu)的優(yōu)化?！蓖踯娺M(jìn)一步表示，隨著風(fēng)險(xiǎn)出清、客群結(jié)構(gòu)優(yōu)化，還有企業(yè)減值損失的同比下降，帶動(dòng)零售凈利潤恢復(fù)性增長，也推動(dòng)零售業(yè)務(wù)效益持續(xù)改善，使其成為銀行利潤的重要貢獻(xiàn)點(diǎn)。

冀光恒還表示，目前平安銀行完成了業(yè)績筑底，最難的時(shí)候已經(jīng)過去，但仍有壓力。包括目前平安銀行零售業(yè)務(wù)已企穩(wěn)，但零售要重歸健康的效益增長還需要時(shí)間，因?yàn)檎麄€(gè)市場對零售信貸的需求仍面臨壓力。

在轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)的關(guān)鍵期，平安銀行明確選擇以對公業(yè)務(wù)作為突破口，為零售業(yè)務(wù)復(fù)蘇爭取喘息空間。截至2025年末，平安銀行企業(yè)存款余額22952.55億元，較上年末增長2.2%；企業(yè)貸款余額16635.46億元，較上年末增長3.5%。

該行副行長方蔚豪對界面新聞?dòng)浾哒f，2025年，對公業(yè)務(wù)延續(xù)此前態(tài)勢，補(bǔ)位了零售的增長。整體來看，去年公司貸款增長了3.5%，低收益的票證壓降了1300億元。所以從整體結(jié)果看，有一定進(jìn)展。

方蔚豪表示，未來在產(chǎn)品方面，平安銀行仍會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持尋找在客戶整體交易鏈條、未來發(fā)展周期中自身的空間和機(jī)會(huì)，更多地?cái)U(kuò)大對客戶的價(jià)值。

不過，方蔚豪也坦言，“對公業(yè)務(wù)中，客戶這方面我們還是比較薄弱的，所以在這幾年快速發(fā)展的同時(shí)，還是要如履薄冰、如臨深淵，還是要以終為始，向先進(jìn)同行去學(xué)習(xí)，同時(shí)要大快步地趕上?！?/span>

零售不良率降低

從資產(chǎn)質(zhì)量上看，2025年末，該行不良貸款率1.05%，下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；不良生成率同比下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，特別是零售不良生成顯著減少，撥備覆蓋率221%。

該行首席合規(guī)官吳雷鳴對界面新聞?dòng)浾弑硎?，零售不良率已連續(xù)五個(gè)季度下降，連續(xù)兩年不良生成率、不良生成額都是大幅下降的，也就是說隨著存量高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的出清，基本上零售不良生成已見頂，并且這個(gè)趨勢一直在持續(xù)。

具體來看，2025年末，該行個(gè)人貸款不良率1.23%，較上年末下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。

他表示，今年仍然會(huì)持續(xù)這個(gè)趨勢，“并且我們新投放的零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量還是不錯(cuò)的，所以整體未來的風(fēng)險(xiǎn)趨穩(wěn)。”

對于備受關(guān)注的房地產(chǎn)領(lǐng)域，吳雷鳴表示， 對公房地產(chǎn)貸款不良率此前長期處于低位，但是去年受地產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響有所上升，這一風(fēng)險(xiǎn)在去年一季度集中釋放，從去年二季度開始，這一比率在三、四季度都有所下降，并趨于穩(wěn)定。

年報(bào)顯示，該行目前承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的涉房業(yè)務(wù)主要是對公房地產(chǎn)貸款余額2101.81億元，較上年末減少350.38億元；2025年末，該行對公房地產(chǎn)貸款不良率2.22%，較上年末上升0.43個(gè)百分點(diǎn)。

“從整體資產(chǎn)質(zhì)量來看，零售存量高風(fēng)險(xiǎn)在出清、對公房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也已度過一個(gè)高點(diǎn)。我們新投放了一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，整個(gè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)在持續(xù)優(yōu)化，所以預(yù)計(jì)2026年整個(gè)資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)保持平穩(wěn)，不良生成額和率仍然會(huì)持續(xù)下降?！眳抢坐Q說。

如何重回增長？

在業(yè)績會(huì)上，“重回增長”是出現(xiàn)頻率較高的一個(gè)詞匯。

冀光恒表示，經(jīng)過兩年半的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，平安銀行最難的時(shí)候已經(jīng)過去。我們提出了“2026年重回增長”的目標(biāo)，這個(gè)過程中，我們也希望通過這個(gè)機(jī)會(huì)給市場一個(gè)信心：我們2026年又回來了。

那么，平安銀行如何在2026年重回增長？底氣何來？

該行副行長項(xiàng)有志對界面新聞?dòng)浾弑硎?，過去兩年多，平安銀行持續(xù)推進(jìn)主動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前相關(guān)調(diào)整已基本完成，特別是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)已進(jìn)行了較為充分的壓降和調(diào)整。基于這一基礎(chǔ)，2026年貸款業(yè)務(wù)有望逐步跟上市場的基本節(jié)奏。

項(xiàng)有志說，過去兩年，平安銀行在負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面也進(jìn)行了多方面調(diào)整。尤其是付息成本自去年年初以來已逐步下降， 將對息差修復(fù)、營收增長形成更大支撐。

數(shù)據(jù)顯示，2025年，平安銀行計(jì)息負(fù)債平均付息率降至1.67%，同比大幅下降47個(gè)基點(diǎn)；吸收存款平均付息率降至1.65%，同比下降42個(gè)基點(diǎn)。

而負(fù)債成本的大幅壓降，源于平安銀行加強(qiáng)低成本存款的吸收，并調(diào)控存款和同業(yè)負(fù)債的吸收節(jié)奏，降低了付息率水平。

“這兩年我們在對公業(yè)務(wù)上也在不斷積累能量，去年整個(gè)對公客戶數(shù)增長了13.2%，這也將為今年的業(yè)務(wù)增長帶來比較好的基礎(chǔ)?！表?xiàng)有志進(jìn)一步表示。

從風(fēng)險(xiǎn)端看，項(xiàng)有志表示，雖然對公業(yè)務(wù)仍受到房地產(chǎn)等因素影響，但整體風(fēng)險(xiǎn)仍然可控，零售風(fēng)險(xiǎn)也在持續(xù)改善。過去兩年多高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)壓降所帶來的風(fēng)險(xiǎn)改善本身存在一定滯后性，其積極影響預(yù)計(jì)將在2026年進(jìn)一步體現(xiàn)，并為利潤回升提供較好基礎(chǔ)。

“整體經(jīng)營向好，改革初見成效，我們已經(jīng)看到了隧道盡頭的曙光。我們對‘2026年重回增長’還是充滿信心的?！奔焦夂惚硎?。