界面新聞記者 | 安震
3月30日，郵儲銀行（601658.SH，01658.HK）召開2025年度業(yè)績發(fā)布會。2025年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入3557.28億元，同比增長1.99%；凈利潤876.23億元，同比增長1.05%。
在此次業(yè)績發(fā)布會上，郵儲銀行管理層就資產(chǎn)負債結構、凈息差走勢、資產(chǎn)質量等問題與媒體進行了交流。
優(yōu)化資產(chǎn)負債擺布的四大策略
截至報告期末，郵儲銀行資產(chǎn)總額達18.68萬億元，較上年末增長9.35%；其中客戶貸款總額9.65萬億元，較上年末增長8.25%。負債總額達17.52萬億元，較上年末增長9.13%；其中客戶存款16.54萬億元，較上年末增長8.20%。
郵儲銀行行長蘆葦解讀業(yè)務結構時對界面新聞等媒體表示：
一是貸款總量穩(wěn)健。去年貸款年增7351億元，增速8.3%，高出行業(yè)平均水平1.9個百分點，其中對公貸款增速達到了17%，在高科技、新能源、高端裝備制造等新興領域加大投放力度；零售貸款實現(xiàn)“量價險”均衡發(fā)展，房貸增量在行業(yè)表現(xiàn)較優(yōu)，綜合回報較高的消費貸款增速17%；
二是存款量質俱優(yōu)。存款增長8.2%，自營增長創(chuàng)近年新高，帶動增量資金成本下降17BP；
三是債券和交易業(yè)務踏準市場節(jié)奏。運用低成本資金主動進行了擴表，資金業(yè)務收入增長了23.53%。
蘆葦透露，今年以來，貸款、存款、債券業(yè)務都順利實現(xiàn)了開門紅，一季度信貸同比多增超千億元。
2026年，郵儲銀行將實施四大策略：策略一，從傳統(tǒng)信貸盈利向表內(nèi)外綜合創(chuàng)效轉變，進一步優(yōu)化結構；策略二，進一步鞏固負債端的優(yōu)勢，實現(xiàn)“存款提質”和“財富增量”；策略三，提升債券和交易業(yè)務對全行收入貢獻；策略四，全面推動輕資本轉型，提升資本質效。
息差邊際向好
郵儲銀行息差表現(xiàn)持續(xù)處于行業(yè)較優(yōu)水平。2025年息差1.66%，較可比同業(yè)高36BP，近三年優(yōu)勢擴大10BPs。通過主動穩(wěn)息差管理，2025年邊際趨勢向好。去年年初一次性重定價下行以后，降幅即顯著收窄，后三個季度環(huán)比只下降1BP。負債端，2025年存款付息率是1.15%，在行業(yè)較優(yōu)水平的基礎上進一步下降，下降29個BP；資產(chǎn)端，貸款平均收益率也比可比同業(yè)高30BPs。
對于今年，蘆葦表示，當前央行對稱降息、自律機制作用強化、金融監(jiān)管總局出臺反不正當競爭各項措施，從中能明顯感覺到外部在同時發(fā)力，對穩(wěn)息差普遍比較重視。
蘆葦稱，“我們最新的存款付息率已經(jīng)降到了1%左右，個人現(xiàn)在是1.01%，公司是0.94%。分行層面，也要加強考核、壓實責任，推動分行存貸利差盡快企穩(wěn)。通過長期以來形成的低成本負債優(yōu)勢和精細化管理能力，我們有信心繼續(xù)保持息差優(yōu)良水平。”
談零售資產(chǎn)質量
郵儲銀行副行長、首席風險官姚紅在發(fā)布會上對界面新聞等媒體解構了資產(chǎn)質量。
據(jù)其稱，2025年末，郵儲銀行不良貸款率0.95%，關注率1.57%，逾期率1.30%，優(yōu)于行業(yè)整體水平。其中，公司貸款不良率為0.54%，同比持平，繼續(xù)處于行業(yè)領先水平；個人貸款是資產(chǎn)質量的主要承壓點，不良率為1.42%。個人貸款占比較高，占全部貸款比重為50.2%，受信貸結構影響，2025年郵儲銀行不良、關注、逾期“三率”同比都有所上升，分別上升了0.05、0.62和0.11個百分點。其中，關注率上升幅度較大，主要是針對還款意愿良好但存在臨時性困難的客戶開展了紓困續(xù)貸，同時，也將這部分貸款審慎地計入了關注類。
姚紅認為，2024年以來，郵儲銀行持續(xù)深化區(qū)域和產(chǎn)業(yè)研究，優(yōu)化客戶準入標準，加強關鍵環(huán)節(jié)制衡約束，嚴厲打擊金融黑灰產(chǎn)和不法中介滲透，已產(chǎn)生積極的管控效果：
一是郵儲銀行在個人經(jīng)營貸款和零售小企業(yè)貸款方面，2024年以來的新授信新支用貸款風險表現(xiàn)穩(wěn)定向好，2025年末第15個月逾期90天以上比例已分別由高峰期的1.19%和2.22%下降至0.64%和1.19%；2025年新發(fā)放貸款中，個人經(jīng)營貸款和零售小企業(yè)貸款中高風險客戶占比，分別同比下降1.23和1.40個百分點；
二是在個人住房貸款方面，郵儲銀行2024年以來的新發(fā)放貸款質量也出現(xiàn)明顯改善。2025年末個人住房貸款放款第13個月逾期30天以上比例由高峰期的1.07%下降至0.37%；2025年新發(fā)放貸款中，高風險客戶占比同比下降1.68個百分點；
三是在非房消費貸和信用卡方面，2025年不良生成率分別為2.00%、3.06%，同比下降0.19和0.10個百分點。
在公司貸款風險方面，郵儲銀行房地產(chǎn)、建筑等高風險行業(yè)占比進一步壓降，分別下降了0.32和0.77個百分點。房地產(chǎn)行業(yè)和地方政府融資平臺的不良率分別為1.58%和0.28%，同比分別下降了0.36和0.31個百分點。