2026年4月7日，A股市場(chǎng)全天震蕩走勢(shì)，三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，滬指漲0.26%，深成指漲0.36%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%。
題材方面，稀土、化學(xué)原料、動(dòng)物保健等板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、銀行、核力發(fā)電等板塊跌幅居前。主力資金上，化學(xué)制品、稀土、化學(xué)原料等行業(yè)概念流入居前。
ETF方面，或受相關(guān)消息刺激，化工、稀土、養(yǎng)殖等相關(guān)ETF表現(xiàn)亮眼！
【機(jī)構(gòu)：預(yù)計(jì)原料短缺對(duì)化工品價(jià)格的影響將越來(lái)越大】
消息面上，受中東戰(zhàn)爭(zhēng)影響，原料成本（甲苯等）+SABIC（全球PPO份額7成）生產(chǎn)PPO單體的沙特工廠因天然氣問(wèn)題停產(chǎn)，預(yù)計(jì)影響25-30%產(chǎn)能。SABIC開啟高端樹脂提價(jià)：PPO單價(jià)從65上漲至100萬(wàn)元/噸；ODV碳?xì)鋯蝺r(jià)從180上漲至250萬(wàn)元/噸。
東方證券指出，短期，霍爾木茲海峽通行中斷造成石化原料供給硬缺口，盡管有所謂“TACO”干預(yù)，但供給短缺未改。各國(guó)為保障成品油供給而壓減煉廠負(fù)荷，導(dǎo)致烯烴等化工品生產(chǎn)受影響更大，預(yù)計(jì)原料短缺對(duì)化工品價(jià)格的影響將越來(lái)越大。中期，沖突將導(dǎo)致全球天然氣價(jià)格中樞上漲，進(jìn)一步拉大國(guó)內(nèi)外化工競(jìng)爭(zhēng)力差距，因國(guó)內(nèi)成本主要依托煤炭，受影響較小，而歐洲、日韓等地成本壓力加大；同時(shí)，沖突凸顯了綠色能源的安全價(jià)值，預(yù)計(jì)將促進(jìn)全球綠色能源與綠色燃料產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，為國(guó)內(nèi)相關(guān)化工材料帶來(lái)需求機(jī)遇。長(zhǎng)期，中東地緣變化可能使海灣國(guó)家與中國(guó)合作從經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)升級(jí)至政治乃至安全驅(qū)動(dòng)，中東有望成為中國(guó)化工企業(yè)發(fā)展的新藍(lán)海，其雄厚的資源與資金實(shí)力可能帶來(lái)極大發(fā)展機(jī)遇。
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【機(jī)構(gòu)：稀土價(jià)格中樞不斷上抬，板塊正進(jìn)入估值與業(yè)績(jī)雙升階段】
消息面上，稀土價(jià)格持續(xù)上行，氧化鐠釹本期價(jià)格達(dá)75.31萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲7.16%，年初以來(lái)價(jià)格中樞不斷抬升。
國(guó)金證券指出，從年初至今來(lái)看，稀土價(jià)格中樞不斷上抬，行業(yè)供給側(cè)改革持續(xù)推進(jìn)；2025年出口較前一年減少1%、2026年初至今出口增加顯著，表明海外仍有較大補(bǔ)庫(kù)需求，稀土板塊正進(jìn)入估值與業(yè)績(jī)雙升階段，2026年亦為關(guān)鍵標(biāo)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題集中解決之年。
相關(guān)ETF：稀土ETF易方達(dá)(159715)、稀土ETF華泰柏瑞(516780)、稀土ETF富國(guó)(159713)、稀土ETF嘉實(shí)(516150)
【機(jī)構(gòu)：生豬自繁自養(yǎng)連虧八周，生豬養(yǎng)殖行業(yè)將迎來(lái)再次去產(chǎn)能】
消息面上，南非1型口蹄疫由境外傳入我國(guó)新疆、甘肅并引發(fā)牛疫情。該病毒傳播力極強(qiáng)，主要感染牛、羊、豬等偶蹄動(dòng)物，幼畜死亡率超50%，對(duì)家畜生產(chǎn)危害大，且現(xiàn)有疫苗無(wú)交叉保護(hù)作用。
華安證券表示，生豬自繁自養(yǎng)連虧八周，隨著政策逐步落實(shí)，及行業(yè)虧損加劇，生豬養(yǎng)殖行業(yè)將迎來(lái)再次去產(chǎn)能。截止2025年12月，產(chǎn)能累計(jì)去化2%，考慮到去化主要集中在2025年四季度，且生產(chǎn)效率提升也會(huì)抵消去化部分效果，預(yù)計(jì)2026年生豬養(yǎng)殖業(yè)將陷入年度虧損，2026年四季度或迎來(lái)新一波豬價(jià)上漲周期。
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