記者 | 吳紹志
金融機(jī)構(gòu)要搭建長效合理的薪酬遞延體系，這讓信托公司們嗅到了“商機(jī)”。
近日，繼中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》之后，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布了《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》。
其中第十條明確規(guī)定：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立實(shí)施績效薪酬遞延支付制度，明確適用人員范圍、期限和比例等。績效薪酬的遞延支付期限不少于3年，高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%。
云南信托研報(bào)稱，基金管理公司應(yīng)該放棄僥幸，加快布局籌備，了解自身資源稟賦，充分認(rèn)識(shí)到自行延付的基礎(chǔ)優(yōu)勢或天然劣勢，尋找專業(yè)化薪酬管理解決方案。
云南信托家族信托部副總經(jīng)理田書舟表示，企業(yè)可以自己內(nèi)部記賬，也可以選擇信托公司提供專業(yè)化服務(wù)，而從實(shí)施效果的角度來看，信托所提供的專業(yè)化服務(wù)一定是性價(jià)比或說效果最好的選擇，這將為服務(wù)信托帶來相應(yīng)的市場機(jī)會(huì)。
華寶信托分析稱，內(nèi)部記賬模式存在諸多痛點(diǎn)：
1、延遲支付公信力較低，具體表現(xiàn)在延付薪酬容易與公司固有資金混同，缺乏獨(dú)立和隔離機(jī)制，尤其是股東與管理層發(fā)生變化時(shí)，薪酬延期支付的不確定性就會(huì)變高，員工也會(huì)擔(dān)心原有薪酬激勵(lì)的有效性、可持續(xù)性與公信力；
2、報(bào)表影響度較大，例如若金融機(jī)構(gòu)將延付薪酬進(jìn)行跟投或者投資相關(guān)金融產(chǎn)品，基于金融產(chǎn)品的波動(dòng)，將會(huì)直接影響公司財(cái)務(wù)報(bào)表；
3、投資靈活性偏低，通常金融機(jī)構(gòu)固有資金投資范圍有限，導(dǎo)致投資范疇受到一定制約。薪酬福利資金若單獨(dú)設(shè)立信托產(chǎn)品進(jìn)行投資運(yùn)作，將有助于擴(kuò)充資金投資范圍，并保障資金運(yùn)作的合法合規(guī)性；
4、內(nèi)部管理效率較低，包括員工權(quán)益記錄查詢?nèi)菀桩a(chǎn)生復(fù)雜的事務(wù)性工作，影響人力管理效率；
5、薪酬資金的安全性較低，若薪酬延付資金一旦與公司固有資金混同，區(qū)分的復(fù)雜性或?qū)⒋笤觥?/p>
為了解決這些痛點(diǎn)，信托公司為金融機(jī)構(gòu)提供了“新玩法”——薪酬遞延信托。
田書舟指出，薪酬遞延信托或者說薪酬管理信托、薪酬福利信托這幾年一直在不同的信托分類中，但不論哪種分類，行業(yè)內(nèi)一直比較傾向說將其納入事務(wù)管理類或服務(wù)類進(jìn)行管理。
至于金融機(jī)構(gòu)和員工們?cè)谛磐挟a(chǎn)品設(shè)計(jì)中的位置，一位信托業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞?dòng)浾?，券商和基金公司是委托人，但是?duì)于單個(gè)項(xiàng)目來說，受益人是他們?nèi)Χǖ哪切└吖芄歉伞?/p>
田書舟認(rèn)為，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面，需要重點(diǎn)關(guān)注三大問題：
首先，如何將信托的制度優(yōu)勢與企業(yè)的需求進(jìn)行結(jié)合，以有效的發(fā)揮信托的制度優(yōu)勢，發(fā)揮信托的社會(huì)職能。在這個(gè)方面，不僅需要關(guān)注需求問題，還要關(guān)注合規(guī)問題。
上述信托業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)于券商和基金公司來說，這些高管或者管理層會(huì)覺得薪酬延付和其具體標(biāo)準(zhǔn)比較敏感。還有一些公司有可能會(huì)想要突破一些監(jiān)管政策要求來做產(chǎn)品設(shè)計(jì)，讓信托公司來幫他實(shí)現(xiàn)，但這個(gè)時(shí)候信托公司肯定要堅(jiān)守自己的要求，不能完全被他們牽著鼻子走。
其次，要在持續(xù)管理方面做好相應(yīng)的安排，將中長期的資金有序的管理好，充分發(fā)揮信托公司的行業(yè)傳統(tǒng)優(yōu)勢，比如會(huì)計(jì)估值、分配清算、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露等。
第三，要從價(jià)值創(chuàng)造的角度去服務(wù)客戶，不僅要滿足客戶財(cái)富保值增值的需求，還要規(guī)劃相應(yīng)的財(cái)富傳承等一系列需求，這就要求信托公司充分發(fā)揮產(chǎn)品創(chuàng)新能力與產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力。
除此之外，上述信托業(yè)內(nèi)人士表示，目前這項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)全行業(yè)來說都比較新，產(chǎn)品規(guī)模不大，主要還是近期按政策要求給券商、基金公司做薪酬延付為主，比較考驗(yàn)信托公司的能力，尤其是產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和IT系統(tǒng)運(yùn)營能力。
據(jù)了解，作為國內(nèi)較早專注薪酬福利業(yè)務(wù)的信托公司，目前，華寶信托薪酬福利業(yè)務(wù)所服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，涵蓋基金公司、證券公司、保險(xiǎn)集團(tuán)、股份制銀行、農(nóng)信社與城商行。
云南信托自2013年以來一直在研究、關(guān)注相關(guān)市場的痛點(diǎn)需求，成功實(shí)現(xiàn)了多筆薪酬延付項(xiàng)目的落地。
在團(tuán)隊(duì)的搭建上，華寶信托從設(shè)立薪酬福利服務(wù)專業(yè)團(tuán)隊(duì)到成立薪酬福利事業(yè)部，經(jīng)歷15年的發(fā)展，該部門目前下設(shè)售前服務(wù)團(tuán)隊(duì)、受托團(tuán)隊(duì)、投資團(tuán)隊(duì)與賬戶管理團(tuán)隊(duì)。
此前，華寶信托薪酬福利事業(yè)部總經(jīng)理何睿在媒體公開表示，“公司專門開發(fā)了針對(duì)基金經(jīng)理的跟投系統(tǒng)，借助信托交易方案以及賬戶管理系統(tǒng)，可將基金經(jīng)理薪酬跟投于其管理的產(chǎn)品，希望能夠最大程度滿足企業(yè)對(duì)各員工薪酬考核的個(gè)性化需求。”
云南信托建立了專營管理服務(wù)團(tuán)隊(duì)，自主開發(fā)了專門的信息科技系統(tǒng)，涵蓋了從自受益人簽約、計(jì)劃建立到待遇支付的全生命周期。在實(shí)際的管理中，對(duì)每個(gè)項(xiàng)目采用個(gè)人賬戶管理制，線上與線下為企業(yè)及員工提供實(shí)時(shí)信息及定制數(shù)據(jù)服務(wù)。