文 | 鄰章

8月4日，阿里巴巴發(fā)布了2023財(cái)年Q1（對(duì)應(yīng)自然年2022年4月1日至6月30日）財(cái)報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示：Q1財(cái)季阿里巴巴實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2055.55億元，略低于去年同期的2057.4億元略微下滑；歸屬普通股股東的凈利潤(rùn)為227.39億元；不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，凈利潤(rùn)為302.52億元，較去年同期的434.41億元下滑30%。

整體而言，這份財(cái)報(bào)雖然超過(guò)了分析師預(yù)期，顯示了阿里巴巴在疫情反復(fù)、消費(fèi)疲軟大環(huán)境下的相對(duì)韌性；但這份財(cái)報(bào)卻仍舊難言靚麗，特別是作為阿里三大核心戰(zhàn)略之一的阿里云，在本財(cái)季中表現(xiàn)出的失速趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，本財(cái)季阿里云營(yíng)收176.85億元，同比增長(zhǎng)10%，但這一增速并不亮眼。

眾所周知，得益于當(dāng)時(shí)阿里巴巴對(duì)云計(jì)算潛力的準(zhǔn)確預(yù)判、積極投入與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)，阿里云市場(chǎng)份額一直處于領(lǐng)導(dǎo)地位。領(lǐng)先的市場(chǎng)地位，也讓業(yè)內(nèi)將其視為是阿里面向未來(lái)的第二增長(zhǎng)曲線。

據(jù)行業(yè)權(quán)威研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布2021年全球云計(jì)算IaaS市場(chǎng)份額。數(shù)據(jù)顯示，阿里云排名全球第三，市場(chǎng)份額為9.55%，連續(xù)6年實(shí)現(xiàn)份額增長(zhǎng)；同時(shí)，阿里云排名亞太市場(chǎng)第一，市場(chǎng)份額為25.53%。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，阿里云市場(chǎng)份額也一直在35%以上，顯示出了較強(qiáng)的市場(chǎng)統(tǒng)治力，并且相對(duì)于友商的虧損狀態(tài)，阿里云已經(jīng)開(kāi)始為阿里貢獻(xiàn)利潤(rùn)。

數(shù)據(jù)顯示本季度阿里云盈利2.47億元（經(jīng)調(diào)整EBITA）這已經(jīng)是阿里云連續(xù)七個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。

這讓阿里云在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，的確領(lǐng)先了友商們一個(gè)身段。

但就云計(jì)算市場(chǎng)而言，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)增速的看重或許要遠(yuǎn)高于對(duì)盈利的看重，當(dāng)然，二者能夠并駕齊驅(qū)，那是最好狀態(tài)。

而本財(cái)季阿里云暴露出的問(wèn)題則是雖然已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利，但在增速上卻呈現(xiàn)出大幅放緩趨勢(shì)，本財(cái)季僅為10%的同比增速，這不僅低于上一季度的13%，更是大幅低于2022財(cái)年第一財(cái)季阿里云29%的增速。

這雖然有體量因素，但卻并不能解釋全部，畢竟在營(yíng)收規(guī)模上比阿里云大得多的亞馬遜AWS和微軟Azure，本季在增速上也比阿里云要高得多。

數(shù)據(jù)顯示：本季度亞馬遜云服務(wù)（AWS）的凈銷售額為197億美元，同比增長(zhǎng)33%；微軟智能云部門(mén)的營(yíng)收為209.09億美元，同比增幅為20%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)25%；其中Azure和其他云服務(wù)收入增長(zhǎng)40%（按固定匯率計(jì)算增長(zhǎng)46%）。

并且更需要看到的是：阿里云本季10%的同比增速，并未受到TikTok更換云計(jì)算服務(wù)商的影響，TikTok更換云服務(wù)商的其影響已經(jīng)結(jié)束。

在這樣的現(xiàn)實(shí)下，阿里云增速放緩帶來(lái)的憂慮就更為凸顯。

對(duì)于阿里云增速放緩原因，張勇表示一是作為當(dāng)前上云主力的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)公司在發(fā)展上整體處于放緩趨勢(shì)，這抑制了云業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面則是當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境相對(duì)的不景氣也進(jìn)一步抑制了企業(yè)上云需求。

張勇在財(cái)報(bào)會(huì)議上談到：“未來(lái)在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)放緩的背景下，下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)會(huì)是什么……整體云業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，其實(shí)離不開(kāi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以后，作為經(jīng)濟(jì)的微觀細(xì)胞，每個(gè)企業(yè)才會(huì)在數(shù)字化的進(jìn)程當(dāng)中更愿意投入，減少后顧之憂，所以跟大環(huán)境和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景有很高關(guān)聯(lián)度”。

但這是否是本財(cái)季阿里云增速進(jìn)一步放緩的核心原因，這可能還需要等待國(guó)內(nèi)其他云計(jì)算廠商在本季增速表現(xiàn)出來(lái)后，來(lái)進(jìn)一步驗(yàn)證、比對(duì)。

并且即使如此，想必市場(chǎng)也不會(huì)就此選擇躺平，市場(chǎng)依舊會(huì)要求阿里云想辦法激活增速后勁。

對(duì)此阿里云將激活增速的機(jī)會(huì)鎖定在“非互聯(lián)網(wǎng)公司”和一些“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。

雖然在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)公司完成上云后，非互聯(lián)網(wǎng)公司上云也將是大勢(shì)所趨，的確也是云計(jì)算廠商競(jìng)爭(zhēng)的下半場(chǎng)重要賽點(diǎn)。

但誠(chéng)如張勇所言：企業(yè)采納云計(jì)算的意愿與大環(huán)境和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景有很高關(guān)聯(lián)度。那么在此現(xiàn)實(shí)下，面對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，非互聯(lián)網(wǎng)公司上云能否支撐起市場(chǎng)對(duì)阿里云增長(zhǎng)速度的期待，乃至是重新激活阿里云的增速？

這在短期內(nèi)，可能會(huì)比較困難。

寫(xiě)在最后：

作為阿里三大核心戰(zhàn)略之一的阿里云，在某種層面上可以說(shuō)是完美演繹了“前瞻性眼光的強(qiáng)大魅力”——在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)最早嗅到云計(jì)算機(jī)遇，開(kāi)始大力投入，最后充分享受到云計(jì)算市場(chǎng)發(fā)展紅利成為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第一、全球前三。

但當(dāng)前擺在阿里云面前的難題則是，如何在保持市場(chǎng)規(guī)模之下，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增速兩手抓、兩手都要硬的難題，特別是在當(dāng)前大環(huán)境下，這是新市場(chǎng)環(huán)境下，阿里云需要回答的問(wèn)題。