記者 張曉迪

華潤(rùn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：“華潤(rùn)股份”）正在著手其2022年度第六期中期票據(jù)的發(fā)行工作。10月10日，華潤(rùn)股份公告了“22華潤(rùn)MTN006”的申購(gòu)說(shuō)明。

根據(jù)公告，“22華潤(rùn)MTN006”發(fā)行規(guī)模為人民幣30億元，期限 3+N 年，債券面值為100元，按面值發(fā)行，申購(gòu)區(qū)間為 2.30%-3.30%，申購(gòu)利率的最小報(bào)價(jià)單位為 0.01%。

此外，公告還稱，本次發(fā)行采用主承銷商簿記建檔、集中配售、指定賬戶收款的方式。招商銀行作為主承銷商，負(fù)責(zé)本期中期票據(jù)的發(fā)行，并作為簿記管理人負(fù)責(zé)簿記建檔工作。

據(jù)募集說(shuō)明書(shū)披露，華潤(rùn)股份本期中期票據(jù)募集資金用于歸還其到期債務(wù)融資工具，即“19華潤(rùn)MTN008”。據(jù)公開(kāi)信息，“19華潤(rùn)MTN008”于2019年11月8日發(fā)行，2022年11月8日到期，發(fā)行金額35億元，票面利率3.90%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，華潤(rùn)股份目前在國(guó)內(nèi)共存續(xù)23只債券，合計(jì)余額555.00億元，其中1年內(nèi)到期7只，合計(jì)余額185.00億元。

除上述正在發(fā)行的“22華潤(rùn)MTN006”，今年截至9月，華潤(rùn)股份共發(fā)行了5只中期票據(jù)，合計(jì)募集資金130億，全部用于償還到期的債券，或置換償付到期債券的自籌資金。

其中，“22華潤(rùn)MTN001”，票面利率3.13%，募集的20億資金用于置換“21華潤(rùn)SCP005”償債自籌資金；“22華潤(rùn)MTN002”，票面利率2.22%，募集30億元資金全部用以償還到期的“19華潤(rùn)MTN003A”；“22華潤(rùn)MTN003”，票面利率3.30%，募集20億元資金用于償還到期的“19華潤(rùn)MTN004”；“22華潤(rùn)MTN004”，票面利率2.90%，募集30億元資金用于償還到期的“19華潤(rùn)MTN004”和“15華潤(rùn)MTN001”；“22華潤(rùn)MTN005”，票面利率2.74%，募集30億元資金用于償還到期的“19華潤(rùn)MTN007”。

華潤(rùn)股份系中國(guó)華潤(rùn)有限公司全資子公司，注冊(cè)于中國(guó)香港的華潤(rùn)（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱：“華潤(rùn)集團(tuán)”）為其重要的全資子公司。

華潤(rùn)股份通過(guò)華潤(rùn)集團(tuán)擁有7家港股上市公司，分別為華潤(rùn)燃?xì)猓?193.HK）、華潤(rùn)電力（0836.HK）、華潤(rùn)置地（1109.HK）、華潤(rùn)水泥（1313.HK）、華潤(rùn)啤酒（0291.HK）、華潤(rùn)醫(yī)藥（3320.HK）、華潤(rùn)萬(wàn)象生活（1209.HK）。其中，華潤(rùn)電力、華潤(rùn)置業(yè)為香港恒生指數(shù)成份股。

華潤(rùn)股份與其子公司主要從事食品、能源、地產(chǎn)、 水泥、醫(yī)藥、電力、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、金融及商業(yè)零售企業(yè)的投資與管理，以及建筑施工、建筑材料生產(chǎn)等。

據(jù)公開(kāi)財(cái)報(bào)顯示，截至2022年6月末，華潤(rùn)股份總資產(chǎn)22157.89億元，貨幣資產(chǎn)2243.08億元，總負(fù)債15096.36億元，資產(chǎn)負(fù)債率為68.13%。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，近兩年?lái)，華潤(rùn)股份負(fù)債規(guī)模有一定的擴(kuò)大，自2018年末-2022年中，從10494.00億元增長(zhǎng)至15096.36億元。對(duì)此，有債券行業(yè)人士表示，負(fù)債規(guī)模較大，一般情況下會(huì)加大發(fā)行人債券利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，財(cái)報(bào)顯示，2019-2021年，華潤(rùn)股份流動(dòng)負(fù)債呈波動(dòng)增長(zhǎng)，其中，2019年末流動(dòng)負(fù)債余額為8367.43億元，較2018年末上升4.61%；2020年末流動(dòng)負(fù)債余額9442.46億元，較2019年末上升12.85%；2021年末流動(dòng)負(fù)債余額10539.62億元，較2020年末上升11.62%。近兩年流動(dòng)負(fù)債增速均維持在10%以上。截至2022年中，華潤(rùn)股份流動(dòng)負(fù)債合計(jì)11231.47億元，占總負(fù)債的74.40%。

對(duì)此上述人士表示，華潤(rùn)股份流動(dòng)負(fù)債增速與規(guī)模均保持較高水平，因此，在一定程度上存在短期債務(wù)集中到期的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)其資金使用的靈活性以及調(diào)配及時(shí)性有所影響。