記者 杜萌
10月份，受到疫情反復(fù)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期的多重因素，以白酒為首的消費(fèi)板塊當(dāng)月經(jīng)歷至暗時(shí)刻。中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布文章表示，這種非理性調(diào)整讓股價(jià)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間出現(xiàn)嚴(yán)重的“價(jià)值背離”。
與之相反，此前備受利空消息折磨的醫(yī)藥板塊則有所回暖，中證申萬(wàn)醫(yī)藥生物指數(shù) （000808.CSI）上漲5.17%。
界面新聞綜合收益率、波動(dòng)率、擇時(shí)與選股等維度對(duì)股票型基金進(jìn)行了評(píng)估，同時(shí)對(duì)上榜基金進(jìn)一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)低于五千萬(wàn)，以及成立時(shí)間不超過(guò)一個(gè)月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理形成十月份紅黑榜。
通過(guò)對(duì)這些基金長(zhǎng)期跟蹤，試圖從中找到收益相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金，同時(shí)找出部分產(chǎn)品存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，幫助投資者“避雷”。
以下為得分最高的十只基金明細(xì)：
從業(yè)績(jī)來(lái)看，劉金輝管理的中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深基金在10月份凈值漲幅高達(dá)21.48%。三季報(bào)顯示，基金持倉(cāng)以計(jì)算機(jī)板塊為主，主要聚焦在云計(jì)算的軟件企業(yè)。雖然名字中帶有滬港深字樣，但三季度基金持有的港股資金僅占比1.09%。
長(zhǎng)盛醫(yī)療行業(yè)、建信醫(yī)療健康行業(yè)、安信醫(yī)藥健康等三只醫(yī)療類主題基金也登上紅榜，10月份凈值漲幅分別為19.75%、13.43%、14.49%。統(tǒng)計(jì)三只基金的持股，發(fā)現(xiàn)三者的共同點(diǎn)是不報(bào)團(tuán)，前十大重倉(cāng)股中多是100-300億元的小市值醫(yī)藥企業(yè)。以長(zhǎng)盛醫(yī)療行業(yè)的持倉(cāng)為例，基金經(jīng)理周思聰表示，自己的投資理念是挖掘極具成長(zhǎng)性的個(gè)股，重倉(cāng)在創(chuàng)新藥、中藥、醫(yī)療設(shè)備等子行業(yè)。
以下為得分最低的十只基金明細(xì)：
在10只黑榜基金中， 不乏多只耳熟能詳?shù)闹?。從業(yè)績(jī)來(lái)看，郭杰管理的易方達(dá)ESG責(zé)任投資、易方達(dá)核心優(yōu)勢(shì)，10月份凈值跌幅均超過(guò)18%；蕭楠管理的易方達(dá)消費(fèi)精選，凈值跌幅為17.37%；胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)精選兩年持有，跌幅則為18.18%。
此外，建信食品飲料行業(yè)、中金消費(fèi)升級(jí)、銀華食品飲料等消費(fèi)主題基金，因?yàn)槭艿桨拙瓢鍓K接連下挫的影響，也跌幅較大。
值得注意的，在一眾主題基金中，長(zhǎng)城量化精選也位列其中。作為一只以量化模型選股的基金，何以出現(xiàn)-19.54%的跌幅？從持倉(cāng)來(lái)看，該基金的前十大重倉(cāng)股全是白酒股，更像是一只白酒主題基金。
“喝酒吃藥”曾經(jīng)是公認(rèn)的長(zhǎng)坡厚雪賽道。那么作為備受關(guān)注的醫(yī)療行業(yè)，是否還能重回榮耀之境？
融通健康產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理萬(wàn)民遠(yuǎn)分析，在全球流動(dòng)性收緊的大背景，不要期待醫(yī)藥行業(yè)的系統(tǒng)性機(jī)會(huì)，更多的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。回顧2019、2020年，行業(yè)的系統(tǒng)性機(jī)會(huì)主要來(lái)自于構(gòu)成醫(yī)藥指數(shù)的個(gè)股，處于業(yè)績(jī)成長(zhǎng)爆發(fā)期，拉動(dòng)了行業(yè)指數(shù)的上行。從現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)看，構(gòu)成指數(shù)大市值公司受限于行業(yè)天花板，估值彈性下降。但是整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)的個(gè)股機(jī)會(huì)很大。
具體到行業(yè)，萬(wàn)民遠(yuǎn)看好具有中長(zhǎng)期邏輯的細(xì)分賽道，具體包括：CXO、零售藥房、高端器械進(jìn)口替代、消費(fèi)醫(yī)療以及原料藥，以及中藥。
具體到個(gè)人投資，萬(wàn)民遠(yuǎn)表示，醫(yī)藥板塊的細(xì)分領(lǐng)域眾多、專業(yè)性強(qiáng)、投資門檻高。有的行業(yè)具有較強(qiáng)的消費(fèi)屬性比如醫(yī)院、藥房，有的行業(yè)則科技屬性較強(qiáng)比如CXO、醫(yī)藥器械等，差異很大。往往在同一個(gè)時(shí)間段，不同的醫(yī)藥子版塊走勢(shì)大相徑庭。投資者不妨在市場(chǎng)底部區(qū)間，借道主動(dòng)管理基金進(jìn)行投資。