記者|張曉云

12月28日，東方材料（603110.SH）公告稱，全資子公司新東方油墨有限公司(下稱“新東方油墨”)購買的“華寶-寶洛豐盈集合資金信托計劃”存在延期兌付風險。鑒于此次投資款項的收回尚存在不確定性，并基于非保本理財產(chǎn)品的性質(zhì)，故存在本金5,000萬元無法全額收回的風險。

和此前踩雷地產(chǎn)信托的上市公司不同，新東方油墨購買的這只信托產(chǎn)品是通過認購高瓴資本設立的股權投資基金，從而參與普洛斯(Nesta)私有化項目。

公告稱，華寶信托有限責任公司發(fā)行主動管理的“華寶-寶洛豐盈集合資金信托計劃”，成立于2017年12月29日，信托規(guī)模總計3.88億美元，其中，優(yōu)先信托單位份數(shù)與次級信托單位份數(shù)的比例不超過2:1；信托計劃資金用于認購高瓴資本設立的股權投資基金，從而參與普洛斯(Nesta)私有化項目。

信托計劃期限為60個月+X(60個月為投資期，X為退出期，投資期在特定情形下可能被延長，退出期期限將根據(jù)屆時信托計劃退出的具體方式由受托人確定)。

公告稱，近日，公司收悉華寶信托有限責任公司《華寶-寶洛豐盈集合資金信托計劃臨時信息披露公告》(以下簡稱“臨時信息披露公告”)，臨時信息披露公告顯示：信托計劃通過QDII產(chǎn)品投資于境外標的票據(jù)，該等票據(jù)并非公開發(fā)行的票據(jù)，不存在公開的交易市場。標的票據(jù)直接掛鉤的資產(chǎn)為在BVI設立的特殊目的載體，即Wealth Dominion Limited的股權，而海外SPV所持有的系高瓴基金的基金份額，由于底層資產(chǎn)及海外SPV持有的基金份額的變現(xiàn)受限于市場環(huán)境、受讓方意愿、基金管理人審查等因素，具體退出時間尚不能確定。

因此華寶-寶洛豐盈集合資金信托計劃滿足60個月的投資期后，將進入退出期，退出期期限直至信托財產(chǎn)全部變現(xiàn)之日。

界面新聞注意到，新東方油墨并不是通過一般的方式購買華寶信托，而是從一家公司手中受讓的該信托對應5000萬份額的優(yōu)先級信托單位的信托受益權。

值得注意的是，這家公司名為灃沅弘(北京)控股集團有限公司（下稱灃沅弘集團），正是新紀元期貨原大股東，該公司已被立案非吸。

2022年7月，據(jù)徐州市鼓樓區(qū)人民法院公告，該院對灃沅弘（北京）控股集團有限公司非法吸收公眾存款罪一案涉財產(chǎn)部分立案執(zhí)行后，已執(zhí)行到位部分款項。為維護本案受損集資參與人的合法權益，將依法開展“灃沅弘集團”案集資參與人信息登記及資金兌付工作。并將登記時間、登記對象、登記方式、登記內(nèi)容、兌付原則、注意事項以及咨詢方式等相關事項進行公告。

東方材料公告稱，根據(jù)華寶信托有限責任公司提供的信托計劃相關底層資產(chǎn)估值表，本信托計劃底層資產(chǎn)情況穩(wěn)健，本信托計劃本金的兌付不存在重大風險。

再來看該信托的底層資產(chǎn)——“物流霸主”普洛斯私有化的參與基金。

2017年7月14日，新加坡上市公司普洛斯（SGX：MC0）及中國財團發(fā)布聯(lián)合公告，稱以萬科、普洛斯CEO梅志明、厚樸投資為首的投資團將以約116億美元（160億新加坡元）的價格，全面收購這家亞洲最大、世界第二的物流設施地產(chǎn)商。

中國財團主要由五家機構組成，高瓴資本位列其中，具體為：萬科集團(21.4%)、厚樸投資（21.3%）、普洛斯CEO梅志明獨資公司SMG(21.2%)、高瓴資本(21.2%)、中銀集團投資有限公司(15%)。

在私有化的這幾年內(nèi)，普洛斯開啟了買買買的征程，募集多只基金，投向中國物流地產(chǎn)。

2022年11月，標普將普洛斯(GLP Pte. Ltd.) 以及普洛斯中國控股有限公司(GLP China Holdings Ltd.，簡稱“普洛斯中國”)的評級展望從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負面”。與此同時，標普確認上述公司長期發(fā)行人信用評級和發(fā)行評級為“BBB-”。標普還確認了普洛斯永續(xù)票據(jù)的長期發(fā)行評級為“BB”。

業(yè)內(nèi)人士向界面新聞表示，東方材料能否退出這5000萬信托取決于華寶信托。底層資產(chǎn)為普洛斯私有化的基金份額，短期內(nèi)，普洛斯無再上市計劃，該基金無法退出，和當初其購買方式一樣，如果有第三方愿意向東方材料手中受讓這部分信托受益權即可。

不久前，華寶信托在被動成為ST升達(002259.SZ)第一大股東后，因為牽涉其債權轉讓所導致的股價異動，收到深交所關注函。關注函中，深交所特別要求相關方解釋說明，華寶信托是否在相關交易中存在“抽屜協(xié)議”。

12月12日，ST升達發(fā)布公告表示，其債權人中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司上海市分公司、安徽合泰融資租賃有限公司、民生金融租賃股份有限公司及江西瑞京金融資產(chǎn)管理有限公司分別與“寶升宏達集合資金信托計劃”的受托人華寶信托簽署資產(chǎn)轉讓協(xié)議。債權人將其持有的對公司及其擔保人享有的主債權(含對融資租賃物全部相關權利)及擔保合同項下的全部權利以及該等權利/權益轉化形成的全部相關權益轉讓至華寶信托。

12月19日，ST升達監(jiān)事會在“關于簽署《債務重組協(xié)議》暨關聯(lián)交易”公告中表示，經(jīng)審核，本次關聯(lián)交易遵循市場化原則，未發(fā)現(xiàn)有損害公司及其他股東利益的情形。公司董事會的審議和表決程序符合相關法律法規(guī)和《公司章程》的相關規(guī)定。

此外，華寶信托剛剛獲批增資。

受上述消息影響，ST升達股價出現(xiàn)異動——5天內(nèi)4日漲停，針對上述異動，15日深交所對其下發(fā)關注函。關注函明確要求，ST升達應對華寶信托支付對價及付款安排，是否存在其他權利義務安排，是否存在抽屜協(xié)議等具體情況，做出解釋。

12月5日，上海銀保監(jiān)局發(fā)布關于同意華寶信托變更注冊資本、變更股權及調(diào)整股權結構的批復。根據(jù)批復，舟山市財金投資控股有限公司作為新股東，將出資約2.6億元，持有華寶信托5.2%的股權。增資后，華寶信托的注冊資本將超過50億元。

與此同時，中國寶武鋼鐵集團持有華寶信托的股權略有稀釋，從持股98%下降到92.90%。但中國寶武鋼鐵集團依然是華寶信托的控股股東。

截至2021年末，華寶信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為3690億元。較上年4306億規(guī)模減少了616億，規(guī)模同比下降14.30%。