文|雷科技

編輯|三明治

如果說2021年是“元宇宙”的元年，2022年是“AI作畫”的元年，那么2023年就是屬于ChatGPT的一年。

繼2016年的AlphaGo之后，ChatGPT成為了人工智能領域的又一個現(xiàn)象級產(chǎn)品。不同的是，建立在海量訓練模型之上的“它”，不僅能夠根據(jù)聊天的上下文，模擬真實人類的聊天過程，甚至還能完成撰寫郵件、文案、翻譯、代碼等任務，雷科技也在近日上線了“AI助手”功能，可見人工智能介入到創(chuàng)作中已經(jīng)是全行業(yè)的發(fā)展趨勢。

有趣的是，目前看來這股ChatGPT風潮最大的受益者既不是開發(fā)商OpenAI，也不是背后的大股東微軟，而是提供AI算力芯片的英偉達。近日，英偉達發(fā)布了最新一季財報，盡管營收出現(xiàn)下滑，但是明顯強于市場預期，這也導致公司股價在盤后交易一度上漲超8%。

（圖源：英偉達）

盡管英偉達在礦潮后的日子依然不算好過，但是ChatGPT和AI繪畫掀起的這股AIGC浪潮，確實在很大程度上提高了資本和輿論對這家公司的發(fā)展預期。值得關注的是，打造ChatGPT的潛在算力市場究竟有多大？AIGC真的能夠幫助英偉達擺脫危機嗎？在資本市場狂歡下，國內(nèi)廠商又能在多大程度上受益？

進入AIGC的發(fā)展快車道

在短短半年前，黃仁勛正面臨著英偉達自創(chuàng)立以來最大的一次危機。

國內(nèi)的明令禁止、俄烏戰(zhàn)爭的打擊、以太坊政策變化，都讓一度無比狂熱的礦潮走向了終點。隨之而來的礦卡回游，嚴重影響了全新顯卡的銷路，這也讓過去一年時間的全球獨顯出貨量創(chuàng)下二十年新低。作為全球顯卡市場的頭號玩家，英偉達業(yè)績連續(xù)兩個季度下滑，股價更是在一年之內(nèi)暴跌70％。

而在半年后的今天，ChatGPT的現(xiàn)象級爆火讓英偉達市值一舉重登美股半導體板塊第一位，大幅甩開英特爾等同行，這也讓黃仁勛在加利福尼亞大學伯克利分校哈斯商學院參加活動時大膽發(fā)表了以下言論，“ChatGPT的面世對人工智能的意義，就跟手機領域‘iPhone’的出現(xiàn)差不多?！?/p>

（圖源：英偉達）

黃仁勛的這番說法，自然有對ChatGPT的贊譽在其中，但更重要的還是一種對于ChatGPT高速發(fā)展的興奮感。

為了讓ChatGPT能夠像人類一樣思考和說話，海量的信息數(shù)據(jù)和強大算力的支撐是不可或缺的，而這背后則離不開高性能芯片的支持。以復旦大學團隊最新公布的類ChatGPT系統(tǒng)MOSS為例，初出茅廬的MOSS便采用了8個英偉達的A100 GPU，而OpenAI使用了約1萬顆英偉達GPU來訓練GPT-3.5模型。

需要注意的是，模型訓練只是ChatGPT的第一步，實際支持應用時所需要的GPU只會更多。根據(jù)外媒Fierce Electronics的報道，為了滿足當前的服務器需求，OpenAI 已經(jīng)使用了約2.5萬個英偉達GPU，如果谷歌需要將該技術應用到每一次的搜索中，則需要部署超過410萬個英偉達GPU。

浙商證券研報指出，在目前的環(huán)境下，采購一片英偉達頂級GPU成本為8萬元，部署一臺GPU服務器成本通常超過40萬元。如果國內(nèi)廠商跟進相關項目的話，至少需要上千顆英偉達頂級GPU才能完成基礎算力設施建設。換算下來，單次模型訓練成本超過1200萬美元，這還沒有計算未來長期運營可能帶來的持續(xù)成本。

正因如此，外媒預計，ChatGPT的爆火可能會使全球再度面臨GPU短缺的挑戰(zhàn)，出現(xiàn)短缺的時間可能還會早于預期。近年來，英偉達產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心GPU領域的市場占有率已經(jīng)穩(wěn)定在90%左右，隨著AIGC對算力需求的不斷增加，英偉達股價在半導體下行周期中逆勢上漲也是情有可原的。

國產(chǎn)芯片廠商將迎發(fā)展良機？

讓人好奇的是，市面上那么多芯片公司，為什么只有英偉達的股價會隨著ChatGPT節(jié)節(jié)攀升？

在我看來，英偉達能夠搭上AIGC這列快車，源于其在這一領域的遠見和長久投入。一方面，英偉達在2007年6月推出的CUDA技術，進一步釋放了GPU的大規(guī)模并行計算能力，讓顯卡可以用于圖像計算以外的目的，甚至可以用于AI訓練和推理中的大規(guī)模并行計算任務。

（圖源：英偉達）

盡管AI相關應用在當時沒有得到重視，但是英偉達還是為CUDA技術持續(xù)投入了十數(shù)年時間。直到今天，這一價值開始被市場認可，在這一領域的長期儲備，才讓英偉達在ChatGPT商業(yè)化早期就吃到了紅利。正如研究機構Gartner分析師盛陵海所述：“英偉達已經(jīng)構建了成熟的生態(tài)系統(tǒng)，而CUDA正是它的‘殺手锏’。”

另一方面，得益于CUDA技術的持續(xù)優(yōu)化，在AIGC項目沒有大范圍普及前，英偉達便推出過數(shù)款基于AIGC技術應用的功能。舉個例子，去年年初，英偉達推出了NVIDIA Canvas AI作圖工具，畫手們可以隨時按照自己的需求，在空白畫布上畫出幾筆，AI就可以自動生成一張和草圖相符合的景觀圖像。

當然，除了英偉達外，不少國內(nèi)芯片廠商也在ChatGPT爆火以后紛紛跟進，諸如海光信息、天數(shù)智芯、壁仞科技、摩爾線程等公司，也都推出了自研的通用GPU產(chǎn)品。壁仞科技在去年8月發(fā)布首款7nm制程的通用GPU芯片BR100，更是聲稱其可與英偉達的旗艦H100一較高下，可惜至今尚未量產(chǎn)上市。

對于國內(nèi)芯片廠商而言，朝向AIGC領域發(fā)展的最大利好就是在一定程度上排除了英偉達和AMD的干擾——去年8月，美國證券交易委員會已通知英偉達和AMD，未經(jīng)許可不得將其最新的數(shù)據(jù)中心GPU出口到俄羅斯和中國，盡管英偉達很快便宣布將推出A800芯片作為替代品，但這依然意味著龐大的市場空間被清空了出來。

問題在于，盡管目前國內(nèi)有多家以英偉達GPU為目標的AI芯片廠商，但是能夠取得客戶認可、獲得使用機會和銷售訂單的幾乎并不存在。

從海光信息的招股書中，我們可以看出，在通用處理器領域，英特爾、AMD的CPU產(chǎn)品在全球市場中占據(jù)絕對優(yōu)勢地位；在協(xié)處理器領域，英偉達、AMD的GPGPU產(chǎn)品占據(jù)絕對優(yōu)勢地位?？偨Y一下，就是國內(nèi)廠商的市場份額與國際龍頭企業(yè)相比差距較大，面臨著激烈的市場競爭。

在這種情況下，國產(chǎn)廠商想要獲得出頭的機會，一方面要解決性能和生態(tài)適配問題，例如摩爾線程，甚至做到了反向適配英偉達的生態(tài)；另一方面則可以和國內(nèi)人工智能巨頭合作，這樣做可以在芯片制造水平略遜一籌的情況下，訓練出更加契合企業(yè)需求的人工智能模型。

換言之，國產(chǎn)GPU領域依然是任重而道遠。

只靠AIGC，能不能救英偉達？

問題來了，AIGC的爆火，究竟能不能救現(xiàn)在的英偉達？

在我看來，這要結合英偉達各項業(yè)務的表現(xiàn)來看。根據(jù)財報顯示，在2023第四財季中，備受關注的英偉達數(shù)據(jù)中心業(yè)務收入為36.2億美元，同比增長11%，環(huán)比下降6%。受到了硅谷大廠收縮帶來的影響，雖然相關業(yè)務營收創(chuàng)下新高，但增速自上季度的31%跌落至11%。

換言之，盡管AIGC相關應用目前全球爆火，市場似乎也在一致看好英偉達的未來走勢，但是具體廠商能在多大程度上受益，依然值得觀察。根據(jù)日經(jīng)亞洲援引島內(nèi)供應鏈人士消息，英偉達方面甚至沒有因為ChatGPT在臺積電加投先進工藝的4nm芯片，高端計算卡缺貨的現(xiàn)象可能會再次出現(xiàn)。

（圖源：英偉達）

比起AIGC業(yè)務那不確定的前景，游戲業(yè)務方面的疲態(tài)反而是明顯很多。根據(jù)財報顯示，在2023第四財季中，英偉達游戲業(yè)務收入僅為18.3億美元，雖然超過分析師的預期，但是曾經(jīng)不愁賣的顯卡在連續(xù)三個季度出現(xiàn)明顯的庫存積壓，依然給英偉達造成了極大的業(yè)績壓力。

早期傾銷的礦卡大量回流，加上RTX 40系顯卡的發(fā)布，為英偉達清理剩余RTX 30系顯卡的任務設下了極大的阻礙。在買顯卡送游戲、官方降低價格等方式都已經(jīng)沒有顯著效果的情況下，或許只有利用“Super”等后綴包裝一下庫存才能夠改變?nèi)缃竦木置媪恕?/p>

不僅如此，黃仁勛還在近日舉行的電話會議上宣布了公司的一項新服務，未來NV將直接面向企業(yè)提供云計算服務，企業(yè)可以通過租用的方式，基于英偉達的云端技術開發(fā)自己的生成式AI服務。這項業(yè)務的出現(xiàn)，很可能會使英偉達與其他科技巨頭產(chǎn)生利益沖突。

在硅谷巨頭縮衣節(jié)食、競爭對手與日俱增的情況下，ChatGPT的熱潮，究竟能否幫助英偉達營收重回正軌，仍然是未知之數(shù)。