記者 杜萌
基金投顧展業(yè)有了明確的指引和規(guī)范。
今日， 中基協(xié)制定并發(fā)布了《公開募集證券投資基金投資顧問服務協(xié)議內(nèi)容與格式指引》、《公開募集證券投資基金投資顧問服務風險揭示書內(nèi)容與格式指引》等業(yè)務規(guī)范文件。 這些文件為投顧服務提供了協(xié)議的內(nèi)容與格式模板，為基金投顧業(yè)務的規(guī)范發(fā)展提供了業(yè)務規(guī)范。
上述文件共有三章二十八條，包括明確基金投顧服務方式和內(nèi)容、基金投顧服務相關(guān)費用、管理型基金投顧服務的內(nèi)容、基金投顧機構(gòu)及基金投顧人員禁止行為，以及爭議處理措施情況和客戶的權(quán)利義務等多項內(nèi)容。
對于細節(jié)規(guī)范的銜接安排，協(xié)會表示，自3月3日起20個工作日后，基金投顧機構(gòu)為新客戶提供基金投顧服務的或為老客戶提供新基金投資組合策略的，應當按照最新的規(guī)定展業(yè)，所涉相關(guān)規(guī)則發(fā)生變化的，應當及時對相應內(nèi)容進行調(diào)整。
具體來看，上述文件明確了基金投資顧問業(yè)務不同于基金銷售業(yè)務。基金投顧機構(gòu)可以接受客戶委托，按照服務協(xié)議約定向其提供基金投顧服務，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益。但在簽訂服務協(xié)議時，必須聲明不對投資收益狀況或本金不受損失做出任何承諾，投資損失由客戶自行承擔，并且已向客戶揭示相關(guān)風險。
對于管理型投顧，文件中有較多的內(nèi)容，其要求協(xié)議內(nèi)向客戶提供管理型基金投顧服務的，應訂明基金投顧機構(gòu)可以接受客戶的委托為客戶開立授權(quán)賬戶，代客戶做出具體基金投資品種、數(shù)量及買賣時機的決策，并代客戶執(zhí)行基金申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請。
新規(guī)范還提到，協(xié)議還需要訂明基金投資組合策略詳情，包括但不限于投資目標、投資范圍、投資策略、風險收益特征等，前述內(nèi)容體現(xiàn)在基金投資組合策略說明書的，應載明查詢路徑；定期提供交易執(zhí)行報告，就是否按照本協(xié)議的約定進行交易操作、是否存在執(zhí)行偏差等進行說明。
此外，中基協(xié)還明確提出，基金投顧機構(gòu)提供管理型基金投顧服務的，還應每日披露前一交易日的賬戶資產(chǎn)凈值情況，以不低于每季的頻率披露賬戶收益、持倉明細、交易記錄等信息，披露所提供基金投資組合策略的備選基金庫。
此外， 中基協(xié)還為投顧機構(gòu)提供了《服務風險揭示書內(nèi)容與格式指引》，再度明確了基金投顧機構(gòu)不能有保本、保收益的違規(guī)行為出現(xiàn)，以及要充分展示投資風險。
2019年10月25日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作的通知》，這標志著公募基金投資顧問業(yè)務試點正式落地，買方投顧模式在中國推行。作為行業(yè)服務居民財富管理需求、服務實體經(jīng)濟的有益探索，基金投顧自試點以來取得較好的示范效應。
公開數(shù)據(jù)顯示，目前，我國共有60家機構(gòu)獲得基金投顧試點資格，包括25家基金及基金子公司、29家證券公司、3家第三方銷售機構(gòu)、3家商業(yè)銀行。其中，54家試點機構(gòu)已經(jīng)展業(yè)，管理規(guī)模近1200億元，涉及440萬個賬戶，95%為小微戶(10萬元以下)。
目前，大部分已展業(yè)試點機構(gòu)都推出了相應投顧品牌。這些機構(gòu)以線上渠道為主開展業(yè)務，投資顧問服務模式為全權(quán)委托模式，以服務個人客戶為主。投資門檻基本集中在500元至1000元，收費模式以基于資產(chǎn)管理規(guī)模收費為主，費率多在每年0.15%至1.5%之間。
“作為試點機構(gòu)，我們一直在積極探索擁抱監(jiān)管的買方投顧新模式。最主要的就是以客戶利益為優(yōu)先，做好客戶投資全流程的陪伴服務?！蹦愁^部券商投顧部人士表示，具體來說就是匹配細分領(lǐng)域客戶需求及其對應的商業(yè)模式，讓消費者能便捷地獲得優(yōu)質(zhì)基金投顧服務，真正踐行普惠金融，推動共同富裕。