文|汽車預(yù)言家
近日，跨國(guó)車企相繼發(fā)布2023年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告。
在經(jīng)歷了疫情影響、供應(yīng)鏈短缺、原材料價(jià)格瘋漲后，今年被很多汽車企業(yè)認(rèn)為是市場(chǎng)回歸的一年。但與此同時(shí)，在今年第一季度中，受中國(guó)汽車市場(chǎng)變化的影響，很多跨國(guó)車企的銷量、營(yíng)收、利潤(rùn)都有所變動(dòng)。
從跨國(guó)車企一季度財(cái)報(bào)的整體數(shù)據(jù)上來，大眾、寶馬、通用、沃爾沃等企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入都在保持上漲態(tài)勢(shì)，甚至沃爾沃的營(yíng)收同比增長(zhǎng)達(dá)到了29%，即便如此，他們的凈利潤(rùn)也在下滑之中，且幅度普遍相對(duì)較大，有品牌甚至達(dá)到了60%以上。
在已公布業(yè)績(jī)的7家車企中，只有奔馳保持了利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，福特實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的大幅提升。盡管因假期等個(gè)方面因素，一季度是汽車市場(chǎng)中相對(duì)的淡季，但跨國(guó)車企的表現(xiàn)仍低于預(yù)期。除此之外，中國(guó)市場(chǎng)銷量的降低和對(duì)于電動(dòng)汽車方面的發(fā)展也是引起業(yè)績(jī)變化的重要原因。
01 車企普遍增收不增利
從公布一季度業(yè)績(jī)的跨國(guó)車企數(shù)據(jù)看來，最明顯的一個(gè)現(xiàn)象在于車企前三月份營(yíng)收收入都在增加，但凈利潤(rùn)卻大幅下滑。
數(shù)據(jù)顯示，除了奔馳的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度在個(gè)位數(shù)以外，其他跨國(guó)車企的增長(zhǎng)幅度都達(dá)到了兩位數(shù)，且多數(shù)都在20%以上。對(duì)于營(yíng)業(yè)收入的增加，行業(yè)人士認(rèn)為這是整體銷量增加的緣故。其中大眾一季度主要得益于歐洲、北美市場(chǎng)銷量復(fù)蘇，以及產(chǎn)品定價(jià)改善產(chǎn)生的積極影響，集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
大眾汽車集團(tuán)一季度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)
從車企一季度的銷量數(shù)據(jù)看，除了寶馬出現(xiàn)1.5%的微降外，其他車企均保持穩(wěn)定的上升態(tài)勢(shì)，雖然幅度不大，但仍呈現(xiàn)出良好態(tài)勢(shì)。
即便車企的銷量在營(yíng)收上做出較大貢獻(xiàn)，但跨國(guó)車企的利潤(rùn)卻沒有明顯增加，甚至出現(xiàn)大幅下跌情況。從大眾和寶馬兩家利潤(rùn)下滑較為嚴(yán)重的企業(yè)來看，大眾方面表示主要原因在于去年同期利潤(rùn)受大宗商品套期保值提振而被夸大，與此同時(shí)，寶馬也提出去年的利潤(rùn)達(dá)到101.9億歐元，相比2021年同期大漲259.5%。在較高的基數(shù)之下，今年大眾和寶馬凈利潤(rùn)的回歸則導(dǎo)致同比大幅下滑。
在跨國(guó)車企利潤(rùn)普遍下滑的環(huán)境中，唯有福特的利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了153.3%。福特汽車指出，第一季度的盈利水平得益于產(chǎn)品組合的優(yōu)化、更高的凈價(jià)、銷量的增長(zhǎng)，和更廣泛的市場(chǎng)布局，而相比去年同期，由于在Rivian投資中市值計(jì)價(jià)的變化，福特汽車的凈虧損已經(jīng)達(dá)到31億美元。
除此之外，相關(guān)市場(chǎng)專家指出今年一季度中國(guó)汽車市場(chǎng)處在“價(jià)格戰(zhàn)”的重要階段中。這也引起了大眾、寶馬、奔馳等跨國(guó)車企繼推出降價(jià)政策，且涵蓋了大部分車型，但從最結(jié)果來看，這些車企在中國(guó)的銷量、營(yíng)收都沒有實(shí)現(xiàn)有效增長(zhǎng)，更無法在利潤(rùn)方面有所改善。
02 跨國(guó)車企在華表現(xiàn)未達(dá)預(yù)期
按照過去的市場(chǎng)表現(xiàn)，中國(guó)作為全球最大的汽車市場(chǎng)，能夠在很大程度上拉動(dòng)跨國(guó)車企的整體銷量，并成為全球銷量的重要貢獻(xiàn)者。
相比之下，今年一季度大眾、寶馬、通用在中國(guó)的市場(chǎng)銷量均有所下滑，其中通用的下滑幅度升至達(dá)到了24%以上。從市場(chǎng)占比上看，大眾2022年中國(guó)銷量在全球的占比接近70%，而今年一季度僅為31%；寶馬2022年中國(guó)銷量在全球的占比為37.6%，但今年一季度為33.2%。由此可見，今年一季度他們?cè)谥袊?guó)的市場(chǎng)表現(xiàn)還沒有達(dá)到2022年的水平。
對(duì)于銷量的下滑，相關(guān)高層指出一部分原因在于通貨膨脹，另一方面則是新冠疫情的后續(xù)影響。目前隨著汽車供應(yīng)鏈回歸正軌，寶馬、奔馳等車企正在處理大量的積壓訂單。
跨國(guó)車企一季度在華表現(xiàn)較弱，更重要的因素還在于3月份的“價(jià)格戰(zhàn)”加重了消費(fèi)者的觀望情緒。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度國(guó)內(nèi)乘用車?yán)塾?jì)銷量為426.1萬輛，同比下滑13.4%。從這個(gè)層面來說，“降價(jià)潮”并沒有給車市帶來明顯增量。而反應(yīng)到跨國(guó)車企當(dāng)中，降價(jià)能夠帶給他們的銷量增長(zhǎng)份額則少之又少，甚至被部分高端自主品牌和新勢(shì)力車企搶占一定份額。
特斯拉一季度營(yíng)收數(shù)據(jù)
在這些跨國(guó)車企之中，僅有特斯拉在中國(guó)的銷量同比增長(zhǎng)超過了20%。雖然特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)銷量增加，但因?yàn)槟瓿醮蠓冉祪r(jià)，使其中國(guó)市場(chǎng)一季度的營(yíng)收為48.91億美元，同比增幅為5.18%，遠(yuǎn)落后于整體增速。同時(shí)這也導(dǎo)致特斯拉中國(guó)營(yíng)收在全球占比為20.97%，相比去年同期小幅下降。
03 發(fā)展重心向電動(dòng)化傾斜
雖然從一季度的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)看，各跨國(guó)車企全球銷量保持穩(wěn)定，沒有實(shí)現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)也未達(dá)預(yù)期，但在電動(dòng)汽車領(lǐng)域，大眾、寶馬、奔馳等主流車企都在產(chǎn)品、銷量等層面上有了較大改進(jìn)。
從銷量數(shù)據(jù)上看，大眾、奔馳、寶馬在電動(dòng)化上快速布局，其中大眾今年一季度的電動(dòng)車銷量已經(jīng)達(dá)到14.1萬輛，在德國(guó)三大車企中相對(duì)領(lǐng)先，而奔馳和寶馬在銷量上都在6萬輛左右，且同比增長(zhǎng)幅度都超過80%。
目前，大眾汽車ID.家族純電旗艦轎車ID.7迎來全球首秀，新車計(jì)劃于今年下半年在中國(guó)市場(chǎng)推出；奔馳的EQS SUV 以及國(guó)產(chǎn) EQE SUV 將在第二季度在華上市；寶馬也將資源轉(zhuǎn)移到昂貴車型的開發(fā)和營(yíng)銷上，以為電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型積累資金。
通用和福特的電動(dòng)化表現(xiàn)則相對(duì)較弱，此前福特野馬Mach-E和F-150 Lightning這兩款暢銷電動(dòng)車因生產(chǎn)中斷而在銷量上限制，但福特仍在通過全新舉措來降低電動(dòng)汽車的成本，預(yù)計(jì)到2025年底，福特將在電氣化業(yè)務(wù)方面投入超過300億美元，從電動(dòng)汽車架構(gòu)和模塊化技術(shù)中提高效率。而通用也在通過縮減成本加快在電動(dòng)汽車領(lǐng)域的布局，預(yù)計(jì)到2024年上半年實(shí)現(xiàn)共生產(chǎn)40萬輛電動(dòng)汽車的目標(biāo)。
對(duì)于正處于強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的沃爾沃汽車來說，電動(dòng)車型則是關(guān)鍵所在。據(jù)了解，今年一季度沃爾沃純電動(dòng)車型銷量同比增長(zhǎng)157%，占比達(dá)到總體銷量的18%，遠(yuǎn)超去年同期的8%。在今年，沃爾沃還將推出一款全新純電小型SUV，未來預(yù)計(jì)每年推出至少一款純電動(dòng)車型。從這個(gè)層面來看，這意味著沃爾沃汽車將全面加速電氣化轉(zhuǎn)型的步伐。