界面新聞?dòng)浾?| 苗藝偉
近日，界面新聞?dòng)浾吡私獾?，在獲得國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)后。今年6月，小康人壽的注冊(cè)地址、總部已由北京正式遷址至上海虹口區(qū)，成為最新一家落戶(hù)上海的人壽保險(xiǎn)公司。
據(jù)悉，小康人壽前身是中外合資的中法人壽，成立于2005年，由法國(guó)最大的壽險(xiǎn)公司法國(guó)人壽和全球第二郵政局中國(guó)郵政合資創(chuàng)建，但由于中外股東存在重大戰(zhàn)略分歧、經(jīng)營(yíng)不善等原因，中法人壽常年在經(jīng)營(yíng)狀況中排名倒數(shù)，甚至無(wú)法正常展業(yè)，發(fā)展基本停滯。雖然其成立于中國(guó)人身險(xiǎn)發(fā)展的黃金時(shí)期，16年間的保費(fèi)收入?yún)s僅有8億元，持續(xù)虧損長(zhǎng)達(dá)13年。
據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私?，此次總部遷址到上海虹口北外灘金融區(qū)，除了當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)布局較為密集、有著良好的金融網(wǎng)絡(luò)協(xié)同效應(yīng)之外，也與其新任控股股東有密切關(guān)聯(lián)。
在2021年7月更名為小康人壽并由新股東接手后，公司的注冊(cè)資本金由2億元新增至30億元。目前，小康人壽的股東包括鴻商集團(tuán)（33%）、寧德時(shí)代（30%）、青山控股（30%）和貴州貴星（7%）。
其中，小康人壽的第一大股東鴻商集團(tuán)是一家總部位于上海的國(guó)際性的產(chǎn)業(yè)投資及控股集團(tuán)，業(yè)務(wù)涵蓋礦產(chǎn)資源、數(shù)據(jù)通信、生物制藥、金融保險(xiǎn)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，鴻商旗下上市公司洛陽(yáng)鉬業(yè)，是全球前五大鉬生產(chǎn)商及最大鎢生產(chǎn)商、全球第二大鈷、鈮生產(chǎn)商和全球領(lǐng)先的銅生產(chǎn)商。
據(jù)了解，小康人壽定位于“精品”人壽保險(xiǎn)公司，在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方面，2022年第三、第四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均為 BB 類(lèi)，較此前有大幅改善；產(chǎn)品方面，小康人壽主推兩款增額壽險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品；在銷(xiāo)售渠道方面，兩大主力渠道，分別為銀行保險(xiǎn)渠道和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)代渠道，代理人渠道目前仍處于較為空白階段。
報(bào)告顯示，自2021年重啟業(yè)務(wù)發(fā)展后，2022年小康人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入迅速增長(zhǎng)至31.1億元，當(dāng)年度凈虧損2755.6萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2536.04萬(wàn)元。2023年一季度，小康人壽保費(fèi)增長(zhǎng)再次提速，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入15.65億元，當(dāng)季凈利潤(rùn)達(dá)550萬(wàn)元。但目前，助力其營(yíng)收增長(zhǎng)迅猛的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，也為其帶來(lái)了不小的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。
早在2022年末，原銀保監(jiān)會(huì)就通報(bào)指出，小康人壽的兩款增額終身壽險(xiǎn)，因存在利潤(rùn)測(cè)試的投資收益假設(shè)與經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況存在較大偏差的問(wèn)題，被銀保監(jiān)會(huì)要求立即停止銷(xiāo)售有關(guān)產(chǎn)品，并進(jìn)行全面排查整改。此外，隨著今年以來(lái)我國(guó)利率不斷下行的背景下，增額壽險(xiǎn)產(chǎn)品帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，利差導(dǎo)致的虧損可能性也逐步增加。
從小康人壽官網(wǎng)披露來(lái)看，近兩年，公司已停售4款增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，具體包括“小康滿(mǎn)溢人生終身壽險(xiǎn)”“小康鴻富人生（悅享版）終身壽險(xiǎn)”“小康康滿(mǎn)溢終身壽險(xiǎn)”和“中法臻愛(ài)永承B款終身壽險(xiǎn)”。4款產(chǎn)品均有較高的增額比例，分別達(dá)3.5%、3.5%、3.6%和3%。