文｜達(dá)摩財(cái)經(jīng)
6月28日，諾亞控股（6686.HK）發(fā)布公告稱，公司的間接全資附屬公司Dashi Limited已與DD Finance Ltd.簽訂購股協(xié)議，計(jì)劃收購DD Finance Ltd.的100%已發(fā)行股份，總代價(jià)為880萬元。
DD Finance為一家在開曼群島注冊成立的獲豁免有限公司。其主要透過其附屬公司及并表聯(lián)屬實(shí)體在中國從事在線理財(cái)培訓(xùn)及財(cái)富管理顧問服務(wù)業(yè)務(wù)。DD Finance Ltd.的第一大股東為Star Rising Ltd.，持有公司56.21%股份。
公告顯示，Star Rising Ltd.對DD Finance Ltd. 56.21%股權(quán)的原始投資成本為610萬元。Star Rising Ltd.由譚文清直接全資擁有，而譚文清則是諾亞控股創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波的配偶。
DD Finance另外43.79%股份由其他股東擁有，這些股東均為獨(dú)立第三方。其中，LC Fund VII，L.P.擁有9.45%股份、LC Parallel Fund VII，L.P.擁有0.55%股份，二者皆為君聯(lián)資本的投資控股公司，君聯(lián)資本是聯(lián)想控股旗下專注于早期風(fēng)險(xiǎn)投資及成長期私募股權(quán)投資的基金管理公司。
除此之外，Whale Yin Development Co.，Limited擁有DD Finance1.50%股份、靳達(dá)謙擁有17.71%、王安擁有11.98%及邢曉陽擁有2.60%。交易完成后，DD Finance Ltd.將成為諾亞控股的間接全資附屬公司。
公開資料顯示，譚文清畢業(yè)于浙江大學(xué)，畢業(yè)后曾留校任教，后轉(zhuǎn)身金融業(yè)。先后在對外經(jīng)貿(mào)部、北京證券、湘財(cái)證券擔(dān)任重要崗位。2004年至2007年任國賓醫(yī)療董事長。2008年至2013年擔(dān)任深圳東方富海投資管理有限公司合伙人。2013年譚文清創(chuàng)辦以諾教育，擔(dān)任董事長；2017年創(chuàng)辦叮諾科技，擔(dān)任董事長和首席知識官。
工商資料顯示，目前由譚文清擔(dān)任法人的續(xù)存公司由11家，擔(dān)任股東的公司有17家。在譚文清相關(guān)聯(lián)公司中，有很多公司都能見到汪靜波的身影。
圖源：天眼查
值得注意的是，截至2022年12月31日，DD Finance的經(jīng)審核綜合凈資產(chǎn)為人民幣380萬元，本次交易880萬元的交易價(jià)格是其凈資產(chǎn)的231.6%。諾亞財(cái)富解釋稱，此舉是參考經(jīng)獨(dú)立專業(yè)估值師評估的DD Finance股東權(quán)益總額人民幣1960萬元的評估值。
DD Finance評估分析報(bào)告顯示，DD Finance股東權(quán)益合計(jì)評估值為1960萬元。評估增值主要?dú)w因于非流動(dòng)資產(chǎn)中的無形資產(chǎn)，其賬面價(jià)值為人民幣190萬元，而評估價(jià)值為人民幣1770萬元。評估價(jià)值增值1580萬元人民幣，主要是由于確認(rèn)DD Finance的軟件版權(quán)的市場價(jià)值增值，該增值尚未反映在賬面價(jià)值中。
截至2022年末，DD Finance全年收入為619.5萬元，對比2021年的891.1萬元收入同比下降30.48%；2022年，DD Finance凈利潤同比增長156.9%至138萬元。
DD Finance自2020年以來一直與諾亞財(cái)富合作開發(fā)共同基金投資咨詢的在線模塊，包括公共證券投資組合分析工具等基本組成部分。
諾亞控股年報(bào)顯示，截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度，集團(tuán)就叮諾為集團(tuán)的理財(cái)師開發(fā)線上公募基金工作站及為私募股權(quán)基金管理人開發(fā)一站式服務(wù)平臺而分別向叮諾支付600萬元、920萬元及550萬元的服務(wù)費(fèi)。
上海叮諾科技為諾亞控股的服務(wù)提供商，譚文清持股95%，任公司董事長、首席知識官。叮諾企業(yè)管理則由DD Finance100%持股，譚文清擔(dān)任公司法人。
諾亞控股表示，此次收購將進(jìn)一步利用DD Finance與集團(tuán)之間的協(xié)同優(yōu)勢，將DD Finance在利用其人工智能技術(shù)進(jìn)行公開證券投資組合分析方面的競爭優(yōu)勢融入集團(tuán)的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。從而增強(qiáng)集團(tuán)在財(cái)富和資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施方面的核心競爭力，進(jìn)而為集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)提供強(qiáng)有力的支持。
諾亞控股2022年財(cái)報(bào)顯示，2022年全年總收入31.29億元，同比減少27.7%。凈利潤為10.09億元，同比減少26.5%。
財(cái)報(bào)顯示，總收入減少的原因主要是由于募集費(fèi)收入、管理費(fèi)及業(yè)績報(bào)酬收入減少。其中，諾亞控股2022年的募集費(fèi)收入為6.32億元，同比減少46.5%，管理費(fèi)為12.32億元，同比減少16.1%，業(yè)績報(bào)酬收入2.02億元，同比減少56.8%。
諾亞控股主要業(yè)務(wù)分為兩塊，即財(cái)富管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。其中，財(cái)富管理業(yè)務(wù)的總收入為22.10億元，較2021年同期的32.12億元減少31.2%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入8.39億元，較2021年同期的10.46億元減少19.8%；其他業(yè)務(wù)收入7934萬元，同比增長16.3%。
對此，諾亞控股在財(cái)報(bào)中解釋稱，全年股市波動(dòng)導(dǎo)致2022年分銷的私募股權(quán)基金數(shù)量減少，以及宏觀環(huán)境波動(dòng)及更具挑戰(zhàn)性的影響導(dǎo)致私募股權(quán)產(chǎn)品的業(yè)績提成收入下降。