界面新聞?dòng)浾?/span> | 馮雨晨

7月27日，中航電測（300114.SZ）開盤快速?zèng)_高至20%漲停，報(bào)價(jià)57.91元，截至當(dāng)日午盤，成交額超22億元。

消息面上，中航電測披露了持續(xù)近7個(gè)月的重大資產(chǎn)重組新進(jìn)展。7月26日晚間，中航電測披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）：擬向?qū)嶋H控制人中國航空工業(yè)集團(tuán)有限公司（簡稱“航空工業(yè)集團(tuán)”）發(fā)行股份購買其持有的成都飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡稱“航空工業(yè)成飛”）100%股權(quán)，交易作價(jià)為扣除國有獨(dú)享資本公積后的174.42億元。

交易價(jià)格評估過程顯示，以2023年1月31日為基準(zhǔn)日，航空工業(yè)成飛100%股權(quán)評估值為240.27億元，增值率為88.50%，其中國有獨(dú)享資本公積65.85億元，在扣除這部分后，即得到本次交易作價(jià)174.42億元。

這筆百億級(jí)的并購交易令人矚目。早在今年2月1日，中航電測就披露了這筆交易的預(yù)案，次日，中航電測一字漲停，自2月2日起連拉8個(gè)漲停板。

中航電測表示，本次交易完成后，航空工業(yè)成飛將成為其全資子公司，公司將新增航空裝備整機(jī)及部附件研制生產(chǎn)業(yè)務(wù)并聚焦于航空主業(yè)。

資料顯示，航空工業(yè)成飛是我國航空裝備整機(jī)及部附件研制生產(chǎn)主要基地、國家重點(diǎn)優(yōu)勢企業(yè)，在航空產(chǎn)品制造領(lǐng)域積累豐富的經(jīng)驗(yàn)，承擔(dān)了多型航空裝備研制生產(chǎn)任務(wù)，工藝、技術(shù)等方面處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。

據(jù)草案披露數(shù)據(jù)，2021年至2022年及截至2023年1月31日，航空工業(yè)成飛分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入533.90億元、672.91億元、37.87億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤18.50億元、13.13億元、1.56億元。對比中航電測同期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，同期營收和凈利潤遠(yuǎn)不及航空工業(yè)成飛。

截至2023年1月末，航空工業(yè)成飛的總資產(chǎn)為1328.41億元，凈資產(chǎn)為95.36億元。因此，本次交易完成后，中航電測電凈資產(chǎn)將大幅提升，以2023年1月31日為基準(zhǔn)日，交易后凈資產(chǎn)將從22.93億元猛增至118.29億元。

同時(shí)，中航電測還與航空工業(yè)集團(tuán)簽署了《業(yè)績承諾協(xié)議》， 航空工業(yè)集團(tuán)就成飛集團(tuán)未來數(shù)年的收入作出承諾，三年累計(jì)金額超2000億元。

中航電測提示，交易前，中航電測控股股東為漢航機(jī)電，實(shí)控人為航空工業(yè)集團(tuán)，交易后，控股股東和實(shí)控人均為航空工業(yè)集團(tuán)。

同日晚間，航空工業(yè)成飛旗下控股的上市公司中無人機(jī)（688297.SH）也發(fā)布公告稱，公司控股股東航空工業(yè)成飛擬將其持有的公司16.41%的股份無償劃轉(zhuǎn)至航空工業(yè)集團(tuán)。航空工業(yè)集團(tuán)擬將這16.41%股份所代表的表決權(quán)無條件且不可撤銷地全權(quán)委托給航空工業(yè)成飛行使，航空工業(yè)成飛仍為公司的控股股東，航空工業(yè)集團(tuán)仍為公司的實(shí)控人。

故中航電測擬發(fā)行股份購買航空工業(yè)集團(tuán)持有的航空工業(yè)成飛100%股權(quán)，如本次交易完成，中航電測將成為中無人機(jī)間接控股股東。