太平洋證券5月17日研報指出，根據(jù)2023年報及2024年一季報已披露的情況，仿制藥板塊內(nèi)部出現(xiàn)分化，部分企業(yè)業(yè)績迎來拐點(diǎn)。隨著集采影響逐步出清，仿制藥企業(yè)穩(wěn)定的利潤給公司的估值又提供較好的安全邊際，疊加創(chuàng)新轉(zhuǎn)型有望迎來估值重塑，出海有望打開成長天花板。建議關(guān)注：1）產(chǎn)品成熟學(xué)術(shù)推廣完善，立項(xiàng)能力強(qiáng)，未來業(yè)績確定性好的公司；2）創(chuàng)新藥管線進(jìn)入兌現(xiàn)階段，估值修復(fù)彈性大的公司。