文|全球財說 陶文遠(yuǎn)

5月29日晚間，成都銀行發(fā)布一則《關(guān)于2023年年度股東大會延期暨取消部分提案并增加臨時提案的公告》，公告內(nèi)容包括將原本應(yīng)于6月4日召開的股東大會延期至6月12日，并取消《關(guān)于選舉成都銀行股份有限公司第八屆董事會非獨立董事的議案》中的《選舉董暉先生為本公司第八屆董事會非獨立董事》的提案，增加《選舉余力先生為本公司第八屆董事會非獨立董事》的提案。

在同一天召開的第七屆董事會第五十二次（臨時）會議，董暉作為董事也缺席了此次會議。

信息顯示，董暉現(xiàn)任成都銀行第三大股東成都產(chǎn)業(yè)資本控股集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長，成都蓉臺國際企業(yè)有限公司董事長，國金證券股份有限公司董事。

而余力則是現(xiàn)任成都產(chǎn)業(yè)資本控股集團(tuán)有限公司總經(jīng)理，由此可以推測此次董事調(diào)換大概率與股東內(nèi)部的任命有關(guān)，對成都銀行是否會產(chǎn)生影響目前尚未可知。

此前不久，成都銀行于5月13日晚間公告，在行長一職空缺了近半年后，經(jīng)董事會審議通過，聘任徐登義為新任行長，此前其曾長期供職建設(shè)銀行，后于成都農(nóng)商銀行任行長、副董事長。

徐登義此時接手的成都銀行成色還不錯，凈利潤率堪比茅臺，不良率上市行最低，超高的撥備率也顯示出即便息差受阻或資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)風(fēng)險，該行未來幾年仍還有不小的利潤釋放空間。

資產(chǎn)邁入萬億，凈利率驚人

進(jìn)入2024年以來，成都銀行的股價就進(jìn)入了上升通道。截止6月5日收盤報15.37元/股，年內(nèi)漲幅達(dá)36.50%，在銀行股中漲幅居第二，僅略低于南京銀行的36.72%，而這離不開其財務(wù)報告交出的優(yōu)異成績。

年報顯示，截至2023年末，成都銀行資產(chǎn)總額達(dá)10912.43億元，成為又一家進(jìn)入“萬億俱樂部”的城市商業(yè)銀行。

2023年，成都銀行營業(yè)收入217.02億元，同比增長7.22%。凈利潤116.72億元，同比增長16.22%，凈利潤率達(dá)到驚人的53.78%，不僅在上市城商行中位居首位，在全部A股上市銀行中也一騎絕塵。甚至因為超過了茅臺2023年凈利率52.49%而受到廣泛關(guān)注。

同期利息凈收入176.54億元，同比增長6.87%；凈息差1.81%，同比下降0.23個百分點，A股上市銀行2023年凈息差的平均值與中位數(shù)分別為1.78%及1.74%，成都銀行在其中并不算突出。

非息收入中，手續(xù)費及傭金凈收入6.62億元，同比減少2.25%，由于理財及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入減少，及代理業(yè)務(wù)手續(xù)費支出增加等原因，2023年該行手續(xù)費及傭金收入同比微增1.83%至7.51億元，支出卻大幅增長47.99%至8882.2萬元。

2024年一季度，成都銀行業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長。報告期末總資產(chǎn)11786.26億元，較上年末增長8.01%；存款總額8345.94億元，貸款總額6909.49億元，分別較上年末增長6.94%、10.42%。

一季度實現(xiàn)營業(yè)收入56.38億元，較上年同期增長6.27%；實現(xiàn)凈利潤28.51億元，同比增長12.87%，凈利潤率50.57%，雖然不再占據(jù)上市銀行首位，但仍高于平均水平。

“高息攬儲”，定存狂飆

2018年登陸A股后，成都銀行展開了新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃，持續(xù)推進(jìn)“數(shù)字化、精細(xì)化、大零售”三大轉(zhuǎn)型。

在年報中其也將政務(wù)金融、實體業(yè)務(wù)、零售負(fù)債列為三大業(yè)務(wù)“護(hù)城河”。

近幾年，推進(jìn)零售戰(zhàn)略的城商行并不少，從實際的效果來看，成都銀行規(guī)模增長較大，但結(jié)構(gòu)有些失衡，呈現(xiàn)出明顯的“定期化”趨勢。截至2023年末，成都銀行存款余額7804.21億元，較上年末增長19.21%；其中活期存款2629.34億元，同比增長約2.66%；定期存款4818.65億元，同比增長約30.98%。

尤其是在個人存款中，這種失衡現(xiàn)象更為突出，2023年，成都銀行活期個人存款、定期個人存款分別為504.21億元、3037.31億元，活期與定期比達(dá)到1:6。

2024年1月12日，一則網(wǎng)友發(fā)布并經(jīng)多家媒體轉(zhuǎn)發(fā)的視頻顯示，在成都某條街道上一隊人馬敲鑼打鼓沿街而過，隊伍中有人拉著條幅，上寫“成都銀行定期存款3萬起三年期3.3%”。

成都銀行類似的以高利息吸引儲戶的操作并非孤例，2023年5月，就曾有媒體報道過，在市面上3.5%的利率都難尋時，成都銀行重慶分行一款名為“舒心存”的5年期定期存款利率卻能達(dá)到4%。該產(chǎn)品在其他地區(qū)的到期年利率顯示為3.4%，但通過成都銀行手機銀行APP，輸入重慶地區(qū)客戶經(jīng)理編碼后，即便儲戶身在外地也能享受到同樣高的利率。當(dāng)然此舉也被一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為有違規(guī)異地高息攬儲之嫌。

但不得不說的是最終的攬存效果十分驚人。2024年一季度末，成都銀行活期公司存款、活期個人存款、定期公司存款、定期個人存款分別為2219.67億元、504.22億元、1839.37億元、3423.83億元，相較2023年底，活期個人存款僅增加了146.3萬元，定期個人存款卻增加了386.52億元。

不良率下降，撥備超標(biāo)3倍多

2023年末，成都銀行貸款總額達(dá)到了6257.42億元，較上年末增長1379.16億元；不良貸款總額42.38億元，較上年末增加4.61億元；不良貸款率0.68%，較上年末下降0.1個百分點，不僅在上市銀行中為最低，在所有城商行中也處于最低水平。2024年一季度不良貸款率延續(xù)較低水平，僅為0.66%。

個貸方面，截止2023年末個人貸款和墊款1233.31億元，同比增長15.27%，不良貸款率由0.58%下降至0.55%。也算逆勢下降，多家上市行去年個貸不良率處于增長狀態(tài)。

個貸中住房貸款是絕對主力，個人購房貸款、個人消費貸款及其他、個人經(jīng)營貸款余額分別為914.93億元、180.22億元、138.16億元，同比分別增加5.93%、41.29%、75.46%，消費貸及經(jīng)營貸盡管增速較快，規(guī)模上仍與房貸有較大差距。同期，其不良貸款率分別為0.45%、0.71%、0.97%，其中僅購房貸款不良率上升0.04個百分點，其余兩項不良率分別同比下降0.14、0.95個百分點。

企業(yè)貸款和墊款截止2023年末余額為5011.17億元，同比增長32.02%，不良貸款率從上一年的0.83%下降至0.71%。

這離不開成都銀行在政務(wù)金融領(lǐng)域的建設(shè)。分行業(yè)來看，2023年末成都銀行貸款占比最高的兩個行業(yè)為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)及水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，貸款余額分別為1959.85億元、873.06億元，分別占總額的31.39%、13.98%，但不良率卻分別低至0.19%、0.00%。這些行業(yè)的參與主體通常以國央企為主，信用水平及抗風(fēng)險能力較強。

作為對比，該行房地產(chǎn)業(yè)達(dá)到3.04%，同比上升0.64個百分點，房地產(chǎn)余額增加67.48億元，不良貸款余額增加4.10億元。此外，住宿和餐飲業(yè)以及居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)不良率分別達(dá)到了11.91%、19.57%，但整體規(guī)模較小。

此外，貸款增長的同時，成都銀行2023年信用減值損失為19.79億元，同比下降41.54%。單純看信用減值損失大幅下降，尚不能說明該行資產(chǎn)質(zhì)量就好，不用再進(jìn)一步計提撥備，而是因為該行的撥備覆蓋率已足夠高。近年來該行撥備率持續(xù)高企，2021年、2022年、2023年及2024年一季度其撥備覆蓋率分別為402.88%、501.57%、504.29%及503.81%，已超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的3倍多，有隱藏利潤之嫌。

較低的信用減值水平，或也是促成成都銀行在不降低撥備覆蓋率的情況下，能夠維持高凈利率的原因之一。