文 | 杠桿游戲 張銀銀

編輯 | 欣欣然

多家媒體2024年6月26日?qǐng)?bào)道，郝成已赴任光大銀行，將出任光大銀行黨委書(shū)記，預(yù)計(jì)將在完成相關(guān)程序后任光大銀行行長(zhǎng)。

郝成此前在交通銀行擔(dān)任副行長(zhǎng)。

6月上旬時(shí)，杠桿游戲注意到，光大銀行發(fā)布公告，該行執(zhí)行董事、行長(zhǎng)王志恒因工作調(diào)整，辭去執(zhí)行董事，董事會(huì)社會(huì)責(zé)任、普惠金融發(fā)展和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會(huì)主任委員及委員，戰(zhàn)略委員會(huì)委員，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員及行長(zhǎng)職務(wù)。

后來(lái)我們知道，王志恒擔(dān)任了農(nóng)行行長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)。

回到光大銀行，我們知道這2年不管光大集團(tuán)還是光大銀行，似乎都不太順利，具體到光大銀行業(yè)績(jī)承壓顯著。

新行長(zhǎng)的到來(lái)，能否助力光大銀行逆轉(zhuǎn)局面？

1、有所改善，總體還是不太理想的一季報(bào)

繼2023全年表現(xiàn)不給力后（下文杠桿游戲會(huì)詳細(xì)寫(xiě)），最新的2024年一季報(bào)顯示，光大銀行還是不理想，當(dāng)然有所改善。

截至2024年3月末，光大銀行的資產(chǎn)總額為68,975.28億元，比2023年末增長(zhǎng)1.84%，其中，貸款和墊款本金總額39,061.97億元，比2023年末增長(zhǎng)3.15%；

負(fù)債總額63,297.33億元，比2023年末增長(zhǎng)1.80%，其中，存款余額41,246.19億元，比2023年末增長(zhǎng)0.73%。

2024年一季度，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)124.95億元，比2023年同期增長(zhǎng)0.33%。歸屬凈利潤(rùn)124.26億元，同比增長(zhǎng)0.39%。

2024年一季度，光大銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入344.87億元，較2023年同期下降9.62%，其中，利息凈收入241.92億元，比2023年同期下降11.72%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入54.98億元，比2023年同期下降24.80%。

凈息差持續(xù)收窄，一季度凈息差估算值為1.58%，同比下降27bps，較2023全年下降 16bps。

應(yīng)該說(shuō)，在營(yíng)收下滑這么多的情況下，利潤(rùn)能維持住，已經(jīng)很不容易。

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率9.45%，比2023年同期下降1.00個(gè)百分點(diǎn)。

2024年一季度，光大銀行發(fā)生營(yíng)業(yè)支出194.45億元，比2023年同期下降14.55%——應(yīng)該說(shuō)降成本方面，還是做得很不錯(cuò)。

其中，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出86.88億元，比2023年同期下降6.47%；信用減值損失支出100.60億元，比2023年同期下降21.46%。

截至2024年3月末，光大銀行的不良貸款余額486.80億元，比2023年末增加12.04億元；不良貸款率1.25%，與2023年末持平；撥備覆蓋率185.10%，比2023年末上升3.83個(gè)百分點(diǎn)。

資本充足率13.70%，一級(jí)資本充足率11.54%，核心一級(jí)資本充足率 9.38%，均符合監(jiān)管要求。

杠桿率7.19%，比2023年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)。

另外，2024年一季度，光大銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變化有點(diǎn)大。財(cái)報(bào)解釋說(shuō)，主要是吸收存款產(chǎn)生的現(xiàn)金流入減少。

2、2023年的營(yíng)收、凈利雙降，特別凈利潤(rùn)降幅有點(diǎn)大

說(shuō)完最新的2024年一季報(bào)，我們回溯一下光大銀行的2023年。

光大銀行的2023年報(bào)披露，其營(yíng)業(yè)收入同比下降，四季度降幅環(huán)比收窄報(bào)告期內(nèi)，杠桿游戲注意到光大銀行2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1,456.85億元，同比減少59.47億元，同比下降3.92%。

注意2023年四季度，營(yíng)收同比下降2.62%，降幅環(huán)比2023年前三季度明顯收窄。

值得一說(shuō)，2023年，光大銀行的利息凈收入1,074.80億元，同比下降5.43%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入236.98億元，同比下降11.39%。

利息凈收入占比73.77%，同比下降1.18個(gè)百分點(diǎn)；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比16.27%，同比下降1.37個(gè)百分點(diǎn)。

實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)410.76億元，同比下降8.80%。年報(bào)解釋說(shuō)：

主要是本集團(tuán)為夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量管控基礎(chǔ)，加大撥備計(jì)提力度，計(jì)提資產(chǎn)減值損失同比增長(zhǎng)2.96%。

2023年的凈利差1.68%，同比下降25個(gè)BPs；凈利息收益率1.74%，同比下降27個(gè)BPs，主要是受貸款利率重定價(jià)、新發(fā)放貸款利率下行、存量房貸款利率調(diào)整等因素影響。

錢(qián)確實(shí)不好賺。

截至2023年末，光大銀行整個(gè)集團(tuán)的資產(chǎn)總額為67,727.96億元，比2022年末增加4,722.86億元，增長(zhǎng)7.50%。

貸款和墊款本金總額37,869.54億元，比2022年末增加2,146.78億元，增長(zhǎng)6.01%，其中普惠金融、綠色、制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、科技型企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等領(lǐng)域貸款均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)；

存款余額40,945.28億元，比2022年末增加1,773.60億元，增長(zhǎng)4.53%。

通過(guò)比較我們發(fā)現(xiàn)，存款的增長(zhǎng)速度，似乎不高。

存款增長(zhǎng)不算高，杠桿游戲看到光大銀行也想辦法多渠道補(bǔ)充資本金。

首先169億元可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，其次完成150億元二級(jí)資本債券發(fā)行，夯實(shí)資本基礎(chǔ)。

截至2023年末，其資本凈額6,513.82億元，比2022年末增長(zhǎng)9.80%；資本充足率13.50%，一級(jí)資本充足率11.36%，核心一級(jí)資本充足率9.18%，均符合監(jiān)管要求。

3、新行長(zhǎng)能否帶領(lǐng)光大銀行逆襲

相較于2024年的一季報(bào)，2023年報(bào)披露非常詳細(xì)，從中我們可以窺見(jiàn)光大銀行為什么承壓明顯。

比如，杠桿游戲注意到，2023年光大銀行實(shí)現(xiàn)利息收入2,508.09億元，同比增加95.00億元，增長(zhǎng)3.94%，主要是投資利息收入增長(zhǎng)。

1）貸款和墊款利息收入1,751.89億元，同比增加23.64億元，增長(zhǎng)1.37%，主要是貸款規(guī)模增長(zhǎng)。這增速杠桿游戲認(rèn)為，實(shí)在是低。

2）投資利息收入575.68億元，同比增加42.10億元，增長(zhǎng)7.89%，主要是投資規(guī)模增長(zhǎng)。

3）拆出、存放同業(yè)及買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)利息收入78.82億元，同比增加34.59億元，增長(zhǎng)78.20%，主要是拆出、存放同業(yè)及買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)規(guī)模和收益率雙升。

利息支出方面，杠桿游戲注意到，2023年為1,433.29億元，同比增加156.75億元，增長(zhǎng)12.28%，主要是同業(yè)存放、拆入及賣(mài)出回購(gòu)款項(xiàng)利息支出增加。

1）客戶存款利息支出928.98億元，同比增加65.06億元，增長(zhǎng)7.53%，主要是客戶存款規(guī)模及利率雙升。

2）同業(yè)存放、拆入及賣(mài)出回購(gòu)款項(xiàng)利息支出253.91億元，同比增加72.49億元，增長(zhǎng)39.96%，主要是同業(yè)存放、拆入及賣(mài)出回購(gòu)款項(xiàng)規(guī)模和利率雙升。

3）發(fā)行債券利息支出250.40億元，同比增加19.20億元，增長(zhǎng)8.30%，主要是發(fā)行債券規(guī)模增長(zhǎng)。

如上我們可以發(fā)現(xiàn)，利息收入和支出細(xì)節(jié)方面，一個(gè)不夠快、一個(gè)相對(duì)快，那么這自然影響營(yíng)收和利潤(rùn)。

我們接著看手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，2023年光大銀行的該指標(biāo)為236.98億元，同比減少30.46億元，下降11.39%，主要是銀行卡服務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比減少18.52億元，下降14.17%。

其他收入145.07億元，同比增加32.74億元，還算不錯(cuò)，主要是公允價(jià)值變動(dòng)凈收益增加。

光大銀行其實(shí)也很努力控制成本，比如2023年的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)410.42億元，同比減少12.37億元，下降2.93%。

不過(guò)，即便如此，成本收入比28.17%，同比增長(zhǎng)0.29個(gè)百分點(diǎn)。

另外杠桿游戲發(fā)現(xiàn)，光大銀行2023年計(jì)提資產(chǎn)減值損失521.05億元，同比增加14.96億元，增長(zhǎng)2.96%。

好在2024年一季度，如上文所述，光大銀行雖然業(yè)績(jī)依舊不夠理想，但是有些企穩(wěn)和改善。

剛赴農(nóng)行任行長(zhǎng)的光大銀行前行長(zhǎng)王志恒， 2021年8月任中國(guó)銀行副行長(zhǎng)，2023年2月任中國(guó)光大集團(tuán)股份公司執(zhí)行董事，2023年3月任中國(guó)光大集團(tuán)股份公司執(zhí)行董事兼中國(guó)光大銀行執(zhí)行董事、行長(zhǎng)。

然后不久前去了農(nóng)行，在光大銀行的任期不長(zhǎng)。

不久前我寫(xiě)過(guò)，近期多家大行都官宣了新行長(zhǎng)人選，大家都是“新來(lái)的”，水平如何拿業(yè)績(jī)說(shuō)話。希望2024全年，光大銀行新行長(zhǎng)來(lái)了后，業(yè)績(jī)可以逐步逆轉(zhuǎn)。