界面新聞記者 | 孫藝真
中小券商股權(quán)變更加速，山東國資“入主”德邦證券再迎進展。
證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，近日，德邦證券變更主要股東、控股股東、實際控制人申請獲證監(jiān)會反饋意見。
今年4月26日，證監(jiān)會受理德邦證券股權(quán)變更的行政許可申請；2023年6月，證監(jiān)會接收德邦證券變更主要股東或者公司的實際控制人核準的相關(guān)材料。
截至目前，德邦證券第一大股東亞東興業(yè)創(chuàng)業(yè)投資有限公司已出質(zhì)了其持有的德邦證券一半股權(quán)，占德邦證券總股本的46.81%。這部分股權(quán)均質(zhì)押給了山東省財政廳旗下企業(yè)，包括山東省財金投資集團有限公司（以下簡稱山東財金）、濟南科金投資管理有限公司（下稱“濟南科金”）等公司。
從現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，上海興業(yè)投資發(fā)展有限公司是德邦證券的第一大股東。目前，山東省內(nèi)國有控股券商僅有中泰證券（600918.SH），山東國資收購德邦證券如成功落地，山東國資旗下將再添一家證券公司。
具體來看，證監(jiān)會此次下達的反饋意見主要要求山東財金及濟南科金補充細化五方面內(nèi)容。
一是，山東財金對2021-2023年營業(yè)收入、利潤中股權(quán)投資占比作了說明，但山東財金經(jīng)審計財務(wù)報表附注較為概略，無法看出相關(guān)科目明細，請會計師事務(wù)所就上述占比數(shù)據(jù)出具意見，并說明具體計算過程。
二是，證監(jiān)會要求濟南科金的控股股東濟南歷下控股集團有限公司根據(jù)《行政許可服務(wù)指南》，補充提供符合證券公司5%以上股權(quán)實際控制人的支撐材料；補充提供濟南科金2023年經(jīng)審計合并財務(wù)報表。
三是，證監(jiān)會關(guān)注到，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，山東財金及其一致行動人所持股權(quán)比例和亞東興業(yè)投資發(fā)展有限公司（以下簡稱興業(yè)投資）所持股權(quán)比例接近，請補充提供山東財金、興業(yè)投資共同出具的公司治理僵局解決機制安排。
四是，證監(jiān)會要求山東財金更新符合“最近3年規(guī)模、收入、利潤、市場占有率等指標居于行業(yè)前列”條件的情況。
五是，根據(jù)申請材料，濟南科金參與收購德邦證券股權(quán)事宜已經(jīng)相關(guān)內(nèi)部治理程序?qū)徸h同意。請濟南科金補充論證上述事項是否需履行財政等部門審批程序，并提供相應(yīng)的支撐材料。
界面新聞記者查詢發(fā)現(xiàn)，山東財金的實控人是山東省財政廳，持股比例為92.03%；濟南科金的實控人是濟南歷下控股集團有限公司，其大股東為濟南市歷下區(qū)財政局。
山東財金前身是成立于1992年的山東省經(jīng)濟開發(fā)投資公司。2015年9月，省政府批復(fù)省經(jīng)濟開發(fā)投資公司轉(zhuǎn)企改制方案，組建山東財金。
據(jù)山東財金官網(wǎng)，近年來，該公司主要財務(wù)指標持續(xù)快速增長，投資規(guī)模連續(xù)四年超過百億元，其中，2023年投資規(guī)模超200億元，參股企業(yè)超過60家。
業(yè)績方面，wind數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，山東財金凈利潤3.73億元，總營收17.45億元；2023年年報顯示，報告期內(nèi)山東財金凈利潤20.25億元，增幅約23%；總營收83.83億元，增幅約28%。
今年，隨著新“國九條”及相關(guān)政策的陸續(xù)出臺，證券行業(yè)迎來了重要的發(fā)展機遇。當前，在政策鼓勵之下，中小券商股權(quán)變更加速，利好政策為中小機構(gòu)尋求并結(jié)合優(yōu)質(zhì)股東及資源提供積極信號。
今年以來，包括聯(lián)儲證券、長江證券（000783.SZ）、東北證券（000686.SZ）、國都證券（870488.NQ）、東莞證券（A15130.SZ）在內(nèi)的多家券商股權(quán)均發(fā)生轉(zhuǎn)讓或拍賣。
中航證券指出，目前監(jiān)管明確鼓勵行業(yè)內(nèi)整合，在政策推動證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的趨勢下，并購重組是券商實現(xiàn)外延式發(fā)展的有效手段，券商并購重組對提升行業(yè)整體競爭力、優(yōu)化資源配置以及促進市場健康發(fā)展具有積極作用，同時行業(yè)整合有助于提高行業(yè)集中度，形成規(guī)模效應(yīng)。預(yù)計行業(yè)內(nèi)并購重組事項將持續(xù)加速推進。