界面新聞記者 | 劉晨光

跨境理財通有了重大進展。

11月1日，中國人民銀行廣東省分行、深圳市分行，中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局聯(lián)合公告，招商證券、廣發(fā)證券、國信證券、平安證券、中金財富、國投證券、中信華南、國泰君安、華泰證券、中信建投、銀河證券、申萬宏源、中泰證券、興業(yè)證券等14家證券公司成為首批試點參與“跨境理財通”的證券公司，其中包含深圳5家證券公司。

證監(jiān)會指出，為貫徹落實國家關(guān)于建設(shè)粵港澳大灣區(qū)的戰(zhàn)略部署，深化粵港澳金融合作，根據(jù)《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細則》制度優(yōu)化安排，中國證監(jiān)會與中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、香港證監(jiān)會密切配合，穩(wěn)步推進證券公司參與粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點。

經(jīng)過系統(tǒng)性評估和驗收，14家證券公司完成了業(yè)務(wù)和系統(tǒng)準備，成為首批試點開展“跨境理財通”的證券公司。這14家證券公司將與經(jīng)香港證監(jiān)會認可的機構(gòu)合作，服務(wù)大灣區(qū)居民跨境投資需求，助力推進粵港澳區(qū)域金融市場互聯(lián)互通。

界面新聞記者留意到，近年來，隨著“滬深港通”“債券通”“內(nèi)地與香港互認基金”“港幣—人民幣雙柜臺”等機制的推出和優(yōu)化，大灣區(qū)金融市場的互聯(lián)互通不斷擴容深化。

“跨境理財通”作為深港雙方金融領(lǐng)域深化合作的重要成果之一，自2021年啟動以來，通過“北向通”和“南向通”產(chǎn)品設(shè)計，打通境內(nèi)外理財產(chǎn)品市場，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

2024年1月，“跨境理財通2.0”正式啟動，推出包括提升個人投資者至人民幣300萬元；降低南向通的參與門坎，繳納社?；騻€人所得稅要求“滿5年”降低為“滿2年”等舉措，吸引支持更多大灣區(qū)居民參與試點。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”個人投資者12.45萬人，包括港澳投資者5.19萬人，內(nèi)地投資者7.26萬人。境內(nèi)銀行通過資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額914.75億元。內(nèi)地與香港間往來的跨境匯劃額856.68億元，占匯劃總額的93.65%；內(nèi)地與澳門間往來的“跨境理財通”跨境匯劃額58.07億元，占匯劃總額6.35%。大灣區(qū)內(nèi)地九市中，深圳、廣州、珠海、佛山四市“跨境理財通”業(yè)務(wù)匯劃金額占比為85.7%。

據(jù)接近監(jiān)管的人士介紹，擴容后的“跨境理財通”可連通證券公司境內(nèi)外母子公司業(yè)務(wù)，提升中資金融機構(gòu)在港子公司“聯(lián)通內(nèi)地”能力，推動證券公司加快國際業(yè)務(wù)發(fā)展，提升國際化水平和競爭力。此次業(yè)務(wù)試點的優(yōu)化落地將更好服務(wù)兩地投資者跨境配置選擇，加速兩地金融市場融合。

香港證監(jiān)會行政總裁梁鳳儀表示：“今天的這項公布有助推動大灣區(qū)內(nèi)金融市場的互聯(lián)互通和促進香港財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，標志著證券業(yè)界和跨境理財通計劃的一個重要里程碑?！?/span>

中國(深圳)綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所執(zhí)行所長余凌曲向界面新聞記者表示，券商納入試點是好事，促進了服務(wù)機構(gòu)的多元化，以前只有銀行在做跨境理財通業(yè)務(wù)，證券公司在中高風險金融產(chǎn)品方面更加專業(yè)，可以更好滿足投資者需求。未來，在銷售端第三方財富管理機構(gòu)也可以參與進來，支付寶、微信理財通等平臺也可以提供貼近投資者服務(wù)；在資產(chǎn)端更多資管機構(gòu)參與，比如養(yǎng)老保險類理財產(chǎn)品。

南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝向界面新聞記者表示，14家券商納入跨境理財通試點對整體發(fā)展的意義和對跨境金融的推動作用主要體現(xiàn)在促進金融市場互聯(lián)互通、豐富產(chǎn)品類型、提升投資便利化和 推動人民幣國際化四個方面。

他指出，券商的加入增加了跨境理財通的參與主體，深化了粵港澳大灣區(qū)金融市場的合作。券商客戶對基金、理財產(chǎn)品的接受度更高，有助于優(yōu)化當前以銀行存款為主的單一產(chǎn)品形式。券商的參與使投資者跨境資產(chǎn)配置更便利化、多元化，滿足居民跨境投資需求?？缇忱碡斖I(yè)務(wù)試點使用人民幣進行跨境結(jié)算，有助于穩(wěn)步探索和推進資本項目可兌換。

田利輝認為，對于當前跨境理財通的發(fā)展建議是拓寬試點城市、 提升投資總限額、優(yōu)化系統(tǒng)對接效率和加強投資宣傳。目前僅在粵港澳大灣區(qū)九市開展，未來可考慮拓展到整個大灣區(qū)，讓更多居民享受跨境投資便利。

“隨著客戶需求增長，需要適時考慮提升個人投資者額度，以吸引更多高凈值人群參與。還需提升業(yè)務(wù)效率，促進參與動力，如允許投資者通過網(wǎng)上銀行開通跨境理財通投資戶服務(wù)。亦要普及境外市場和港澳金融機構(gòu)代銷產(chǎn)品底層資產(chǎn)的基礎(chǔ)知識，消除認知壁壘?！碧锢x分析道。

北京市社會科學研究院副研究員王鵬建議，一方面加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，跨境理財通涉及多個金融市場和監(jiān)管機構(gòu)，需要加強監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作，確保市場的穩(wěn)定和投資者的利益。再者，完善風險管理機制，跨境理財通業(yè)務(wù)涉及跨境資金流動和匯率風險等，需要建立完善的風險管理機制，提高市場的風險管理水平。同時，還要提高投資者教育水平，跨境理財通業(yè)務(wù)對投資者的專業(yè)知識和風險承受能力要求較高，需要加強投資者教育，提高投資者的風險意識和自我保護能力。

“14家券商納入跨境理財通試點是跨境理財通發(fā)展的重要里程碑，將為投資者提供更多的選擇和機會，同時也將推動跨境金融的進一步發(fā)展和創(chuàng)新。未來，隨著試點工作的深入推進和監(jiān)管政策的不斷完善，跨境理財通有望迎來更加廣闊的發(fā)展前景。”王鵬補充說。