界面新聞?dòng)浾?| 孫藝真

邀請外部專家參與證券投資咨詢時(shí)管控不到位，信達(dá)證券上海投資咨詢分公司及涉事員工被出具警示函。

上海證監(jiān)局官網(wǎng)于11月13日披露的兩張罰單指出，信達(dá)證券股份有限公司上海投資咨詢分公司在邀請外部專家參與證券投資咨詢服務(wù)以外咨詢服務(wù)時(shí)，存在相關(guān)管控不到位，未嚴(yán)格規(guī)范有關(guān)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為等問題。

此外，原信達(dá)證券涉事員工韓某某在任職期間，在邀請外部專家參與證券投資咨詢服務(wù)以外咨詢服務(wù)時(shí)，未能遵守相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范要求。目前，中證協(xié)從業(yè)人員登記平臺(tái)已查詢不到韓某某登記信息。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上海證監(jiān)局對信達(dá)證券上海投資咨詢分公司及涉事員工處以出具警示函的監(jiān)管措施。

外部專家是指在某一領(lǐng)域具備一定的知識(shí)或信息、非經(jīng)營機(jī)構(gòu)雇用的人員，不包括上市公司負(fù)責(zé)信息披露的人員。經(jīng)營機(jī)構(gòu)邀請外部專家參與證券投資咨詢服務(wù)以外咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。

2020年，中證協(xié)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》（以下簡稱“規(guī)范”）中明確，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全邀請外部專家參與證券投資咨詢服務(wù)以外咨詢服務(wù)的管理制度；外部專家應(yīng)當(dāng)具有良好的社會(huì)聲譽(yù)，在最近兩年沒有被證券監(jiān)管部門處罰的記錄。

此外，《規(guī)范》第三十四條第二項(xiàng)明確，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核實(shí)專家的身份，并將經(jīng)核實(shí)的專家身份告知投資者，不得有虛假或誤導(dǎo)性成份，并應(yīng)當(dāng)告知外部專家必須遵守的合規(guī)要求。

合規(guī)流程方面，《規(guī)范》第三十二條還指出，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券分析師向客戶發(fā)布信息和言論的事前報(bào)備程序，擬發(fā)布的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在部門負(fù)責(zé)人或公司分管高管人員簽批同意，并報(bào)合規(guī)部門備案。

有券商分析師認(rèn)為，目前，一些大中型券商中對外部專家參與證券研究業(yè)務(wù)的合規(guī)管理已經(jīng)非常嚴(yán)格，包括邀請流程、合規(guī)部門備案等方面。

值得一提的是，今年10月底，中證協(xié)對券商下發(fā)的《2023年發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)經(jīng)營情況》中指出，雖然各公司合規(guī)管理有所加強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)防控仍是工作重點(diǎn)。中證協(xié)通過問卷調(diào)查和調(diào)研了解到，部分公司邀請外部專家較頻繁，對外部專家依賴性較強(qiáng)，對專家身份核實(shí)、合規(guī)管理等不到位，存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

中證協(xié)表示，將嚴(yán)格按照法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，加強(qiáng)對證券研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審核，規(guī)范外部專家邀請，不斷提高研究報(bào)告質(zhì)量和研究服務(wù)水平。