界面新聞?dòng)浾?| 覃思悅
界面新聞編輯 | 任雪松
美國(guó)總統(tǒng)特朗普最新簽署的兩項(xiàng)關(guān)于所謂“對(duì)等關(guān)稅”的行政令，可能會(huì)導(dǎo)致無(wú)數(shù)東南亞代工工人的飯碗不保。
根據(jù)特朗普于當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月2日簽署的行政令，美國(guó)宣布對(duì)貿(mào)易伙伴設(shè)立10%的“最低基準(zhǔn)關(guān)稅”，并對(duì)某些貿(mào)易伙伴征收更高關(guān)稅：對(duì)歐盟的關(guān)稅為20%，英國(guó)10%，瑞士31%，印度26%，韓國(guó)25%，日本24%，泰國(guó)36%，越南46%，柬埔寨49%。
行政令一出，亞太股市迅速反應(yīng)。4月3日，越南胡志明指數(shù)大跌6.68%，以1229.84點(diǎn)收盤(pán)。日經(jīng)225、韓國(guó)KOSPI、泰國(guó)SET等均有不同程度下跌。
柬埔寨、越南受到特朗普政府最新行政令沖擊極大。而這兩個(gè)東南亞國(guó)家正是體育用品公司代工的主陣地，尤其是越南。由于人力成本低、鞋服代工服務(wù)成熟，耐克、阿迪達(dá)斯、lululemon超35%的產(chǎn)能聚集在越南。4月3日收盤(pán)時(shí)，耐克股價(jià)來(lái)到每股55.580美元，大跌14.44%。lululemon收盤(pán)價(jià)為每股255.650美元，下跌9.58%。
越南國(guó)家紡織服裝集團(tuán)（Vinatex）此前預(yù)計(jì)2024年越南服裝和紡織行業(yè)出口額預(yù)計(jì)將達(dá)到440億美元，美國(guó)是其第一大出口目的地。天價(jià)稅單一出，無(wú)數(shù)體育用品公司都需要思考幾個(gè)問(wèn)題：繼續(xù)將越南作為主要發(fā)貨地是否還是一個(gè)劃算的選擇？下一步是產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，還是繼續(xù)留在越南？
事實(shí)上，疫情期間體育企業(yè)們?cè)?jīng)面臨過(guò)同樣選擇。2022年前后，受疫情影響，整個(gè)運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)面臨運(yùn)力不足的難題，市場(chǎng)占比最大的兩大巨頭受到的沖擊尤為明顯：阿迪達(dá)斯2022年利潤(rùn)大跌66%，耐克2023財(cái)年的凈利潤(rùn)也下滑了16%。2023年，在庫(kù)存壓力下，多個(gè)品牌搖起減產(chǎn)大旗，耐克和阿迪達(dá)斯就減產(chǎn)了三到四成。
以全球最大的運(yùn)動(dòng)鞋代工企業(yè)寶成集團(tuán)為例。該公司為Nike（耐克）、adidas（阿迪達(dá)斯）、Reebok（銳步）、New Balance、Asics（亞瑟士）等50多家國(guó)際知名品牌提供設(shè)計(jì)制造及生產(chǎn)服務(wù)。公司旗下代工廠分布在中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、越南、印度尼西亞、美國(guó)等國(guó)家和地區(qū)，年產(chǎn)量超3億雙。越南第一大城市胡志明市勞動(dòng)局2023年的一份公開(kāi)文件顯示，寶成集團(tuán)在越南開(kāi)設(shè)的寶元鞋廠計(jì)劃裁員6000名員工。
值得關(guān)注的是，2023年第二季度，寶成集團(tuán)很快宣布計(jì)劃投資230.2億盧比（約合19.32億元人民幣）在印度當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)工廠，顯然想將東南亞代工廠的一部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本同樣低廉印度市場(chǎng)。寶成方面表示，除了在印度境內(nèi)新設(shè)工廠，公司還會(huì)對(duì)生產(chǎn)線進(jìn)行擴(kuò)建，以進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額。
另一個(gè)壞消息是，如果此番代工商們考慮產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，印度可能不能成為目的地了。畢竟在特朗普政府加征關(guān)稅的名單中，印度的名字赫然在列：美國(guó)對(duì)印度關(guān)稅為26%。這一數(shù)字雖然低于美國(guó)對(duì)越南關(guān)稅率，但也?不小。
長(zhǎng)期從事紡織品行業(yè)的資深經(jīng)銷(xiāo)商李循告訴界面新聞，東南亞紡織代工廠現(xiàn)在是“一波未平一波又起”，“好不容易2024年工廠的訂單隨庫(kù)存消化有所回暖，但這次的關(guān)稅又把節(jié)奏打亂了。一些正在談的訂單擱置，有同行已經(jīng)下調(diào)了下一周的開(kāi)工率。關(guān)稅直接影響了成本，且成本能夠轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者身上的很少。利潤(rùn)被攤薄，企業(yè)能否生存都會(huì)是很大的問(wèn)題?！?/span>
李循談到，關(guān)稅帶來(lái)的負(fù)面影響會(huì)傳導(dǎo)到產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。企業(yè)如果提高價(jià)格，那么原來(lái)薄利多銷(xiāo)的方式就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。拿成本開(kāi)刀也不現(xiàn)實(shí)，因?yàn)槔麧?rùn)空間本來(lái)就很小?！昂芏嗥髽I(yè)撐不住的，最終會(huì)走向關(guān)閉。這還不是結(jié)束，供應(yīng)鏈無(wú)法及時(shí)跟進(jìn)，代工廠、品牌方還有前后端都會(huì)受到影響。”
可以說(shuō)，體育用品公司此次要面對(duì)的局面比三年前的供應(yīng)鏈危機(jī)更復(fù)雜。管理咨詢公司麥肯錫在今年三月發(fā)布的一份報(bào)告提到，超八成的體育企業(yè)高管對(duì)地緣政治環(huán)境對(duì)業(yè)務(wù)的影響感到擔(dān)憂，今年可能增加的關(guān)稅會(huì)在定價(jià)和供應(yīng)鏈管理方面對(duì)體育用品行業(yè)產(chǎn)生影響。
消費(fèi)品領(lǐng)域分析師水一涵向界面新聞?wù)劦剑骸?/span>供應(yīng)鏈問(wèn)題主要是由疫情引起的工廠停工、港口擁堵、運(yùn)輸癱瘓等物理性障礙引發(fā)，企業(yè)可通過(guò)調(diào)整庫(kù)存、多元化采購(gòu)、增加應(yīng)急儲(chǔ)備等相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的手段應(yīng)對(duì)。但關(guān)稅政策調(diào)整不可預(yù)測(cè)性強(qiáng)，企業(yè)只能被迫應(yīng)對(duì)上升的成本，被迫調(diào)整地緣布局。而且需要注意的是，政策隨時(shí)反轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)使決策成本陡增。”
水一涵指出，作為加征關(guān)稅的一方，美國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)也會(huì)受到影響。美國(guó)鞋類(lèi)分銷(xiāo)商和零售商協(xié)會(huì)（FDRA）數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度鞋類(lèi)銷(xiāo)售額同比驟降26.2%，消費(fèi)者對(duì)通脹的擔(dān)憂已直接抑制非必需品支出。根據(jù)美國(guó)世界大型企業(yè)研究會(huì)3月底的數(shù)據(jù)，美國(guó)3月消費(fèi)者信心指數(shù)為92.9，已連續(xù)第四個(gè)月下降。其中，反映短期收入前景、商業(yè)和就業(yè)市場(chǎng)環(huán)境的消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)降至65.2，為12年來(lái)最低水平。
體育用品公司此番受到?jīng)_擊已經(jīng)是必然結(jié)果，不過(guò)耐克、阿迪們對(duì)此倒不算毫無(wú)準(zhǔn)備。體育用品產(chǎn)業(yè)鏈全球化發(fā)展多年，很多品牌都在基于規(guī)模較大的在地市場(chǎng)做全產(chǎn)業(yè)鏈布局。長(zhǎng)三角地區(qū)就聚集了一大批海外體育公司的物流中心或供應(yīng)鏈中心。
2022年8月，位于江蘇太倉(cāng)的斯凱奇中國(guó)物流中心一期項(xiàng)目投入使用。2023年3月，耐克中國(guó)零碳智慧物流園在江蘇太倉(cāng)落成。緊接著在2023年9月，阿迪達(dá)斯蘇州自動(dòng)化配送中心X正式啟用。界面新聞從阿迪達(dá)斯方面獲得的一組數(shù)據(jù)顯示，目前德國(guó)品牌在全國(guó)范圍內(nèi)有約7500家門(mén)店，中國(guó)制造的產(chǎn)品已超八成。
這樣的做法或許能給其他紡織品企業(yè)提供思路。李循談到，供應(yīng)鏈本地化、在地化生產(chǎn)在當(dāng)下形勢(shì)下非常重要，甚至不能說(shuō)是一個(gè)前瞻性的布局，而是必須要考慮的因素。高性能運(yùn)動(dòng)鞋的生產(chǎn)依賴(lài)高度專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)線，再加上新遷移地產(chǎn)業(yè)鏈配套不足導(dǎo)致的遷移經(jīng)濟(jì)和時(shí)間成本的增加，短期內(nèi)從越南轉(zhuǎn)移大部分產(chǎn)能幾乎不可能。但從現(xiàn)在開(kāi)始針對(duì)在地市場(chǎng)布局具有可行性。
此外，和三年前相比，今天AI的發(fā)展更成熟。投建智能工廠、通過(guò)自動(dòng)化降低對(duì)人工的依賴(lài)也是一條“逃生通道”?！伴L(zhǎng)期來(lái)看也有一定積極部分，就是倒逼東南亞工廠去做產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)，讓工人提高技能，做一些更有技術(shù)含量的行業(yè)，而不只是承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的紅利。當(dāng)然這個(gè)過(guò)程是很艱難的，得先頂過(guò)眼下的陣痛?！彼缓嬖V界面新聞。
（應(yīng)受訪者要求，李循為化名）