文｜青眼 Cathy
近日，據(jù)路透社等多家外媒報(bào)道，英國(guó)彩妝集團(tuán)Revolution Beauty對(duì)外宣布，已啟動(dòng)出售程序，且目前已有買家提出收購(gòu)意向。報(bào)道稱，英國(guó)投資銀行和企業(yè)經(jīng)紀(jì)公司Panmure Liberum正在管理此次潛在的出售計(jì)劃。
無(wú)獨(dú)有偶，日前，韓國(guó)日化巨頭愛敬集團(tuán)也傳出將出售旗下化妝品子公司超60%股份，而該集團(tuán)化妝品業(yè)務(wù)主要以彩妝品類為主，其中最為知名的產(chǎn)品即是age 20’s（愛敬）氣墊。
為何彩妝企業(yè)/品牌接連面臨被賣的境遇？
年銷售額同比下滑26%，已啟動(dòng)出售程序
公開資料顯示，Revolution Beauty是成立于2014年的英國(guó)大眾美容與個(gè)人護(hù)理企業(yè)，該公司旗下美妝品牌Revolution的產(chǎn)品線涵蓋了彩妝、皮膚護(hù)理及頭發(fā)護(hù)理，并以彩妝為核心業(yè)務(wù)，包含了口紅、腮紅、眼影等多個(gè)品類。
截自Revolution官網(wǎng)
據(jù)了解，Revolution宣稱旗下所有產(chǎn)品均為100%零殘忍、純素配方，并盡可能采用可持續(xù)、可回收包裝。根據(jù)品牌官網(wǎng)顯示，Revolution旗下產(chǎn)品售價(jià)在2.5英鎊至12英鎊之間（約合人民幣24.3元至117元之間）。
有報(bào)道顯示，Revolution主要通過官方網(wǎng)站直接面向消費(fèi)者，并進(jìn)駐了Ulta、Asos、Superdrug、Beauty Bay等實(shí)體零售店渠道。2021年7月，Revolution Beauty公司成功在英國(guó)上市，估值達(dá)5億英鎊（約合人民幣約48.74億元）。
根據(jù)Revolution Beauty招股書顯示，截至2021年上半年，Revolution的產(chǎn)品在全球超過11000家門店銷售。除了強(qiáng)大的線下零售業(yè)務(wù)外，該公司還在2020年新增了14家數(shù)字零售商合作伙伴，布局線上渠道。
招股書還顯示，在截至2021年2月28日的14個(gè)月內(nèi)，Revolution Beauty凈收入為1.576億英鎊（折合人民幣約15.36億元）。然而，就在上市當(dāng)年，Revolution Beauty就陷入發(fā)展困境。2021年，該公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)停止更新，2022 年9月，該公司還因未發(fā)布截至2022年2月28日止的全年業(yè)績(jī)而被停牌。
另?yè)?jù)外媒報(bào)道稱，因停產(chǎn)超6000個(gè)SKU，Revolution Beauty在2025財(cái)年（截至2025年2月28日）的總收入約為1.416億英鎊（折合人民幣約13.8億元），較上一年減少了26%。值得一提的是，在發(fā)布出售計(jì)劃前，該公司也表示，“由于年銷售額暴跌逾四分之一，其正在審查其融資結(jié)構(gòu)，并考慮向主要股東籌集資金?！?/p>
或許正是由于發(fā)展不計(jì)，Revolution Beauty近期開始尋求出售計(jì)劃，并稱目前公司已收到初步收購(gòu)意向后，不過，其并未透露潛在競(jìng)購(gòu)者的身份。據(jù)外媒報(bào)道稱，英國(guó)投資銀行和企業(yè)經(jīng)紀(jì)公司Panmure Liberum正在管理此次潛在的出售計(jì)劃。
兩年前已退出中國(guó)市場(chǎng)，部分產(chǎn)品產(chǎn)自義烏
值得關(guān)注的是，Revolution品牌于2019年以跨境電商形式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，并正式入駐天貓海外旗艦店，其憑借頻繁推出新品，在市場(chǎng)上引起了一定的關(guān)注度和聲量。然而，僅4年后，其天貓海外旗艦店就于2023年3月宣告關(guān)閉，退出中國(guó)市場(chǎng)。
此外，在內(nèi)容營(yíng)銷主陣地小紅書上，“REVOLUTION”官方賬號(hào)粉絲數(shù)顯示為1.1萬(wàn)，其賬號(hào)最近的一條消息還停留在2022年11月25日，此后再無(wú)更新動(dòng)態(tài)。如今，在抖音、天貓、京東等主流電商平臺(tái)，均已難尋Revolution的官方銷售店鋪，旗下產(chǎn)品僅在部分淘寶C店有售。
截自小紅書
雖然，Revolution品牌已退出中國(guó)市場(chǎng)，但其供應(yīng)鏈卻仍包含了中國(guó)企業(yè)。
有外媒曾報(bào)道稱，Revolution Beauty在美國(guó)銷售的產(chǎn)品中約有60%是在中國(guó)制造的，占集團(tuán)收入的23%。因此，在近期的中美關(guān)稅戰(zhàn)之際，Revolution品牌曾暫停了對(duì)美國(guó)的發(fā)貨。后來(lái)，中美兩國(guó)同時(shí)對(duì)關(guān)稅進(jìn)行下調(diào)后，該品牌又恢復(fù)了對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)的出口。
由此，青眼以“Revolution”為關(guān)鍵詞在化妝品監(jiān)管APP進(jìn)行搜索，顯示有多款名為Revolution lip gloss、Revolution blush bomb的產(chǎn)品備案企業(yè)為浙江歐諾化妝品有限公司，且這些產(chǎn)品的備案信息均顯示為“出口”。據(jù)備案信息顯示，浙江歐諾化妝品有限公司的地址位于浙江義烏北苑工業(yè)園內(nèi)。
截自化妝品監(jiān)管APP
顯然，這即印證了Revolution Beauty的部分產(chǎn)品產(chǎn)自中國(guó)，且是來(lái)自于義烏。
彩妝市場(chǎng)產(chǎn)能過剩？
無(wú)獨(dú)有偶，日前，韓國(guó)日化巨頭愛敬集團(tuán)也傳出將出售旗下化妝品子公司超60%股份的消息。
公開信息顯示，愛敬集團(tuán)是一家老牌韓國(guó)美妝企業(yè)，創(chuàng)立于1950年，主營(yíng)美妝、個(gè)人護(hù)理、家庭護(hù)理產(chǎn)品。2017年，韓國(guó)愛敬在中國(guó)正式成立分公司愛敬中國(guó)，而在此之前，韓國(guó)愛敬通過代理商已經(jīng)在中國(guó)銷售彩妝、護(hù)膚、洗護(hù)、洗滌日用品等，其中主打產(chǎn)品就是age 20’s（愛敬）氣墊。
久謙咨詢數(shù)據(jù)顯示，2022年到2024年，在BB霜和氣墊品類，愛敬品牌在天貓、京東兩個(gè)貨架電商平臺(tái)的年銷售額均排進(jìn)了前三。根據(jù)天貓國(guó)際AEKYUNG海外旗艦店顯示，該店鋪是愛敬集團(tuán)在天貓開設(shè)的第一家官方直營(yíng)店，該店鋪中銷量第一的產(chǎn)品即為愛敬三色精華粉底氣墊霜。
據(jù)商品詳情頁(yè)介紹，上述愛敬氣墊曾先后登上天貓進(jìn)口氣墊熱銷榜、好評(píng)榜、回購(gòu)榜三大榜單的NO.1。且該產(chǎn)品僅在天貓國(guó)際AEKYUNG海外旗艦店中的銷量已超過了100萬(wàn)單。
截自天貓國(guó)際AEKYUNG海外旗艦店
盡管愛敬集團(tuán)的氣墊品類表現(xiàn)亮眼，卻難改企業(yè)整體頹勢(shì)。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2024 年愛敬集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入6791億韓元（約合35.6億元人民幣），僅微增1.5%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)474億韓元（約合2.49億元人民幣），同比暴跌23.5%，出現(xiàn)近四年首次下滑。
提及下滑原因，愛敬集團(tuán)將其歸咎于中國(guó)消費(fèi)環(huán)境惡化、增長(zhǎng)放緩。據(jù)韓亞證券在2024年12月的預(yù)測(cè)，因超80%出口依賴中國(guó)市場(chǎng)，在需求持續(xù)低迷下，愛敬集團(tuán)出口銷售額將降超10%，盈利能力堪憂。正是在這樣的困境中，該集團(tuán)動(dòng)了出售化妝品業(yè)務(wù)超60%股權(quán)的念頭。
事實(shí)上，上述企業(yè)的困境并非個(gè)例，而是整個(gè)彩妝市場(chǎng)低迷現(xiàn)狀的一個(gè)縮影。據(jù)青眼情報(bào)顯示，2024年中國(guó)彩妝市場(chǎng)規(guī)模為1562.9億元，同比下滑了8.12%。
另?yè)?jù)青眼此前的統(tǒng)計(jì)，今年一季度，已至少有7個(gè)彩妝品牌/企業(yè)出現(xiàn)了閉店/破產(chǎn)甚至是直接倒閉的情況，數(shù)量遠(yuǎn)超去年同期。事實(shí)上，不只是今年，自2021年開始，彩妝的閉店/倒閉潮就沒有停止過。不只是國(guó)貨品牌，即便是國(guó)際巨頭美妝企業(yè)旗下的彩妝品牌也難避免關(guān)店、退出中國(guó)或被賣的下場(chǎng)。（詳見青眼文章《今年為何這么多彩妝活不下去了？》）。
總的來(lái)看，一輪又一輪的彩妝閉店/倒閉潮背后，實(shí)則反映出了多重因素交織的彩妝困局。
一位不愿具名的彩妝領(lǐng)域資深人士即直言稱，當(dāng)前彩妝市場(chǎng)整體處于“產(chǎn)能過?！钡臓顟B(tài)。“一支口紅可以用半年，眼線筆、睫毛膏等品類更是如此。眉眼、嘴唇的面積比面部、身體小太多了。再加之現(xiàn)在都是自動(dòng)化設(shè)備生產(chǎn)，因此，各廠都有不少庫(kù)存的產(chǎn)品?！?/p>
該資深人士還進(jìn)一步表示，“這也是為何當(dāng)下彩妝市場(chǎng)都在‘卷底妝’的原因，畢竟面部產(chǎn)品的使用量要多過眼部和唇部。我們現(xiàn)在也只專注做底妝產(chǎn)品了。”
此外，在他看來(lái)，底妝“護(hù)膚化”也是必然趨勢(shì)，未來(lái)這個(gè)賽道也將越來(lái)越卷。
值得一提的是，青眼還觀察到，目前有不少彩妝品牌開始向護(hù)膚品類擴(kuò)展。據(jù)青眼不完全統(tǒng)計(jì)，包括橘朵，花西子、卡姿蘭、酵色等在內(nèi)的多個(gè)國(guó)貨彩妝品牌也均將產(chǎn)品線拓展至護(hù)膚領(lǐng)域，以培育品牌新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
例如，卡姿蘭即推出了動(dòng)能肽系列，包含潔面、精華液、面霜、面膜等品類，以緊致、抗皺、修護(hù)等功效為主。
此外，消費(fèi)者觀念轉(zhuǎn)變也是彩妝市場(chǎng)低迷的重要原因。當(dāng)下，消費(fèi)者在美妝消費(fèi)上更加理性，一方面，他們更注重產(chǎn)品的實(shí)際效果、成分安全及自身需求契合度；另一方面，也希望彩妝產(chǎn)品具備保濕、抗氧化等護(hù)膚功效。一旦企業(yè)/品牌不能及時(shí)跟上消費(fèi)者的需求變化，就很容易被市場(chǎng)淘汰。
綜合來(lái)看，Revolution Beauty和愛敬集團(tuán)旗下化妝品業(yè)務(wù)面臨被賣的境遇，即是彩妝市場(chǎng)低迷現(xiàn)狀下的冰山一角。彩妝市場(chǎng)若要走出困境，則需要各品牌在產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新、精準(zhǔn)把握消費(fèi)者需求、優(yōu)化渠道運(yùn)營(yíng)等多方面發(fā)力，方能應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)與變化。