文 | 天下財(cái)?shù)?煜明 

在監(jiān)管趨嚴(yán)大背景下，不良貸款率變動(dòng)如同晴雨表，折射行業(yè)冷暖。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額增至3.43萬(wàn)億元，較2024年末增加1574億元，不良貸款率升至1.51%，環(huán)比微增0.01個(gè)百分點(diǎn)。

這不是一個(gè)好現(xiàn)象。截至2024年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.27萬(wàn)億元，較上季末減少977億元，不良貸款率1.50%，下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

所謂不良貸款率，是指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重，是衡量商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵指標(biāo)。

從總體上看，近幾年銀行的不良貸款余額雖呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但銀行的總貸款余額增長(zhǎng)更快，所以，銀行不良率還是呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的。

這種情況下，今年一季度銀行不良率有所反彈，引起外界不小的關(guān)注。

（來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站）

所幸的是，大型商業(yè)銀行的表現(xiàn)不錯(cuò)。2025年一季度，大型商業(yè)銀行的不良率為1.22%，連續(xù)三個(gè)季度下降，同比、環(huán)比均降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

城商行需要提高警惕，其2025年一季度不良率為1.79%，環(huán)比和同比分別增0.03、0.01個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)商行表現(xiàn)居中，其2025年一季度不良率為2.86%，環(huán)比增0.06個(gè)百分點(diǎn)，但同比降0.48個(gè)百分點(diǎn)。

上述數(shù)據(jù)增減的道理，不用過(guò)多解釋?zhuān)銘?yīng)該也懂的。比如可以想一想，什么銀行更容易選擇優(yōu)質(zhì)企業(yè)去貸款？什么銀行不得不退而求其次，在剩余的企業(yè)中尋找次優(yōu)企業(yè)？如此等等。

如果還不懂，好好讀讀本篇文章，知道在什么地方存錢(qián)更踏實(shí)，也算是一種收獲。

（來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站）

《天下財(cái)?shù)馈穼?duì)于能夠?qū)ふ业阶钚虏涣悸蕯?shù)據(jù)的801家不同類(lèi)型商業(yè)銀行，進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)加工和特點(diǎn)分析。其中，包括18家全國(guó)性銀行、103家城商行、657家農(nóng)商行、23家外資行。

大銀行普遍穩(wěn)

從已公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，18家全國(guó)性銀行今年一季度不良率均在2%以下。其中，表現(xiàn)最好的是郵儲(chǔ)銀行和招商銀行，不良率分別為0.91%和0.94%。其它全國(guó)性銀行不良率均高于1%。

表現(xiàn)較差的是華夏銀行，其不良率為1.61%，與同行相比仍處高位。而且，與去年對(duì)比，其相對(duì)位置沒(méi)有改進(jìn)。

其實(shí)，華夏銀行的境況確實(shí)不太好，今年以來(lái)，公司已經(jīng)收到多次大額罰單。

1月，華夏銀行深圳分行因存在違規(guī)開(kāi)展不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等，被處以560萬(wàn)元罰款，多位責(zé)任人被警告、罰款。

（來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站）

3月，華夏銀行寧波分行因存貸及票據(jù)業(yè)務(wù)管理不審慎等原因，被處以125萬(wàn)元罰款，相關(guān)責(zé)任人被警告。

（來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站）

4月18日，華夏銀行南昌分行因貸款管理不到位等違法違規(guī)行為，被處以80萬(wàn)元罰款，多位責(zé)任人被警告、罰款。

（來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站）

此外，華夏銀行還經(jīng)歷了高層人事的大變動(dòng)。1月24日，原董事長(zhǎng)李民吉突然辭職。公司對(duì)此次辭職的表述引起市場(chǎng)關(guān)注，在公告中并未看到其履職以來(lái)作出的舉措貢獻(xiàn)等簡(jiǎn)介，同時(shí)也未看到表示“感謝”等措辭。

（來(lái)源：華夏銀行公司公告）

當(dāng)然，上述被罰情況也并非華夏銀行獨(dú)有，而且其今年一季度被罰總金額也不算最大。

根據(jù)企業(yè)預(yù)警通發(fā)布的2025年第一季度銀行監(jiān)管處罰報(bào)告，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、民生銀行、光大銀行被罰沒(méi)金額均超過(guò)2000萬(wàn)元。

（來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通報(bào)告）

不過(guò)，從另一個(gè)角度說(shuō)，也不能單看銀行被罰的總金額，因?yàn)楦骷毅y行體量不同，管理的難度也不同。由此來(lái)說(shuō)，不良率指標(biāo)對(duì)于觀察銀行的管理水平來(lái)說(shuō)，還是頗具參考意義。

城商行兩極化

從公布的數(shù)據(jù)看，城商行的不良率整體分化較大。不良率低于1%的城商行，多家均位于江浙地區(qū)，包括寧波銀行、蘇州銀行、杭州銀行等。而表現(xiàn)較差的主要位于東北地區(qū)，包括龍江銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行等。

數(shù)據(jù)顯示，2021年以來(lái)，龍江銀行的不良率均超過(guò)了3%。該行2024年不良貸款余額約50億元，同比增長(zhǎng)近20%，不良貸款率3.17%。截至2024年年末，公司總負(fù)債約3497億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)12%。

（來(lái)源：龍江銀行年報(bào)）

此外，龍江銀行踩雷“東方集團(tuán)”的麻煩也不小。龍江銀行尚有近15億貸款尚未收回。

東方集團(tuán)1月披露的涉訴公告顯示，龍江銀行兩家支行與東方集團(tuán)等存在借款合同糾紛，涉訴金額超過(guò)10億元。

（來(lái)源：東方集團(tuán)公告）

4月披露的涉訴公告顯示，龍江銀行一家支行向“東方系”追債4.65億。

（來(lái)源：東方集團(tuán)公告）

根據(jù)企業(yè)預(yù)警通發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年第一季度，城商行共計(jì)收到109張罰單。其中，上海銀行高居榜首，機(jī)構(gòu)和個(gè)人罰單總數(shù)最高，達(dá)到13張，被罰沒(méi)金額超過(guò)500萬(wàn)元。

（來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通報(bào)告）

銀行管控風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力，最終會(huì)反映到不良率的表現(xiàn)上。需要說(shuō)明的是，同花順iFinD僅能查詢(xún)到部分城商行一季度不良率的數(shù)據(jù)，即便如此，也能看出許多城商行的新變化。

農(nóng)商行有點(diǎn)難

從公布的數(shù)據(jù)看，農(nóng)商行整體不良率表現(xiàn)較差，資產(chǎn)質(zhì)量存在更多壓力。

2024年農(nóng)商行不良率超過(guò)3%的有155家。從2025年第一季度能查詢(xún)到的不多的數(shù)據(jù)中，農(nóng)商行不良率超過(guò)3%的也有10家。

有意思的是，表現(xiàn)處于兩端的農(nóng)商行，都處于邊遠(yuǎn)地區(qū)。

不良率低于1%的農(nóng)商行中，表現(xiàn)最好的幾家，主要位于新疆地區(qū)，如新疆博樂(lè)農(nóng)商行、新疆富蘊(yùn)農(nóng)商行、新疆霍城農(nóng)商行等。而表現(xiàn)較差的，也處于偏遠(yuǎn)地區(qū)，如青海海東農(nóng)商行、貴州花溪農(nóng)商行、廣西凌云農(nóng)商行等。

不管如何，農(nóng)商行整體上仍需提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。根據(jù)預(yù)警通發(fā)布的2025年第一季度銀行監(jiān)管處罰報(bào)告，農(nóng)商行共計(jì)收到478張罰單。其中，麻陽(yáng)農(nóng)商行、佛山農(nóng)商行、武義農(nóng)商行收到的罰單數(shù)量均超過(guò)10張。

引人關(guān)注的是，北京農(nóng)商行、佛山農(nóng)商行被罰沒(méi)金額均超過(guò)900萬(wàn)元，滬農(nóng)商行被罰沒(méi)金額超過(guò)800萬(wàn)元。

（來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通報(bào)告）

外資行還算好

目前尚難尋外資銀行2025年一季度不良率的數(shù)據(jù)，根據(jù)去年末的表現(xiàn)，其整體不良率水平偏低。

其中，表現(xiàn)最差的是華商銀行、大新銀行（中國(guó)）、友利銀行（中國(guó)），其2024年不良率位居前三，數(shù)值分別達(dá)到3.97%、2.78%、2.05%。

但比較知名的外資大行，比如渣打、匯豐、德意志、花旗等，不良率均低于1%。其中，花旗銀行不良率只有0.04%，德意志和匯豐的不良率也只有0.19%和0.36%。

不良處置加速

最新數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度銀行不良率有所反彈，實(shí)際上有其背后原因，對(duì)于未來(lái)銀行不良率的走勢(shì)，似乎不應(yīng)太過(guò)擔(dān)心。原因在于，商業(yè)銀行正在加大對(duì)不良資產(chǎn)的清收和處置力度。

從最新的數(shù)據(jù)表現(xiàn)來(lái)看，2025年一季度，中國(guó)不良貸款轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)迎來(lái)歷史性爆發(fā)。根據(jù)銀登中心及多家金融機(jī)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)，今年前三個(gè)月，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓總額預(yù)計(jì)達(dá)到1100億至1300億元人民幣，較2024年同期43億元增長(zhǎng)近30倍，創(chuàng)下試點(diǎn)以來(lái)最高紀(jì)錄。

今年一季度轉(zhuǎn)讓總額接近2024年全年規(guī)模的40%（2024年為2861億元），且單季度掛牌項(xiàng)目數(shù)達(dá)200余單，這超過(guò)了之前的水平。

（來(lái)源：銀登中心）

不良貸款轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的爆發(fā)，反映出銀行正在加速清理不良資產(chǎn)，也折射出部分機(jī)構(gòu)和居民的還款能力下滑嚴(yán)重。

未來(lái)，內(nèi)外環(huán)境、政策驅(qū)動(dòng)和變革圖新交織發(fā)揮作用，復(fù)雜的局面仍將繼續(xù)，商業(yè)銀行的不良率將如何變化，仍是一個(gè)非常值得關(guān)注的問(wèn)題。