文 | 獨(dú)角金融 謝美浴

編輯 | 付影

總經(jīng)理職位空缺三年后，華泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華泰人壽”）近日正式宣布，由牛增亮出任公司總經(jīng)理，自2025年7月10日起生效。

此次人事調(diào)整并非孤例，華泰人壽現(xiàn)有12位高層管理人員中，已有三分之一完成調(diào)整。牛增亮卸下的總精算師、首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)，也有了新的人選。

作為華泰保險(xiǎn)集團(tuán)旗下重要的人身險(xiǎn)子公司，華泰人壽近年來(lái)的發(fā)展軌跡與集團(tuán)的股權(quán)變革密切相關(guān)。隨著外資巨頭“安達(dá)系”逐步增持并最終實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)已成為國(guó)內(nèi)首家由中資轉(zhuǎn)為外資控股的保險(xiǎn)集團(tuán)。

值得一提的是，與華泰人壽高管調(diào)整同步，安達(dá)保險(xiǎn)集團(tuán)也在進(jìn)行人事布局。2024年2月加入華泰人壽擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人的鄭少瑋，現(xiàn)已調(diào)任安達(dá)人壽區(qū)域總裁。

2024年，華泰人壽交出了“翻身仗”答卷，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入92.93億元，同比增長(zhǎng)27.1%，凈利潤(rùn)為9240.49萬(wàn)元，成功扭虧。其中，21.91億元的收益同比暴增81.5%，成為扭虧關(guān)鍵。

在新管理層的帶領(lǐng)下，這家具有外資背景的壽險(xiǎn)公司盈利能力能否持續(xù)改善？

01 精算師“一年兩級(jí)跳”晉升總經(jīng)理

牛增亮出生于1969年，入職華泰人壽尚不到一年實(shí)現(xiàn)“兩級(jí)跳”。

據(jù)華泰人壽官網(wǎng)信息，牛增亮2024年10月正式加入華泰人壽，任臨時(shí)總精算師；2025年1月升任副總經(jīng)理、總精算師、首席風(fēng)險(xiǎn)官；2025年7月起任總經(jīng)理職務(wù)。

牛增亮于1994年投身保險(xiǎn)行業(yè)，先后在平安人壽、美國(guó)通能精算顧問(wèn)公司、英大泰和人壽等保險(xiǎn)公司擔(dān)任重要管理崗位。2018年起，牛增亮先后在安達(dá)人壽香港區(qū)域總部及美國(guó)全球總部從事產(chǎn)品開(kāi)發(fā)定價(jià)和精算評(píng)估等工作，并負(fù)責(zé)協(xié)同安達(dá)人壽與華泰人壽的精算事務(wù)。

中國(guó)礦業(yè)大學(xué)(北京)管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元認(rèn)為：“牛增亮的精算背景使其擅長(zhǎng)‘用數(shù)據(jù)管理風(fēng)險(xiǎn)’，有利于公司在產(chǎn)品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面保持穩(wěn)健 ；此外，其曾在股東方‘安達(dá)系’任職，有助于推動(dòng)公司國(guó)際化戰(zhàn)略，有利于加強(qiáng)股東戰(zhàn)略協(xié)同和資源整合 。不過(guò)，從專業(yè)技術(shù)崗位轉(zhuǎn)向全面管理者，需要快速適應(yīng)人力管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等非專業(yè)領(lǐng)域 ?！?/p>

華泰人壽方面表示，當(dāng)前公司正處在新五年戰(zhàn)略落地的關(guān)鍵階段，未來(lái)牛增亮將著力推動(dòng)公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，包括深化科技賦能、豐富產(chǎn)品線，并加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)管理能力及分銷能力，以推動(dòng)公司的穩(wěn)健成長(zhǎng)。

牛增亮任職資格獲批之前，華泰人壽總經(jīng)理一職已空缺三年。

2022年7月，劉占國(guó)因個(gè)人原因辭去華泰人壽總經(jīng)理，華泰人壽常務(wù)副總經(jīng)理李平坤任臨時(shí)負(fù)責(zé)人。當(dāng)年9月，光大永明人壽保險(xiǎn)有限公司副總經(jīng)理李林加入華泰人壽，接替李平坤出任臨時(shí)負(fù)責(zé)人一職。

2024年2月，友邦人壽副總經(jīng)理兼江蘇分公司總經(jīng)理鄭少瑋加入華泰人壽，出任臨時(shí)負(fù)責(zé)人一職。而如今，牛增亮獲任華泰人壽總經(jīng)理的同時(shí)，鄭少瑋已被任命為安達(dá)人壽區(qū)域總裁，并直接向安達(dá)人壽總裁匯報(bào)。

據(jù)了解，任職安達(dá)人壽區(qū)域總裁后，鄭少瑋將繼續(xù)為華泰人壽提供戰(zhàn)略指導(dǎo)支持，并致力于推動(dòng)華泰人壽與安達(dá)集團(tuán)之間的合作。

本次華泰人壽人事變動(dòng)并非單一崗位調(diào)整，華泰人壽現(xiàn)有12位高層管理人員中，已有三分之一完成調(diào)整。

對(duì)比2024年初華泰人壽的高管名單，李林、謝飛、劉易、劉永謀已不在高管之列；2024年5月，來(lái)自友邦北京的王文旭加盟，任副總經(jīng)理、首席營(yíng)銷官；內(nèi)部新提拔了畢業(yè)后即在華泰人壽任職的席岳擔(dān)任該公司總精算師。同時(shí)，華泰人壽副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)蘇梅兼任首席風(fēng)險(xiǎn)官一職；財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人韓悅補(bǔ)位副總經(jīng)理。

02 一年投資收益22億，退保金連續(xù)三年攀升

華泰人壽成立于2005年，截至2024年總資產(chǎn)超過(guò)628億元，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)21個(gè)省市的300余家分支機(jī)構(gòu)及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，累計(jì)服務(wù)客戶超過(guò)700萬(wàn)人。

業(yè)績(jī)方面，2020年至2023年，華泰人壽保費(fèi)收入從62.46億元穩(wěn)步增長(zhǎng)至73.12億元。2024年保費(fèi)收入進(jìn)一步增至92.93億元，同比增長(zhǎng)27.1%。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，分紅險(xiǎn)成為華泰人壽重要的收入來(lái)源。2024年，其分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)42.18億元，較2023年19.36億元增長(zhǎng)超過(guò)一倍，成為推動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。

華泰人壽的凈利潤(rùn)指標(biāo)則波動(dòng)較大。

具體來(lái)看，2019年，華泰人壽凈利潤(rùn)在達(dá)到5.06億元的歷史最高位后，便開(kāi)始逐年下滑。2020年至2023年，其凈利潤(rùn)分別為4.12億元、2.82億元、-2.25億元和-8.93億元。

不過(guò)，2024年華泰人壽凈利潤(rùn)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)9240.49萬(wàn)元盈利，扭虧的核心因素則在于投資收益的增長(zhǎng)。年報(bào)顯示，2024年華泰人壽投資收益21.91億元，同比增長(zhǎng)了81.5%。

圖源：華泰人壽年報(bào)

從支出項(xiàng)來(lái)看，華泰人壽2024年賠付支出、保單紅利均有所下滑，分別為14.08億元、1.83億元，分別同比下滑12.5%、31.46%。

退保金、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)出現(xiàn)不同程度上升，其中華泰人壽的退保金已連續(xù)三年增長(zhǎng)，2022年至2024年分別為5.08億元、6.5億元、7.28億元。值得一提的是，僅華泰人壽財(cái)富金賬戶年金保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)一款產(chǎn)品，保戶投資款2024年退保金額就有6.07億元。

支培元建議華泰人壽調(diào)整產(chǎn)品策略，減少對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)等退保率高產(chǎn)品的依賴，開(kāi)發(fā)更具競(jìng)爭(zhēng)力的保障型產(chǎn)品 ；加強(qiáng)保單全生命周期管理，改善客戶體驗(yàn)，減少非必要退保 ，可利用“猶豫期”和“繳費(fèi)寬限期”等政策窗口，為客戶提供更多緩沖選擇 。

進(jìn)入2025年一季度，華泰人壽維持了正向利潤(rùn)，但保險(xiǎn)收入有所下滑，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入29.53億元，同比下降8.71%，凈利潤(rùn)9313.57萬(wàn)元。同期，其綜合投資收益率為-0.58%，2024年這一指標(biāo)為12.73%。

風(fēng)險(xiǎn)管控方面，2025年一季度，華泰人壽核心償付能力充足率168.9%，綜合償付能力充足率207.95%。償二代二期以來(lái)，華泰人壽風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)連續(xù)13個(gè)季度保持“A”類及以上水平。

03 “安達(dá)系”控制加強(qiáng)后的“基因改造”

作為華泰保險(xiǎn)集團(tuán)旗下重要的人身險(xiǎn)子公司，股東實(shí)力雄厚是華泰人壽的優(yōu)勢(shì)之一。

華泰保險(xiǎn)集團(tuán)是一家集財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、基金管理于一身的綜合性金融保險(xiǎn)集團(tuán)，前身是1996年成立的華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。截至2024年末，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)總資產(chǎn)已突破千億大關(guān)，為1007.03億元。

2023年，安達(dá)北美洲保險(xiǎn)控股公司、安達(dá)美國(guó)保險(xiǎn)公司受讓了其他8家股東所持公司股權(quán)，受讓股權(quán)合計(jì)11.74億股，對(duì)應(yīng)股權(quán)比例為29.2%。此次股權(quán)受讓后，“安達(dá)系”通過(guò)4家公司合計(jì)持有華泰保險(xiǎn)股權(quán)比例增至76.54%；2024年，“安達(dá)系”持股比例進(jìn)一步增至85.53%。

公開(kāi)資料顯示，安達(dá)集團(tuán)是全球最大的上市財(cái)產(chǎn)及責(zé)任保險(xiǎn)公司，也是美國(guó)最大的商業(yè)保險(xiǎn)公司之一，長(zhǎng)居財(cái)富全球500強(qiáng)企業(yè)榜單。安達(dá)集團(tuán)在54個(gè)國(guó)家和地區(qū)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，向客戶提供商業(yè)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)、個(gè)人意外和補(bǔ)充健康保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)以及人身保險(xiǎn)和服務(wù)。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍表示，若華泰保險(xiǎn)集團(tuán)想要借力外資實(shí)現(xiàn)破局，“需要學(xué)習(xí)‘安達(dá)系’在保險(xiǎn)行業(yè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐，包括風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務(wù)等方面，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)完善華泰保險(xiǎn)的公司治理結(jié)構(gòu)，提高決策效率和透明度；培訓(xùn)和引進(jìn)國(guó)際化人才，提升華泰保險(xiǎn)集團(tuán)的團(tuán)隊(duì)素質(zhì)和管理水平，適應(yīng)國(guó)際化發(fā)展的需要?！?/p>

“安達(dá)系”成功控股后，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)及華泰人壽人事層面均在發(fā)生變化。

如2022年2月，創(chuàng)立了華泰保險(xiǎn)并連續(xù)執(zhí)掌26年的王梓木正式退休，由趙明浩接任董事長(zhǎng)職務(wù)。趙明浩是與王梓木一起參與創(chuàng)辦華泰保險(xiǎn)的“元老”之一，簡(jiǎn)歷顯示，2011年集團(tuán)公司成立后，趙明浩一直擔(dān)任集團(tuán)副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理兼首席運(yùn)營(yíng)官，以及華泰資管董事長(zhǎng)，投資是其核心職責(zé)之一。

而此次牛增亮獲批后，華泰人壽的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理已均由擁有“安達(dá)系”背景的人才擔(dān)任。2024年8月，張蓓接棒李存強(qiáng)出任華泰人壽新一任董事長(zhǎng)。

公開(kāi)資料顯示，張蓓于1971年出生，1993年畢業(yè)于外交學(xué)院，1993年至2001年就職于外交部，自2002年起在華泰保險(xiǎn)開(kāi)始其保險(xiǎn)職業(yè)生涯，歷任華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司高級(jí)執(zhí)行顧問(wèn)助理、安達(dá)美國(guó)北美洲保險(xiǎn)公司北京代表處首席代表、安達(dá)集團(tuán)中國(guó)事務(wù)高級(jí)副總裁兼北京代表處首席代表。

2024年年報(bào)顯示，張蓓自2016年3月起任安達(dá)保險(xiǎn)有限公司董事長(zhǎng)。而今年2月5日，金融監(jiān)管總局官網(wǎng)披露的信息顯示，安達(dá)保險(xiǎn)有限公司已于2024年12月9日正式獲批解散。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，安達(dá)保險(xiǎn)解散的主要原因是“同一家公司不能成為兩家保險(xiǎn)公司的控制類股東”的相關(guān)規(guī)定。此前，2022年12月，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)旗下華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司已獲批受讓安達(dá)保險(xiǎn)有限公司整體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及相應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債。

華泰人壽方面表示，兩大股東安達(dá)保險(xiǎn)集團(tuán)與華泰保險(xiǎn)集團(tuán)對(duì)華泰人壽的戰(zhàn)略性投入將不斷加大，華泰人壽也成為依托股東支持成功轉(zhuǎn)型并獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的典型代表。

除此之外，截至2025年一季度，華泰人壽的股東還包括華潤(rùn)股份有限公司、億陽(yáng)集團(tuán)股份有限公司、中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠(集團(tuán))有限責(zé)任公司、云南紅河物流有限責(zé)任公司、杭州艾加健康管理有限公司。

據(jù)華泰人壽介紹，公司的變革之路仍在繼續(xù)。華泰人壽于2024年開(kāi)啟“1+2+3新五年”發(fā)展階段，以“堅(jiān)持保障本源，回歸客戶需求”為核心，以“專注與創(chuàng)新”為兩大戰(zhàn)略主張，旨在通過(guò)菁英營(yíng)銷員3.0、康養(yǎng)3.0 和數(shù)字化3.0三大戰(zhàn)略支柱，系統(tǒng)性升級(jí)渠道、產(chǎn)品和服務(wù)體系，從而為客戶提供全生命周期的健康及財(cái)富管理方案。

站在新五年戰(zhàn)略的起點(diǎn)，華泰人壽的挑戰(zhàn)清晰可見(jiàn)：既要消化萬(wàn)能險(xiǎn)退保的 "歷史包袱"，又要在保障型產(chǎn)品市場(chǎng)搶占份額；既要吸收外資股東的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，又要適應(yīng)本土市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯。你是否看好華泰保險(xiǎn)新上任的總經(jīng)理？評(píng)論區(qū)聊聊吧。