國泰海通證券研報表示，主題交易熱度維持高位，科技類主題回調(diào)，新能源相關主題接力。8月中旬以來AI相關主題受益產(chǎn)業(yè)進展、流動性預期與風險偏好共振行情加速，隨著市場震蕩加劇，資金尋找低位主題投資機會，關注受益政策端積極變化與產(chǎn)業(yè)供需格局改善預期共振的“反內(nèi)卷”方向，中期聚焦AI/機器人/創(chuàng)新藥等主線性機會。