文 | 獨(dú)角金融 劉銀平

編輯 | 付影

資產(chǎn)總額3.69萬(wàn)億元的廣發(fā)銀行迎來(lái)重磅人事調(diào)整。根據(jù)公眾號(hào)“廣發(fā)銀行微訊社”9月28日下午發(fā)布的信息，公司干部會(huì)議宣布，集團(tuán)公司黨委委員、副總裁林朝暉兼任廣發(fā)銀行黨委書(shū)記；王凱因集團(tuán)分工調(diào)整，不再兼任廣發(fā)銀行黨委書(shū)記職務(wù)。

王凱此前擔(dān)任廣發(fā)銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)，這也意味著，待走完相關(guān)流程及監(jiān)管核準(zhǔn)之后，林朝暉將正式接任行長(zhǎng)一職。

廣發(fā)銀行正面臨內(nèi)部治理、IPO、業(yè)績(jī)等方面的壓力：2024年，該行經(jīng)歷了營(yíng)收、凈利潤(rùn)的雙雙下滑，2025年9月中旬還收到了自成立37年以來(lái)的第三大罰單，2009年啟動(dòng)上市計(jì)劃至今始終未能圓夢(mèng)。

新官上任之后，能否給廣發(fā)銀行帶來(lái)新氣象？

01 新行長(zhǎng)來(lái)自大股東中國(guó)人壽集團(tuán)

就在公眾號(hào)“廣發(fā)銀行微訊社”發(fā)布人事變更信息的同一天，廣發(fā)銀行官網(wǎng)也發(fā)布了行長(zhǎng)辭任的公告，公司于9月28日收到王凱的書(shū)面辭呈，辭去董事、副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)、董事會(huì)戰(zhàn)略/消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會(huì)主任委員等職務(wù)，并對(duì)其在任期間做出的貢獻(xiàn)表示感謝。

來(lái)源：廣發(fā)銀行官網(wǎng)

王凱1972年出生，自2021年5月?lián)螐V發(fā)銀行行長(zhǎng)，歷任中國(guó)進(jìn)出口銀行資金營(yíng)運(yùn)部總經(jīng)理、金融市場(chǎng)中心主任，上海分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)；中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司黨委委員、副總裁兼中國(guó)人壽保險(xiǎn)（海外）股份有限公司董事長(zhǎng)。

王凱上任之后廣發(fā)銀行進(jìn)入調(diào)整期，疊加疫情沖擊，在任三四年期間公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)放緩，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)均有所下滑。

林朝暉1974年出生，2024年1月起任中國(guó)人壽集團(tuán)黨委委員，同年3月任集團(tuán)副總裁，還兼任中國(guó)人壽保險(xiǎn)（海外）股份有限公司董事長(zhǎng)。此前還擔(dān)任過(guò)建設(shè)銀行（601939.SH）北京分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)。

根據(jù)中國(guó)人壽集團(tuán)2024年年報(bào)信息，林朝暉2024年從公司領(lǐng)取的稅前報(bào)酬總額為75.47萬(wàn)元，位列5位副總裁的第4位，若按完整年度薪酬核算，與前三位副總裁的年薪差別不大，均為80多萬(wàn)元。

廣發(fā)銀行于2016年為中國(guó)人壽集團(tuán)成員單位，截至2024年末，中國(guó)人壽持有廣發(fā)銀行43.686%股份。目前廣發(fā)銀行董事長(zhǎng)由中國(guó)人壽集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)蔡希良兼任，董監(jiān)高團(tuán)隊(duì)中還有多人也來(lái)自中國(guó)人壽集團(tuán)。

可以看出，中國(guó)人壽通過(guò)核心崗位的派駐，確保了其作為大股東的戰(zhàn)略意圖與廣發(fā)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展保持高度協(xié)同。

林朝暉加入中國(guó)人壽集團(tuán)的時(shí)間并不長(zhǎng)，此前在建行任職期間，比較重視養(yǎng)老服務(wù)工作及科技金融工作。在養(yǎng)老服務(wù)工作方面，曾推動(dòng)建行北京分行全轄400家網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行“無(wú)障礙+適老化”改造；金融科技方面，推進(jìn)安防物聯(lián)管理平臺(tái)試點(diǎn)建設(shè)、借力金融科技加強(qiáng)反欺詐工作。

02 6670萬(wàn)巨額罰單落地，IPO之路再生波瀾

就在高管層變動(dòng)的前不久，廣發(fā)銀行還收到了自1988年成立以來(lái)的第三大罰單。

根據(jù)9月12日國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露的罰單信息，廣發(fā)銀行因相關(guān)貸款、票據(jù)、保理等業(yè)務(wù)管理不審慎，監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送不合規(guī)等違法違規(guī)行為，被處以6670萬(wàn)元罰款，也是今年以來(lái)銀行業(yè)的第二大罰單。

雖然廣發(fā)銀行回應(yīng)，此次處罰是基于2023年國(guó)家金融監(jiān)督管理總局對(duì)該行開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控有效性現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)問(wèn)題作出的處理結(jié)果，且已經(jīng)整改完畢，但過(guò)去幾年廣發(fā)銀行一直都是監(jiān)管罰單的“?？汀?，今年總行及各地分支機(jī)構(gòu)累計(jì)罰款金額已超8000萬(wàn)元。

內(nèi)控問(wèn)題頻發(fā)，暴露出廣發(fā)銀行內(nèi)部治理的深層短板，這已成為其叩響A股大門(mén)必須逾越的主要障礙。

截至2025年上半年末，廣發(fā)銀行總資產(chǎn)3.69萬(wàn)億元，較去年末的3.64萬(wàn)億元增長(zhǎng)500億元。全國(guó)性股份制銀行，資產(chǎn)規(guī)模超3萬(wàn)億元，卻遲遲未能上市，在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)算是獨(dú)一份的存在了。

自籌備上市計(jì)劃開(kāi)始，廣發(fā)銀行的IPO之路已走過(guò)了16年。位于超一線(xiàn)城市的廣州，政策支持、融資環(huán)境良好，上市之路卻一波三折。

2009年廣發(fā)銀行首次提出上市計(jì)劃，但由于股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、股東利益問(wèn)題以及市場(chǎng)環(huán)境等因素未能推進(jìn)下去。

2011年廣發(fā)銀行啟動(dòng)“A+H”股上市計(jì)劃，由中信證券和高盛高華證券作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，但由于全球金融危機(jī)后的市場(chǎng)波動(dòng)和內(nèi)部問(wèn)題，上市進(jìn)程再次受阻。

2014年原董事長(zhǎng)李若虹“落馬”。2016年3月，中國(guó)人壽（601628.SH）收購(gòu)了花旗集團(tuán)及IBM持有的廣發(fā)銀行36.48億股股份，總對(duì)價(jià)約為233.12億元，交易完成后中國(guó)人壽持股比例由20%升至43.686%，成為單一最大股東。

經(jīng)過(guò)這一變動(dòng)后，該行上市進(jìn)程再次停滯，2017年年中上市進(jìn)展變更為“暫時(shí)中止”。隨后，廣發(fā)銀行收到銀行業(yè)歷史上最大罰單。

在2019年上半年工作會(huì)議上，廣發(fā)銀行提出“三至五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)公開(kāi)上市”的計(jì)劃，但由于內(nèi)部治理、資產(chǎn)質(zhì)量等問(wèn)題，進(jìn)展緩慢。

2020年以來(lái)，廣發(fā)銀行的IPO計(jì)劃仍在積極籌備中，持續(xù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)質(zhì)量并強(qiáng)化內(nèi)部治理，多次傳出上市動(dòng)態(tài)。2021年5月，由中信證券輔導(dǎo)IPO的廣發(fā)銀行狀態(tài)變?yōu)椤拜o導(dǎo)備案終止”。

近兩年，廣發(fā)銀行鮮少傳出IPO進(jìn)展，上市之路按下暫停鍵。

03 近17年?duì)I收、凈利首次“雙降”，資產(chǎn)質(zhì)量連續(xù)2年改善

2024年廣發(fā)銀行在業(yè)績(jī)上也交了一份不甚理想的答卷。營(yíng)業(yè)收入629.37億元，同比下降0.63%，歸母凈利潤(rùn)132.59億元，同比下降5.25%，這是近17年來(lái)首次出現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)“雙降”的情況。

2021年之前，廣發(fā)銀行資產(chǎn)規(guī)模和負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)較快，除了個(gè)別年份，漲幅基本在10%以上，2020年總資產(chǎn)突破3萬(wàn)億元，2022年后資產(chǎn)及負(fù)債規(guī)模增速均下降。2022-2024年資產(chǎn)規(guī)模增速分別為1.72%、2.68%、3.86%。

廣發(fā)銀行存款規(guī)模占負(fù)債規(guī)模的比例在6成以上，總負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)放緩，和存款規(guī)模增長(zhǎng)放緩有一定關(guān)系。

截至2024年末，廣發(fā)銀行各項(xiàng)存款余額為2.26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.47%，2023年、2022年存款規(guī)模增速分別為0.54%、3.59%。在居民存款規(guī)模大幅增長(zhǎng)的背景下，廣發(fā)銀行的存款規(guī)模增速在同類(lèi)銀行中處在較低水平。

公司存款規(guī)模浮動(dòng)較大，公司定期存款規(guī)模在連續(xù)下降三年之后，2024年末達(dá)到1.07萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)29.37%；但公司活期存款規(guī)模連續(xù)兩年低速增長(zhǎng)之后，2024年末為0.51萬(wàn)億元，同比下降30.88%。

和存款一樣，2022年以來(lái)貸款規(guī)模增速也明顯放緩，2022-2024年末貸款余額分別為2.05萬(wàn)億元、2.07萬(wàn)億元、2.13萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)1.66%、0.84%、3.08%。

營(yíng)收和利潤(rùn)下滑，主要因核心業(yè)務(wù)中利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入雙雙下滑，2024年分別為496.51億元、109.74億元，同比分別下降2.78%、7.43%。

值得注意的是，廣發(fā)銀行投資數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，投資收益同比增長(zhǎng)20.13%至66.72億元，不過(guò)由于占營(yíng)收比重不高，未能阻止整體業(yè)績(jī)下滑。

一直以來(lái)，廣發(fā)銀行對(duì)信用卡業(yè)務(wù)有著高度依賴(lài)，過(guò)去兩年廣發(fā)銀行營(yíng)收不理想或與信用卡業(yè)務(wù)收縮有一定關(guān)系。2022年以來(lái)信用卡透支余額連續(xù)下降，截至2024年末為3928.46億元，同比下降7.54%。

2024年末廣發(fā)銀行信用卡透支余額占個(gè)人貸款與墊款余額的比例為45.9%，占比較去年同期下降2.19個(gè)百分點(diǎn)，這一比例比所有上市銀行都要高，在股份行中也高居榜首。除了收入下降，信用卡不良率上升、信用卡額度使用率下降也顯示出廣發(fā)銀行信用卡業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)。2021-2024年，信用卡不良率分別為1.54%、1.58%、1.59%、2.19%。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮表示，銀行通過(guò)信用卡業(yè)務(wù)拓展小額貸款業(yè)務(wù)，可以增加銀行利息與手續(xù)費(fèi)收入。同時(shí)，發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)也是不少銀行的硬性指標(biāo)，有考核業(yè)績(jī)的需求。但是，如果銀行對(duì)信用卡持有人的資質(zhì)審核不嚴(yán)格，容易影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量，同時(shí)盲目加大信用卡發(fā)放、降低申請(qǐng)門(mén)檻，會(huì)影響銀行的風(fēng)控，可能導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降。

資產(chǎn)質(zhì)量連續(xù)兩年得到改善。不良貸款余額和不良貸款率連續(xù)兩年“雙降”，撥備覆蓋率穩(wěn)中有升，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力增強(qiáng)。2024年不良率為1.53%，較上一年下降了0.05個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)貸款不良率相對(duì)較高，個(gè)人貸款不良率則維持低位；撥備覆蓋率為165.6%，較上一年上升了4.69個(gè)百分點(diǎn)。

廣發(fā)銀行通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)證券化等手段，不斷加大不良資產(chǎn)處置力度。2024年以來(lái)多次在銀登中心轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)收益權(quán)，接盤(pán)方包括粵財(cái)信托、華潤(rùn)深國(guó)投信托、華能貴誠(chéng)信托，實(shí)現(xiàn)對(duì)部分不良資產(chǎn)的剝離，對(duì)降低不良貸款率起到一定作用。

根據(jù)廣發(fā)銀行2025年上半年經(jīng)營(yíng)管理工作會(huì)議披露的信息，上半年凈利潤(rùn)達(dá)成進(jìn)度目標(biāo)，不良貸款余額、不良率實(shí)現(xiàn)“雙降”。

作為全國(guó)性股份制銀行，廣發(fā)銀行整體綜合實(shí)力及品牌影響力較強(qiáng)，客戶(hù)基礎(chǔ)龐大，連續(xù)3年入圍國(guó)內(nèi)系統(tǒng)性重要銀行，行業(yè)地位突出。最大股東中國(guó)人壽財(cái)力實(shí)力雄厚，銀保協(xié)同深化，助力其各項(xiàng)業(yè)務(wù)保持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)管理水平逐漸提升，不良率持續(xù)下降。

林朝暉曾在建行體系有過(guò)豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，在大股東加持和規(guī)模優(yōu)勢(shì)下，能否帶領(lǐng)廣發(fā)銀行解決內(nèi)控問(wèn)題、提升盈利水平，成為擺在其面前的重要任務(wù)。