12月8日，華泰證券最新研報(bào)指出，12月中下旬“春躁”可能提前啟動(dòng)，均衡配置成長(zhǎng)和周期，中期視角下大金融和部分高性價(jià)比消費(fèi)或仍是中國(guó)資產(chǎn)重估的底倉(cāng)選擇。資金面上看，聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期回暖和國(guó)內(nèi)基本面定價(jià)有效性提升共振下資金面環(huán)境有所改善，主動(dòng)外資凈流出規(guī)模收窄、ETF發(fā)行和申購(gòu)回暖，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因子下調(diào)或進(jìn)一步打開(kāi)險(xiǎn)資配置權(quán)益資產(chǎn)空間。景氣度方面，近期TMT、上游資源景氣改善幅度居前，關(guān)注AI鏈、漲價(jià)鏈、資本品、大眾消費(fèi)品和基建鏈等線索。