文 | 新聲Pro 馮勇（上海）
討論25年的內(nèi)容行業(yè)，漫劇必然是最新最熱的年度關鍵詞之一。
從年初測試在C端跑通受行業(yè)關注，到12月抖音、快手、B站、愛奇藝、騰訊、七貓、百度等十余家平臺紛紛重金加注；目前「紅果免費漫劇」APP也已在安卓端上線。
巨量引擎數(shù)據(jù)顯示，4至7月，漫劇供給量以83%月度復合增長率高速增長；近半年累計上線作品達3000部，環(huán)比增長高達603%，25年市場規(guī)模有望突破200億元。
近期爆款劇中，靈矩動漫作品《收徒萬倍返還》累計播放量破億，持續(xù)帶動大盤熱度。漫譚動漫作品《我在末世當老板，員工全是S級變異體》單劇分賬200萬+，公司總分賬500萬+。
成本降低、周期壓縮、平臺加碼；AI技術(shù)的迅速發(fā)展，讓漫劇用一年時間走完了真人短劇兩三年的歷程。
但在《新聲Pro》的觀察里，「快」未必全然是件好事兒，我們對漫劇的底層商業(yè)邏輯仍存有質(zhì)疑——作為內(nèi)容的初步視覺化，偏過渡形態(tài)，最終可能會被AI動畫所取代；行業(yè)一年的高舉高打后，目前也未給出一個爆款答案。
且當下，行業(yè)走向逐漸顯現(xiàn)出不健康的一面。大量制作方走向卷低價、卷產(chǎn)能的路徑，一方面極力壓縮成本和周期；一方面不斷擴大團隊規(guī)模，追求以量取勝占據(jù)市場。這不僅與精品化背道而馳，賺快錢的窗口期過去后，還可能面臨著市場泡沫破碎的風險。
不過，制作方的心態(tài)卻比我們要樂觀得多。固然市場有風險，初期也存在亂象，但AI是他們長期主義的堅定答案。
女頻、3D、IP，到已經(jīng)在嘗試落地的AI動畫、AI真人劇，AI潛力是明晰可見的。這些技術(shù)成熟下赫然顯現(xiàn)的一個又一個風口，都可能在未來打開百億、千億級別的市場，而AI漫劇是他們通向未來文娛市場的一張核心門票。
卷低價，卷產(chǎn)能，大量制作方混戰(zhàn)
從醬油、靈矩、花生到BlueNeo，目前一批較為頭部的漫劇公司，都是于25年初考量到AI漫劇的技術(shù)風口入局的。
靈矩動漫副總經(jīng)理呂少龍總結(jié)有三點核心可行性：一是技術(shù)成熟，AIGC在圖像生成與動態(tài)化上達商業(yè)化門檻；二是市場驗證，AI漫劇的投流周期、用戶留存數(shù)據(jù)優(yōu)于同期測試的AI小說與AI真人短??；三是賽道時機，年初的行業(yè)狀態(tài)類似23年中期真人短劇，野蠻生長期、格局未定，為內(nèi)容型公司提供了窗口期。
其中，最為關鍵的變量還是成本。參考短劇，漫劇成本基本分為兩部分：制作與投流；而AI技術(shù)的快速迭代，使得制作周期和制作成本不斷下探。
發(fā)展至目前，以靈矩動漫為例，「采用項目小組制，每個小組5-7人，涵蓋編劇、導演、抽卡師（3-4名）和后期，一部60集（100分鐘）的漫劇，從立項到上線平均僅需22天」。
行業(yè)平均成本（含投流測試）降至10-15萬，為原來動態(tài)漫的1/5乃至1/10，單劇利潤在十幾萬到幾十萬不等。醬油動漫創(chuàng)始人醬油表示，他們的「爆款率更高一些，綜合回報率能達300%」。
BlueNeo 商業(yè)化負責人周璐也提到:「目前漫劇制作流程標準化為劇本、分鏡、音視頻三個階段，從文字到圖片，再到分鏡生成、配音配樂；除剪輯外，AI覆蓋了90%流程工作，大幅降低人力成本」。
并且，伴隨當前平臺不斷的政策傾注，以及「每兩個月左右AI技術(shù)的升級迭代」，未來漫劇的利潤空間還能繼續(xù)提升。
花生短劇CEO吳海明表示：「更好的技術(shù)出來后，抽卡的次數(shù)會減少，甚至有些環(huán)節(jié)就不用人了，AI是最大的變化」。11月6日，靈矩動漫還同抖音嘗試了業(yè)內(nèi)首次「漫劇直播帶劇」，以降低獲客成本和創(chuàng)造IP衍生（周邊）增量收入，進一步提高單部利潤。
但漫劇的低成本高效率，也造成了各制作方快速擴張團隊卷產(chǎn)能，以量取勝搶占市場的行業(yè)現(xiàn)狀。
12月12日，抖音漫劇日供給量突破400部峰值，12月15日，上新量再度飆升破400。目前，醬油和靈矩團隊也分別達1000、700人規(guī)模，一年間人員規(guī)模提升10倍，月產(chǎn)能突破100部。
圖源：漫劇有數(shù)
特別是AI的「平權(quán)」屬性，也讓市場中盲從風口的一批制作方加入混戰(zhàn)。而他們沒有IP，在內(nèi)容上沒有核心話語權(quán)，大量進入下游后，就只能選擇畸形的內(nèi)卷路徑。
有漫劇公司以「產(chǎn)學研」的名義尋求高校合作，實則是想利用低成本的學生生產(chǎn)力；有平臺給其他公司高薪派遣臥底；有制作方剛創(chuàng)業(yè)一個月卻鼓吹自己月產(chǎn)百部。
甚至「為了極致壓縮成本，一些產(chǎn)能公司將漫劇制作外包至朝鮮」，這一看似離譜的消息，《新聲Pro》曾得到多名從業(yè)者確認。
卷低價，卷產(chǎn)能，這與內(nèi)容的精品路線背道而馳，我們擔心長線來看市場會愈發(fā)駛向不健康。對此，各制作方給出了不同看法。
靈矩和花生認為，低價卷產(chǎn)能在初期階段屬于正常現(xiàn)象，「大家在用真人短劇的邏輯做，覺得有一定產(chǎn)能才能跑起來」；吳海明表示「未來將走向兩種生態(tài)位，要么極致效率做情緒，要么極致品質(zhì)做IP」。
醬油則認為，低質(zhì)作品只是在起步階段大家能接受，受市場篩選后會被淘汰，「觀眾的胃口只會被一點點養(yǎng)刁，絕對不會開倒車」。
市場尚未飽和，女頻、3D、IP是三大方向
除去抖音、快手、B站、紅果等平臺政策扶持，近兩年來，中文在線、閱文等頭部版權(quán)公司都主動入局漫劇。
中文在線依托自研AI漫劇平臺，今年國慶檔推出業(yè)內(nèi)首部AI 3D動漫《仙尊歸來：只手鎮(zhèn)人間》。10月份的創(chuàng)作者大會上，閱文發(fā)布「創(chuàng)作合伙人計劃」，從IP、資金、技術(shù)、生態(tài)四大維度全面布局漫??；不僅開放了十萬部精品IP，還與醬油動漫、奇想、知行合一等制作方建立合作關系。
閱文集團副總裁、總編輯楊晨在會上表示：「很多幻想類作品的改編長期以來面臨視覺化產(chǎn)能的瓶頸?，F(xiàn)在，以漫劇為代表的AIGC生產(chǎn)正在成為新的突破方式」。
對于閱文、中文在線而言，一個現(xiàn)實需求是，基于既有IP講新一代的版權(quán)故事、IP故事；漫劇能成為其撬動二級市場估值、爭奪投融資的重要抓手。下游追尋投機的產(chǎn)能公司，則無需考慮市場的真實性，只要在市場較熱的窗口期內(nèi)，通過卷價格戰(zhàn)、薄利多銷賺到錢就可以了。
基于此，我們對漫劇市場的一個擔憂是，漫劇爆發(fā)并非源自市場需求的自然成熟，可能是平臺政策扶持與企業(yè)資本敘事共作用下的虛假繁榮。且作為漫劇前身的傳統(tǒng)動態(tài)漫，誕生已有十年，一直未能打開大眾市場；目前市場高速跑了一年，也未真正意義上出現(xiàn)一部標桿性作品，原因何在？是否因市場已經(jīng)飽和？是否更多是資本泡沫？
對于《新聲Pro》的疑問，制作方首先表示，漫劇出圈還需更多流量渠道和時間周期，讓用戶看到?！敢恍┍鸬恼嫒硕虅?，基本上也是在短劇發(fā)展兩年的時間點產(chǎn)生的。」「目前市場從傳統(tǒng)短劇、短視頻受眾里切了一塊接受動漫畫風的年輕人群，非常垂類的動漫用戶、二次元尚待挖掘?！?/p>
其次，「市場肯定不是偽需求，目前市場也未飽和」。呂少龍解釋道，判斷依據(jù)一是用戶付費意愿，抖音漫劇日流水已破千萬且仍在高速增長；二是用戶留存與追更，「我們的用戶會主動催更，這是內(nèi)容吸引力的直接證明」。
吳海明表示，「飽和的話月度應該有3000部精品，現(xiàn)在一個月也就兩三百部」。醬油也稱「漫劇只是剛剛開始，遠沒有達到飽和二字；且不管是什么賽道，飽和只是垃圾內(nèi)容飽和，真正的好作品永遠不會飽和」。
如沙雕漫這類搞笑日常題材，由于門檻低、易模仿，目前已出現(xiàn)同質(zhì)飽和跡象。而懸疑、末世、都市高武、三幻等強幻想、大腦洞題材，仍然很受市場歡迎。
其三，漫劇在女頻、3D和IP衍生市場中仍處于一片藍海，這三大方向是目前行業(yè)關注和探索的焦點。
女頻方面，因為目前用戶以18-30歲男性為核心，題材基本集中于男頻，女頻的潛力遠未釋放。
10月份，花生短劇做了首部女頻爆款《公主殿下，您的鈔能力已到賬》，播放過億，成女頻題材消耗第一?！肝覀兎浅Ｇ宄诙兑羯鷳B(tài)里女頻肯定是可以的」，只是目前在畫風、題材上還沒有打到女性用戶想看的點上，「一旦跑起來，女性的市場空間還是很大的」。
周璐也表示：「女頻會是漫劇的下一步，更多女性用戶的涌入，會對漫劇市場帶來非常大的變化?！雇瑫r女性對畫質(zhì)的要求更高，所以在戰(zhàn)略上，BlueNeo在夯實男頻基本盤同時聚焦女頻進行突破。
3D方面，因為市場維度「傳統(tǒng)3D動畫產(chǎn)能嚴重不足，供給極大低于需求，有非常大的機會」；且目前AI在3D方面技術(shù)已經(jīng)走向成熟落地。
吳海明還表示，「以《斗羅》《斗破》的改編國漫為例，3D的受眾更多，市場穩(wěn)定性也是高于2D的，長期來看更有優(yōu)勢」；同時，3D本身也是漫劇往精品化走的一個方向。
IP方面，從網(wǎng)文和短劇中篩選適配內(nèi)容，進行IP跨媒介開發(fā)已成為行業(yè)共識，「未來的爆款大概率是基于IP，要有好的IP來做改編?！?/p>
BlueNeo團隊將實拍短劇《魚躍龍門》AI漫改為《我的小說通三界》，該劇于國慶期間上線，取得了「日榜第二，五天突破千萬播放，八天充值破百萬」的成績。同時，BlueNeo還與閱文、番茄等頭部平臺以及出版社開展合作，尋找科幻、懸疑等影視化方向預期較好的IP來進行IP改編。
總體而言，各制作方對未來市場預期都較為樂觀。吳海明借《哪吒》和動畫市場的量級進行判斷，認為「AI漫劇市場可達千億，衍生品市場更是數(shù)千億級別」，「未來一年會是AI漫劇的黃金窗口」。 BlueNeo和靈矩動漫也判斷道，未來半年甚至下一個季度內(nèi)，就可能出現(xiàn)破圈級的爆款作品；「因為8、9月份之后有一大波影視公司、平臺公司、AI工具公司玩家入局」。
漫劇與動畫互補，AI是核心沉淀
除開市場的高熱度討論，從內(nèi)容形態(tài)上講，AI漫劇始終是作為網(wǎng)文的初步視覺化實現(xiàn)，屬于文字和動畫之間的過渡形態(tài)。我們十分好奇，制作方如何理解AI漫劇的最終形態(tài)？是否會被AI動畫淘汰？這決定著行業(yè)的核心走向。
出乎意料的是，制作方一致認為，AI漫劇將與AI動畫互補，市場之大，誰也不會替代誰。呂少龍表示，「好比短劇與長劇，是滿足不同用戶需求的并行產(chǎn)物」，漫劇的快節(jié)奏、強爽點特性與移動端碎片化習慣高度契合。周璐認為，雖然漫劇和動畫二者的界限比較模糊，但從長線來看，「高端市場還是會以動畫為主，包括番劇和電影；低端市場則會以沙雕漫為主」。
只是隨著時間推移，漫劇會基本穩(wěn)定在一個正常的水平線上。「可能半年一年后，AI真人劇有了機會，會稀釋部分AI漫劇的市場關注度和玩家投入度，漫劇增速會放緩，但還會增長」。
更長遠的公司發(fā)展維度，《新聲Pro》發(fā)現(xiàn)，各制作方也不限于AI漫劇的單一業(yè)務，更多是以漫劇為契機，沉淀AI技術(shù)。AI是漫劇行業(yè)貫穿全程的賦能者，是目前漫劇從業(yè)者上桌吃飯及繼續(xù)持有話語權(quán)的關鍵。
BlueNeo正在研發(fā)「自有AI漫劇生產(chǎn)工具」，這是其在激烈市場競爭中通過AI構(gòu)建長期護城河的關鍵一步?！覆粌H是對單個項目的制作提效，BlueNeo更希望成為以AI技術(shù)為核心驅(qū)動的下一代內(nèi)容生產(chǎn)與IP運營平臺」。
醬油動漫的目標很明確，「未來規(guī)劃是做好AI賽道，爭取成為國內(nèi)最大的AI科技與文化相融的公司，通過AI占據(jù)大部分視覺化的市場，不論是短劇、電視劇、電影、動畫，甚至廣告、文旅、游戲CG」。
靈矩動漫和花生短劇同樣將核心業(yè)務放在基于技術(shù)帶來的全鏈路內(nèi)容制作發(fā)行機遇上。「AI漫劇、AI短劇本質(zhì)都是短劇，只是生產(chǎn)方式和工具不同，未來要更多布局AI動畫和AI真人短劇，實現(xiàn)全面爆發(fā)」。
呂少龍精辟總結(jié)道，「漫劇是通往未來大文娛市場的一張核心門票」。