界面新聞記者 | 宋佳楠
12月29日，針對一汽集團(tuán)以內(nèi)資股增發(fā)方式入股零跑汽車一事，零跑汽車CEO朱江明向界面新聞等媒體表示，與一汽集團(tuán)投資協(xié)議里明確約定，會保持創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的控制權(quán)。
在他看來，一汽、Stellantis等大股東入股零跑，可以增強(qiáng)公司穩(wěn)定性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)?！拔磥韼啄昶囐惖啦⒉粫环L(fēng)順，還是有一定風(fēng)險(xiǎn)，大股東的加持和零部件層面的合作，對零跑是非常好的選擇。”朱江明說。
昨日，造車新勢力零跑汽車在港交所發(fā)布公告，宣布與中國一汽全資附屬公司一汽股權(quán)投資(天津)有限公司（下稱“一汽股權(quán)”）訂立內(nèi)資股認(rèn)購協(xié)議，計(jì)劃以每股50.03元的價(jià)格發(fā)行7483.22萬股內(nèi)資股，總籌資約37.44億元，折合港元約41.38億港元。此次發(fā)行標(biāo)志著雙方自今年3月簽署戰(zhàn)略合作備忘錄后，在資本層面實(shí)現(xiàn)深度綁定。
公告提到，籌資款項(xiàng)將按50%、25%、25%比例分別用于研發(fā)投入、補(bǔ)充營運(yùn)資金及一般公司用途、擴(kuò)大銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)并增強(qiáng)品牌知名度。從交易細(xì)節(jié)看，認(rèn)購價(jià)較協(xié)議簽署前零跑最后交易日收盤價(jià)49.94港元及前五個(gè)交易日平均收盤價(jià)49.23港元均有溢價(jià)。
該交易需滿足中國證監(jiān)會注冊核準(zhǔn)等先決條件。認(rèn)購?fù)瓿珊螅黄蓹?quán)持有的內(nèi)資股占零跑汽車經(jīng)擴(kuò)大后總股份14.97億股的約5.00%，同時(shí)占經(jīng)擴(kuò)大后內(nèi)資股總數(shù)約3.66億股的約20.47%，成為重要戰(zhàn)略股東，而零跑公眾持股量仍保持在45.61%。
此外，上述認(rèn)購前，零跑單一最大股東集團(tuán)持股3.38億股，占總股份23.75%；認(rèn)購后，持股數(shù)不變，但占總股份比例降至22.56%。其他主要股東，也是全球第四大汽車集團(tuán)的Stellantis，此次認(rèn)購前持股2.84億股，占總股份19.99%；認(rèn)購后持股數(shù)同樣不變，占總股份比例降至18.99%；
同在12月28日，中國一汽與零跑汽車在杭州舉行簽約儀式，一汽股權(quán)和一汽旗新動力（長春）科技有限公司（下稱“旗新動力”）分別與零跑汽車簽署投資協(xié)議和合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，一汽股權(quán)將以內(nèi)資股增發(fā)方式入股零跑汽車，成為其戰(zhàn)略股東；旗新動力將與零跑汽車共同推動插電混動、增程等動力總成聯(lián)合開發(fā)及生產(chǎn)協(xié)同。
事實(shí)上，早在今年8月，便有消息稱中國一汽正在籌劃入股零跑汽車，計(jì)劃初步要約收購10%左右零跑股份。但中國一汽方面否認(rèn)了該消息。11月初，據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)報(bào)道，一汽集團(tuán)將通過定向增發(fā)方式陸續(xù)收購零跑股權(quán)并最終成為其第一大股東。當(dāng)時(shí)零跑汽車向界面新聞回應(yīng)稱，消息不實(shí)。
目前零跑正處于高速增長期。就在12月24日，零跑汽車創(chuàng)始人朱江明發(fā)布全員信稱，2025年作為創(chuàng)業(yè)第十年，公司完成了5年前制定的目標(biāo)，2026年要向著年銷百萬輛的目標(biāo)發(fā)起挑戰(zhàn)。據(jù)朱江明介紹，零跑汽車2025全年銷量接近60萬輛，公司有望實(shí)現(xiàn)年度盈利。
零跑發(fā)布的2025年三季度財(cái)報(bào)顯示，公司凈利潤持續(xù)為正，為1.5億元，連續(xù)實(shí)現(xiàn)季度盈利；交付新車173852臺，位居中國新勢力品牌銷量榜首，較2024年同期交付量增長101.8%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入194.5億元，較2024年同期增長97.3%；毛利率為14.5%，同比大幅提升。同時(shí)，零跑在手資金充裕達(dá)339.2億元，并保持正向經(jīng)營現(xiàn)金流與自由現(xiàn)金流。
對零跑而言，此次籌資有助于強(qiáng)化研發(fā)能力，同時(shí)支撐A、D系列新品上市及全球渠道擴(kuò)張。一汽的入股則可為零跑帶來供應(yīng)鏈協(xié)同與制造資源，雙方聯(lián)合開發(fā)的首款車型計(jì)劃于明年正式推出。