界面新聞記者 | 宋佳楠
12月29日，針對一汽集團以內(nèi)資股增發(fā)方式入股零跑汽車一事，零跑汽車CEO朱江明向界面新聞等媒體表示，與一汽集團投資協(xié)議里明確約定，會保持創(chuàng)始團隊的控制權。
在他看來，一汽、Stellantis等大股東入股零跑，可以增強公司穩(wěn)定性，抗風險能力更強?！拔磥韼啄昶囐惖啦⒉粫环L順，還是有一定風險，大股東的加持和零部件層面的合作，對零跑是非常好的選擇?！敝旖髡f。
昨日，造車新勢力零跑汽車在港交所發(fā)布公告，宣布與中國一汽全資附屬公司一汽股權投資(天津)有限公司（下稱“一汽股權”）訂立內(nèi)資股認購協(xié)議，計劃以每股50.03元的價格發(fā)行7483.22萬股內(nèi)資股，總籌資約37.44億元，折合港元約41.38億港元。此次發(fā)行標志著雙方自今年3月簽署戰(zhàn)略合作備忘錄后，在資本層面實現(xiàn)深度綁定。
公告提到，籌資款項將按50%、25%、25%比例分別用于研發(fā)投入、補充營運資金及一般公司用途、擴大銷售及服務網(wǎng)絡并增強品牌知名度。從交易細節(jié)看，認購價較協(xié)議簽署前零跑最后交易日收盤價49.94港元及前五個交易日平均收盤價49.23港元均有溢價。
該交易需滿足中國證監(jiān)會注冊核準等先決條件。認購完成后，一汽股權持有的內(nèi)資股占零跑汽車經(jīng)擴大后總股份14.97億股的約5.00%，同時占經(jīng)擴大后內(nèi)資股總數(shù)約3.66億股的約20.47%，成為重要戰(zhàn)略股東，而零跑公眾持股量仍保持在45.61%。
此外，上述認購前，零跑單一最大股東集團持股3.38億股，占總股份23.75%；認購后，持股數(shù)不變，但占總股份比例降至22.56%。其他主要股東，也是全球第四大汽車集團的Stellantis，此次認購前持股2.84億股，占總股份19.99%；認購后持股數(shù)同樣不變，占總股份比例降至18.99%；
同在12月28日，中國一汽與零跑汽車在杭州舉行簽約儀式，一汽股權和一汽旗新動力（長春）科技有限公司（下稱“旗新動力”）分別與零跑汽車簽署投資協(xié)議和合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，一汽股權將以內(nèi)資股增發(fā)方式入股零跑汽車，成為其戰(zhàn)略股東；旗新動力將與零跑汽車共同推動插電混動、增程等動力總成聯(lián)合開發(fā)及生產(chǎn)協(xié)同。
事實上，早在今年8月，便有消息稱中國一汽正在籌劃入股零跑汽車，計劃初步要約收購10%左右零跑股份。但中國一汽方面否認了該消息。11月初，據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)報道，一汽集團將通過定向增發(fā)方式陸續(xù)收購零跑股權并最終成為其第一大股東。當時零跑汽車向界面新聞回應稱，消息不實。
目前零跑正處于高速增長期。就在12月24日，零跑汽車創(chuàng)始人朱江明發(fā)布全員信稱，2025年作為創(chuàng)業(yè)第十年，公司完成了5年前制定的目標，2026年要向著年銷百萬輛的目標發(fā)起挑戰(zhàn)。據(jù)朱江明介紹，零跑汽車2025全年銷量接近60萬輛，公司有望實現(xiàn)年度盈利。
零跑發(fā)布的2025年三季度財報顯示，公司凈利潤持續(xù)為正，為1.5億元，連續(xù)實現(xiàn)季度盈利；交付新車173852臺，位居中國新勢力品牌銷量榜首，較2024年同期交付量增長101.8%；實現(xiàn)營業(yè)收入194.5億元，較2024年同期增長97.3%；毛利率為14.5%，同比大幅提升。同時，零跑在手資金充裕達339.2億元，并保持正向經(jīng)營現(xiàn)金流與自由現(xiàn)金流。
對零跑而言，此次籌資有助于強化研發(fā)能力，同時支撐A、D系列新品上市及全球渠道擴張。一汽的入股則可為零跑帶來供應鏈協(xié)同與制造資源，雙方聯(lián)合開發(fā)的首款車型計劃于明年正式推出。