文 | 象先志
智算中心里，算力卡的轟鳴聲一如往常。但監(jiān)控屏上跳動(dòng)的核心指標(biāo)不再是傳統(tǒng)云時(shí)代的帶寬吞吐量，而是以“億”為單位、瘋狂閃爍的 Token 生成速率。
這個(gè)細(xì)微的指標(biāo)變化，折射出中國(guó)云計(jì)算行業(yè)過(guò)去十年未曾有過(guò)的暴力重構(gòu)。
根據(jù) IDC 最新發(fā)布的報(bào)告，2025 年上半年，中國(guó) AI IaaS（智算基礎(chǔ)設(shè)施）市場(chǎng)規(guī)模同比暴漲了 122.4%。這個(gè)數(shù)字，意味著在全行業(yè)追求“降本增效”的大背景下，算力成了唯一的剛需籌碼。然而，繁榮之下亦有廢墟。
與 AI 算力的狂飆相比，傳統(tǒng)公有云 IaaS 增速已跌入冰點(diǎn)，甚至出現(xiàn)了歷史上首次 14.1% 的非 AI 業(yè)務(wù)萎縮。
“云不再是那個(gè)裝載數(shù)據(jù)的容器，它正在變成一個(gè)思考的大腦?！币晃辉谠谛袠I(yè)內(nèi) 15 年的資深高管感慨道，“過(guò)去我們賣(mài)的是水電煤，那是物理資源；現(xiàn)在，我們賣(mài)的是‘智力’，那是邏輯產(chǎn)出?！?/p>
這一年，原本穩(wěn)固的“云三家”格局被徹底撕裂。一場(chǎng)關(guān)于“誰(shuí)才是 AI 時(shí)代操作系統(tǒng)”的戰(zhàn)爭(zhēng)，在字節(jié)的低價(jià)、百度的應(yīng)用、阿里的開(kāi)源、華為的底座與騰訊的協(xié)同之間，暴力展開(kāi)。
而新的格局，似乎又回到了新的三強(qiáng)爭(zhēng)霸時(shí)代——百度智能云，阿里云，和來(lái)自字節(jié)跳動(dòng)（Bytedance）的火山引擎。
但如果網(wǎng)速夠快，我們或許也可以將這三家云服務(wù)商定義為一個(gè)新的“BAT”，因?yàn)楦m合火山的名字，應(yīng)該是“Tokendance”。
鯰魚(yú)變鯊魚(yú)，火山的暴力美學(xué)
全球云計(jì)算的發(fā)展并非簡(jiǎn)單的功能疊加，而是歷經(jīng)三次深刻的范式轉(zhuǎn)移。每一次變革都重塑了產(chǎn)業(yè)價(jià)值與競(jìng)爭(zhēng)格局，推動(dòng)云計(jì)算從企業(yè)的后臺(tái)成本項(xiàng)，進(jìn)化為驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
PC 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，云計(jì)算的本質(zhì)是服務(wù)器租賃，核心是 IT 基礎(chǔ)設(shè)施外包。它以按需付費(fèi)模式，幫企業(yè)擺脫自建機(jī)房的高成本負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)化與效率提升。
到了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，云計(jì)算升級(jí)為支撐高并發(fā)訪問(wèn)的數(shù)字底座。面對(duì)電商大促、直播互動(dòng)等場(chǎng)景的瞬時(shí)流量波動(dòng)，其穩(wěn)定性與彈性伸縮能力成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，價(jià)值也轉(zhuǎn)向助力企業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張與敏捷創(chuàng)新。
進(jìn)入 AI 時(shí)代，云計(jì)算完成關(guān)鍵蛻變，成為融合算力、模型、數(shù)據(jù)的智能引擎。大模型與 AI 智能體的爆發(fā)，催生了對(duì)復(fù)合技術(shù)能力的需求，單一資源租賃已無(wú)法滿足企業(yè)創(chuàng)新。此時(shí)云計(jì)算的價(jià)值錨點(diǎn)，落在 “算力 + 模型 + 數(shù)據(jù) + 行業(yè)知識(shí)” 的深度融合上，助力企業(yè)重構(gòu)生產(chǎn)流程、創(chuàng)新商業(yè)模式，云廠商也隨之從 資源供應(yīng)商加速轉(zhuǎn)型為智能服務(wù)商。
縱觀三次范式轉(zhuǎn)移，云計(jì)算的價(jià)值升維路徑清晰可見(jiàn)：從解決成本問(wèn)題，到支撐業(yè)務(wù)發(fā)展，再到創(chuàng)造增長(zhǎng)價(jià)值。這一進(jìn)化邏輯也劃定了競(jìng)爭(zhēng)賽道 —— 云廠商唯有完成從 “賣(mài)資源” 到 “賣(mài)能力” 的轉(zhuǎn)型，才能在 AI 時(shí)代站穩(wěn)腳跟。
而在云計(jì)算歷史上，很少有一個(gè)后來(lái)者能像火山引擎這樣，在短時(shí)間內(nèi)完成從“邊緣玩家”到“規(guī)則制定者”的身位躍遷。
12 月，當(dāng)火山引擎總裁 譚待 在 FORCE 原動(dòng)力大會(huì)上亮出 “日均 50 萬(wàn)億 Tokens” 這個(gè)數(shù)字時(shí)，行業(yè)感受到了真正的寒意。這幾乎意味著中國(guó)市場(chǎng)上每產(chǎn)生兩個(gè) AI 生成的字節(jié)，就有一個(gè)流經(jīng)火山引擎。
字節(jié)的低價(jià)邏輯并非單純的燒錢(qián)策略。譚待在 2025 年多次強(qiáng)調(diào)：“大模型不再是實(shí)驗(yàn)室的產(chǎn)物，而是大工業(yè)時(shí)代的資源?！?火山引擎副總裁 張?chǎng)?揭示了背后的技術(shù)秘密：字節(jié)通過(guò)一套名為 “算力混部” 的技術(shù)，將抖音、剪映等 C 端業(yè)務(wù)的閑置算力與 B 端推理需求進(jìn)行毫秒級(jí)轉(zhuǎn)換。
這樣的資源利用率，讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在賬面上感到絕望：當(dāng)友商還在為每臺(tái)服務(wù)器的折舊費(fèi)發(fā)愁時(shí)，字節(jié)已經(jīng)通過(guò)海量 C 端流量把成本攤薄到了極致。2025 年上半年，火山引擎在大模型公有云調(diào)用量（MaaS）市場(chǎng)的份額已飆升至 49.2%，快速逼近頭部。
這種規(guī)模效應(yīng)讓字節(jié)跳動(dòng)成功瓦解了傳統(tǒng)云廠商依賴“資源售賣(mài)”的商業(yè)模型，徹底將云行業(yè)拉入了“量大管飽”的微利時(shí)代。
降價(jià)內(nèi)卷的故事我們聽(tīng)了很多，但很難將火山的行為歸結(jié)為內(nèi)卷。至少?gòu)膶?shí)際效果上來(lái)說(shuō)，火山并不是在猛卷頭部廠商，而是把潛在客戶都拉上桌，讓市場(chǎng)規(guī)模開(kāi)始擴(kuò)張。
市場(chǎng)規(guī)模還不是火山唯一的動(dòng)作。無(wú)限逼近用戶，讓每一個(gè) token 真正走入人們的生活才是他們的目的。
近幾個(gè)月來(lái)，“豆包手機(jī)”已經(jīng)成為人人都想擁有的數(shù)字新品，閑魚(yú)上中興手機(jī)的價(jià)格也在水漲船高而字節(jié)跳動(dòng)正推進(jìn)與Vivo、聯(lián)想、傳音等硬件廠商的 AI 手機(jī)合作，在設(shè)備中預(yù)裝 AIGC 插件以獲取用戶入口、改善其在執(zhí)行層面的被動(dòng)局面。多位 Vivo 員工證實(shí)雙方已確認(rèn)合作、正在討論具體細(xì)節(jié)。
聯(lián)想內(nèi)部人士稱，聯(lián)想集團(tuán)與「豆包」、火山引擎等字節(jié)系業(yè)務(wù)一直保持緊密合作，目前在智能終端領(lǐng)域與「豆包」的合作也保持密切溝通。另?yè)?jù) 21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，聯(lián)想與字節(jié)系在相關(guān)業(yè)務(wù)上確有密切往來(lái)。
橫向擴(kuò)張市場(chǎng)，讓更多企業(yè)上云?？v向無(wú)限逼近 C 端用戶，讓 token 跳動(dòng)在每一個(gè)用戶的終端之上。火山早已不是那個(gè)初入云市場(chǎng)的鯰魚(yú)了，而是轉(zhuǎn)而成為一條聞到行業(yè)中血腥味，就迅速出擊的鯊魚(yú)。
不論企業(yè)的需求在哪里，他總能找到一條合理的路徑，用最迅速的攻勢(shì)快刀斬亂麻。今天，火山還發(fā)布了和春晚合作的落地消息，把最前沿的科技命題，講解給最廣泛的普羅大眾，可能會(huì)實(shí)現(xiàn)非同尋常的滲透效果。
字節(jié)兇猛的故事，還在繼續(xù)撰寫(xiě)。我們很難定義字節(jié)是一個(gè)怎樣的公司，他從文本時(shí)代的字節(jié)跳動(dòng)；到短視頻時(shí)代的“抖音跳動(dòng)”；在 AI 時(shí)代，用 token 單價(jià)快速顛覆行業(yè)原有規(guī)則，搶占自身身位。與其說(shuō)是字節(jié)、抖音、 token 在不斷跳動(dòng)，不如說(shuō)這些名詞下的能力在不斷推動(dòng)這家充滿奇跡的互聯(lián)網(wǎng)公司飛速成長(zhǎng)。
百度的底氣——昆侖底座與應(yīng)用追求
在火山引擎用“分分錢(qián)”血洗市場(chǎng)時(shí)，百度智能云顯得有些“固執(zhí)”。在 2025 百度世界大會(huì)上，李彥宏 再次重申了那個(gè)極具爭(zhēng)議的判斷：“卷模型不如卷應(yīng)用，AI 時(shí)代的王牌是‘超級(jí)智能體’?！焙髞?lái)，他又在采訪中多重申了這個(gè)觀點(diǎn)。
百度智能云的"堅(jiān)持"，其核心支撐來(lái)自全棧自研的昆侖芯。在行業(yè)陷入 Token 價(jià)格內(nèi)卷時(shí)，百度選擇以自研芯片筑牢算力底座，通過(guò)"昆侖芯+百度云"的軟硬一體架構(gòu)構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)。這一戰(zhàn)略已直接體現(xiàn)在市場(chǎng)份額的突圍中。
昆侖芯是百度 AI 技術(shù)架構(gòu)的核心硬件支柱，承擔(dān)著"減負(fù)增效"與構(gòu)建技術(shù)壁壘的雙重使命。不同于依賴第三方芯片的云廠商，百度從芯片設(shè)計(jì)到云服務(wù)落地實(shí)現(xiàn)全鏈路可控，形成了"昆侖芯—文心大模型—百度云"的完整技術(shù)閉環(huán)。
所以其實(shí)歸根結(jié)底，百度其實(shí)是有底氣打價(jià)格戰(zhàn)的那一個(gè)。底座是自己研發(fā)的，省去了大量購(gòu)置成本，自然也就禁得起消耗。但百度顯然不希望在云戰(zhàn)場(chǎng)展開(kāi)漫長(zhǎng)的拉鋸戰(zhàn)，而是用選擇從主打政企客戶的 agent，形成牢固的客群優(yōu)勢(shì)，讓業(yè)務(wù)能養(yǎng)活自己，最終可以因?yàn)樽匝腥湕l的成本優(yōu)勢(shì)形成對(duì)競(jìng)對(duì)的碾壓。
目前，百度智能云已點(diǎn)亮昆侖芯三萬(wàn)卡集群，可同時(shí)支撐多個(gè)千億參數(shù)大模型訓(xùn)練。結(jié)合升級(jí)后的百舸推理加速能力，不僅支撐百度內(nèi)部絕大多數(shù)大模型推理任務(wù)，更服務(wù)于招商銀行、南方電網(wǎng)、中國(guó)鋼研等上百家客戶，成為 AI 云服務(wù)差異化競(jìng)爭(zhēng)力的核心載體。
策略與技術(shù)的協(xié)同直接轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)。Forrester 2025Q4 報(bào)告顯示，百度智能云與阿里云雙雙躋身行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者象限，其中百度智能云產(chǎn)品能力得分第一。
沙利文數(shù)據(jù)印證，2025 年上半年中國(guó)一站式 AI 云市場(chǎng)中，阿里云與百度智能云合計(jì)份額超 50%。在頭部集中化趨勢(shì)下,百度智能云仍舊在第一梯隊(duì)穩(wěn)如泰山。政企市場(chǎng)更是其優(yōu)勢(shì)陣地——依托昆侖芯算力支撐的行業(yè)解決方案,收獲超 65% 央企、全部系統(tǒng)重要性銀行及 800 多家金融機(jī)構(gòu)青睞。
其核心邏輯從未動(dòng)搖:AI 時(shí)代的云廠商競(jìng)爭(zhēng),核心不是低價(jià)算力比拼,而是底層技術(shù)自主可控與價(jià)值輸出能力的較量。百度智能云通過(guò)昆侖芯筑牢算力底座,以智能體落地價(jià)值交付,既避開(kāi)了同質(zhì)化內(nèi)卷,又在固化的市場(chǎng)格局中站穩(wěn)腳跟。
而如果這一步真的能走成，智能體的溢價(jià)能力能力必然遠(yuǎn)勝過(guò)賣(mài)token 的溢價(jià)。錨定企業(yè)真實(shí)需求,以全棧能力實(shí)現(xiàn)"效果交付",才能在 AI 云市場(chǎng)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)權(quán)。
阿里的開(kāi)源長(zhǎng)城與吳泳銘的“雙重判斷”
作為行業(yè)領(lǐng)頭羊，阿里云在 2025 年面臨的是“舊王轉(zhuǎn)身”的艱難——前有基礎(chǔ)模型賽道的激烈廝殺，后有云服務(wù)市場(chǎng)的存量競(jìng)爭(zhēng)。
阿里巴巴集團(tuán) CEO 吳泳銘在云棲大會(huì)上給出了阿里云的終極定位：“大模型是下一代的操作系統(tǒng)，而超級(jí) AI 云是下一代的計(jì)算機(jī)。”這句論斷錨定了阿里云的雙核心戰(zhàn)略：以開(kāi)源大模型搶占生態(tài)話語(yǔ)權(quán)，以智算基礎(chǔ)設(shè)施筑牢算力壁壘，用“操作系統(tǒng)+計(jì)算機(jī)”的組合拳破解轉(zhuǎn)型困局。
既然你賣(mài)得便宜，我就直接免費(fèi)。千問(wèn)向云市場(chǎng)投出一顆深水炸彈，還掀出了巨大的浪花。
2025 年，阿里云的通義千問(wèn)（Qwen）全球下載量突破 6億次，從硅谷初創(chuàng)公司的輕量化應(yīng)用開(kāi)發(fā)，到小紅書(shū)開(kāi)發(fā)者社區(qū)的內(nèi)容生成工具搭建，Qwen 憑借免費(fèi)開(kāi)放的全系列模型（含輕量化版本、多模態(tài)版本），成為僅次于 Meta Llama 的全球第二大開(kāi)源勢(shì)力。
阿里的思路很明確——模型免費(fèi)，云服務(wù)收費(fèi)。類似于早年我們購(gòu)買(mǎi)電腦的路線，Windows 系統(tǒng)不花錢(qián)，但電腦本身要花錢(qián)。
“開(kāi)源是為了修一道生態(tài)長(zhǎng)城，”一位阿里云資深架構(gòu)師表示。阿里的陽(yáng)謀清晰且直接：當(dāng)全世界開(kāi)發(fā)者都習(xí)慣了 Qwen 的模型架構(gòu)、適配了其開(kāi)發(fā)工具鏈，后續(xù)無(wú)論是模型精調(diào)、推理部署還是大規(guī)模算力調(diào)度，最后的算力歸宿必然是能提供最優(yōu)適配的阿里云。
這種“生態(tài)綁定-算力導(dǎo)流”的邏輯在多個(gè)上已得到驗(yàn)證——由于深度采用 Qwen 進(jìn)行內(nèi)容推薦算法精調(diào)、智能創(chuàng)作助手開(kāi)發(fā)，其后端架構(gòu)必須深度適配阿里云自研的磐久（Panjiu）第五代 AI 服務(wù)器，才能實(shí)現(xiàn)算力效率提升 30% 以上的效果，最終形成“用 Qwen 開(kāi)發(fā)-靠阿里云算力落地”的綁定閉環(huán)。
阿里用事實(shí)證明，在 AI 時(shí)代，擁有“定義模型標(biāo)準(zhǔn)、掌控算力底座”雙重權(quán)利的巨頭，依然能在轉(zhuǎn)型中保住基礎(chǔ)設(shè)施紅利，將“下一代操作系統(tǒng)+下一代計(jì)算機(jī)”的定位轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
而阿里有底氣這么做，背后還有兩個(gè)核心原因：第一，千問(wèn)夠強(qiáng)；第二，阿里云積攢的優(yōu)勢(shì)足夠深厚。
千問(wèn)的技術(shù)硬實(shí)力，在 2025 年底迎來(lái)了最具分量的 “行業(yè)背書(shū)”—— 曾經(jīng)以開(kāi)源模型 Llama 領(lǐng)跑全球的 Meta，在其新一代模型 “牛油果”（Avocado）的研發(fā)中，主動(dòng)選擇蒸餾通義千問(wèn)的開(kāi)源模型，從中國(guó)技術(shù)中汲取核心能力。
更關(guān)鍵的是，阿里云的 “算力底座” 與千問(wèn)模型形成了海外落地的協(xié)同優(yōu)勢(shì)。為匹配東南亞中小企業(yè)算力資源稀缺的現(xiàn)狀，千問(wèn)經(jīng)過(guò)深度優(yōu)化，可在 32GB 內(nèi)存的消費(fèi)級(jí)筆記本上本地部署，大幅降低了應(yīng)用門(mén)檻；而阿里云在新加坡已投用的萬(wàn)卡智算集群，又能為大型企業(yè)和政府項(xiàng)目提供規(guī)模化算力支撐，形成 “民用級(jí)門(mén)檻 + 工業(yè)級(jí)能力” 的全場(chǎng)景覆蓋。這種 “模型適配 + 算力支撐” 的組合，正是吳泳銘 “下一代操作系統(tǒng) + 下一代計(jì)算機(jī)” 定位的海外復(fù)刻 。
這一反轉(zhuǎn)在兩年前難以想象，彼時(shí)國(guó)內(nèi)開(kāi)發(fā)者還普遍以 Llama 為基座搭建衍生模型，而如今硅谷巨頭爭(zhēng)相選用，千問(wèn)在模型架構(gòu)、推理效率等核心維度的領(lǐng)先性不言而喻。
結(jié)語(yǔ)：云的消失與智能的溢出
這場(chǎng)算力與生態(tài)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，各路玩家紛紛亮出差異化王牌，構(gòu)成百家爭(zhēng)鳴的多元戰(zhàn)局。華為云劍走偏鋒深耕政企深水區(qū)，以“國(guó)產(chǎn)化壓艙石”姿態(tài)筑牢壁壘。騰訊云則走“生態(tài)融合”的側(cè)翼路線，依托微信生態(tài)將AI能力潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲地注入視頻號(hào)廣告、企業(yè)微信等場(chǎng)景，騰訊總裁劉熾平直言AI已對(duì)效果廣告和游戲產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)，讓云能力成為激活整個(gè)騰訊生態(tài)變現(xiàn)效率的“增效器”。
2025 年底，當(dāng)我們回望這一年，會(huì)發(fā)現(xiàn)“云計(jì)算”這個(gè)詞正在變得隱形。
它不再是財(cái)報(bào)里那個(gè)生澀的術(shù)語(yǔ)，而是化作了萬(wàn)億個(gè) Token、數(shù)十萬(wàn)萬(wàn)個(gè)活躍智能體、數(shù)億次開(kāi)源下載 以及無(wú)處不在的 AI 推薦。
正如二十年前人們討論“互聯(lián)網(wǎng)”，十年前討論“移動(dòng)化”，今天我們不再討論“上云”，因?yàn)樗械膭?chuàng)新，生來(lái)就在云上。
2025 年，中國(guó)云計(jì)算廠商們終于達(dá)成了一個(gè)共識(shí)：云的終局，不是為了存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，而是為了輸出智力。 “一切才剛剛開(kāi)始。”
這場(chǎng)大雨落下后，云霧散去。我們不再抬頭仰望云端，而是看向這片由于智能潤(rùn)澤、正野蠻生長(zhǎng)的新大陸。走向健康競(jìng)爭(zhēng)和長(zhǎng)期繁榮的發(fā)展軌道。