文 | 市值榜 唐晨

編輯 | 何玥陽

1月14日，IDC公布2025年中國智能手機(jī)市場最終數(shù)據(jù)：全年出貨量約2.85億臺，同比微降0.6%。這與2024年同比增長5.6%的勢頭形成鮮明對比。

2025年，部分地區(qū)“國補(bǔ)”提前消耗完，旗艦產(chǎn)品迭代對換機(jī)需求的拉動效應(yīng)有限，導(dǎo)致手機(jī)大盤收縮。

盡管如此，行業(yè)下行周期中顯露出的幾個關(guān)鍵趨勢，仍值得關(guān)注：高端市場格局固化，中端競爭陷入白熱化；同時，外部跨界力量涌入，傳統(tǒng)廠商也不得不拓展業(yè)務(wù)邊界，進(jìn)行自我革新。

競爭態(tài)勢因此更加復(fù)雜。一端是蘋果依托其生態(tài)建立的穩(wěn)固高端壁壘；另一端，國產(chǎn)廠商在AI手機(jī)尚未形成決定性優(yōu)勢的窗口期，正試圖通過技術(shù)多元化和生態(tài)構(gòu)建，尋找新的增長路徑。

我們試圖透過行業(yè)格局演變、技術(shù)進(jìn)化以及各大廠商的關(guān)鍵策略，對2025年的中國智能手機(jī)行業(yè)進(jìn)行復(fù)盤。

一、格局之變：華為再度登頂，前五差距縮小

2025年，中國智能手機(jī)市場最大的變化是，競爭態(tài)勢越來越膠著。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年中國智能手機(jī)市場出貨量前五名依次為：華為、蘋果、vivo、小米、OPPO。

一個關(guān)鍵特征是，前五并未拉開明顯差距，市場份額均處在15%以上，第一名與第五名的出貨量差額僅約330萬臺。

另一個顯著特征是，前五的座次完全變了。

時隔五年，華為重登榜首。

經(jīng)歷了芯片斷供、海外市場的被迫收縮，國內(nèi)市場份額丟失之后，華為靠著在芯片、操作系統(tǒng)和生態(tài)上的深厚積累，實現(xiàn)了翻身。

雖然重登榜首，但出貨量比2024年降低了1.9%，登頂在一定程度上得益于市場大盤的整體收縮，領(lǐng)先優(yōu)勢微弱。想要重現(xiàn)幾年前大幅領(lǐng)先的市場地位，絕非易事。

蘋果以約4620萬臺出貨量位居第二，同比上漲4%，市場份額達(dá)16.2%。

iPhone 17系列在顯示技術(shù)、影像系統(tǒng)及性能散熱等方面的升級構(gòu)成了其主要賣點，繼續(xù)鞏固其在高價位段的吸引力。

而在價格方面，iPhone 17標(biāo)準(zhǔn)版的售價和前代保持一致，但存儲容量增加，還將120Hz自適應(yīng)高刷下放至這一基礎(chǔ)機(jī)型。疊加在雙十一、國補(bǔ)、平臺補(bǔ)貼、降價多重因素影響下iPhone 16顯現(xiàn)出的價格優(yōu)勢，蘋果在2025年第四季度占到了21.1%的市場份額。

vivo出貨量約4610萬臺，同比下降6.6%，市場份額與蘋果并列第二，結(jié)束了過去四年連續(xù)保持國內(nèi)出貨量第一的歷史。

這種頭部混戰(zhàn)的局面，揭示了一個殘酷現(xiàn)實：中國手機(jī)市場已徹底進(jìn)入增量見頂、存量博弈的時代。

這一階段，小米總裁盧偉冰認(rèn)為，“當(dāng)大家很接近的時候，除非有人犯嚴(yán)重錯誤，否則就是一場消耗戰(zhàn)，不要想著速勝?！?/p>

具體到華為、小米、OPPO、榮耀等國產(chǎn)巨頭，2025年成為戰(zhàn)略路徑顯著分化的一年。

華為依然在“無人區(qū)孤獨奔跑”。2024年下半年開始全面鋪開的純血鴻蒙系統(tǒng)，其生態(tài)體系的商業(yè)化效果與護(hù)城河價值開始凸顯，系統(tǒng)流暢度與安全性獲得普遍認(rèn)可。

但同時，也面臨著應(yīng)用生態(tài)適配性方面的挑戰(zhàn)。例如，部分用戶在從鴻蒙4.3升級至5.1后，曾遭遇主流應(yīng)用某些功能暫時無法完美兼容的情況。

華為要回到五年前那樣與其他廠商拉開顯著的差距，并不容易。

小米持續(xù)向高端沖鋒，同時押寶“人車家”生態(tài)。2025年，小米17系列跳過了“16”，意圖以全面對標(biāo)iPhone為口號，沖擊4000元以上的高端價位，2026年將提升手機(jī)平均售價（ASP）列為首要運(yùn)營目標(biāo)。至于小米汽車對于手機(jī)銷量的帶動，還需要更長時間來驗證。

OPPO和vivo曾經(jīng)引以為傲的線下渠道優(yōu)勢，在電商與國補(bǔ)政策的沖擊下，以及友商快速建店的攻勢下日漸承壓。

OPPO在Find X系列上繼續(xù)深化影像長板，但在系統(tǒng)級AI的落地速度上略顯保守。vivo基本盤比較穩(wěn)固，但在超高端市場（6000元以上）始終缺乏存在感，用戶找不到“非買不可”的理由。

2025年對于榮耀來說，是變革之年。一方面，新掌門人提出阿爾法戰(zhàn)略，從智能手機(jī)制造商向AI終端生態(tài)公司轉(zhuǎn)變；另一方面，通過較為密集的機(jī)型發(fā)布節(jié)奏，以中低端機(jī)型換取了一些市場份額。AI生態(tài)宏大遠(yuǎn)景的不確定性與市場份額的緊迫近憂，是榮耀必須同時應(yīng)對的現(xiàn)實。

二、市場分化：中端內(nèi)卷，高端固化

將視線從廠商競爭移回產(chǎn)品與市場本身，2025年中端與高端兩個市場的表現(xiàn)呈現(xiàn)出截然不同的景象。

中端市場（通常指2000—4000元） 是大部分品牌鞏固基本盤、爭奪最大用戶基數(shù)的關(guān)鍵戰(zhàn)場，也因此成為“內(nèi)卷”最激烈的領(lǐng)域。

2025年，各品牌紛紛將旗艦技術(shù)加速下放至中端機(jī)型：小米Redmi K90在2500元檔位提供了旗艦芯片、金屬中框和長焦鏡頭；一加15以“性能Ultra”為口號，將165Hz超高刷新率屏幕等游戲體驗帶入4000元內(nèi)價位；榮耀則將大容量電池技術(shù)推向新高度。

然而，這些創(chuàng)新仍未脫離“性價比比拼”與“參數(shù)競賽”的范疇，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重。這既反映出國內(nèi)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的高度成熟與快速響應(yīng)能力，也凸顯了各廠商在中端市場面臨的巨大增長壓力。

高端市場（通常指4000元或600美元以上） 依舊固化。

盡管vivo X300首發(fā)天璣9500芯片，iQOO 15和榮耀Magic8搭載頂級驍龍平臺，OPPO Find X9 Pro首發(fā)哈蘇聯(lián)名的8K超清影像功能……這些產(chǎn)品雖然堆料十足、充滿科技感，卻依然難以從根本上動搖國內(nèi)高端市場格局。

這一現(xiàn)象已持續(xù)多年，與近年來新能源汽車市場高端品牌座次頻繁變動的局面形成鮮明對比。

核心差異在于，新能源汽車行業(yè)憑借 “電動化” 實現(xiàn)了動力系統(tǒng)的底層重構(gòu)，進(jìn)而又在 “智能化” 上開辟了新戰(zhàn)場，形成了足以顛覆傳統(tǒng)格局的核心技術(shù)變革。

而當(dāng)前的高端手機(jī)賽道，尚未出現(xiàn)能與之比肩的、具有普世吸引力的顛覆性技術(shù)突破，創(chuàng)新更多停留在硬件參數(shù)升級、影像模組優(yōu)化與功能微創(chuàng)新層面，難以撼動蘋果（自研芯片+iOS生態(tài)）與華為（麒麟芯片+鴻蒙生態(tài)）構(gòu)建起的深厚品牌心智與系統(tǒng)級技術(shù)壁壘。

重要的是這種“中端內(nèi)卷、高端難破”的局面可能會持續(xù)下去。

就2026年來看，全球存儲芯片等核心元器件成本持續(xù)上漲，直接擠壓整機(jī)利潤。綜合多方機(jī)構(gòu)預(yù)測，2026年中國智能手機(jī)市場出貨量預(yù)計將繼續(xù)小幅下滑2%-3%，總量徘徊在2.8億臺以下。

面對確定的成本壓力與不確定的需求，小米、OPPO、vivo等已不同程度地下調(diào)2026年出貨量目標(biāo)與零部件采購訂單，削減幅度在10%-20%不等。削減重點集中于利潤微薄、競爭慘烈的中低端產(chǎn)品線。

即使沒有供應(yīng)鏈問題，單從消費(fèi)側(cè)來看，在基礎(chǔ)性能過剩、技術(shù)快速下放的趨勢下，高盛之前曾預(yù)計中端市場會塌陷，IDC同樣預(yù)計中端價格帶市場份額會縮減。

這種情況下，尋找增量差異點成為關(guān)鍵。主要路徑有二，一是加速出海；二是尋求AI方面的新突破，通過差異化切高端市場的蛋糕。

三、技術(shù)進(jìn)化：手機(jī)進(jìn)入“聯(lián)合定義”時代

回顧過去兩年，AI手機(jī)經(jīng)歷了從“營銷概念”到“真智能”探索的蛻變。早期多數(shù)廠商的AI能力仍停留在外掛式語音助手階段，或是在大模型開源后嵌入一些只能處理簡單指令的智能體。

到了2025年，隨著端側(cè)大模型輕量化技術(shù)的突破，AI手機(jī)正式邁入生態(tài)融合時代。

目前，有兩條差異化的技術(shù)路徑值得關(guān)注：一條是以互聯(lián)網(wǎng)科技公司為主導(dǎo)的 “AI定義硬件” 模式；另一條則是傳統(tǒng)手機(jī)廠商主導(dǎo)的 “硬件融合AI” 模式。

第一條路線的代表是豆包。

豆包與中興的合作，是2025年手機(jī)行業(yè)不得不提的大事件。通過與中尾部手機(jī)廠商合作，大模型廠商將能力深度植入手機(jī)系統(tǒng)底層。

在模型即操作系統(tǒng)的核心邏輯下，手機(jī)硬件是載體，真正的核心是端云一體、能實現(xiàn)自然交互的大模型能力。

例如，搭載深度集成豆包大模型的努比亞M153，不再需要用戶點開特定的APP，而是通過“視覺+語音”的多模態(tài)交互，直接理解用戶意圖。其首批產(chǎn)品迅速售罄的市場反饋，表明了部分用戶對“更智能、更主動”交互體驗的期待。

第二條路線的代表是榮耀。

自iPhone 4奠定現(xiàn)代智能手機(jī)形態(tài)基礎(chǔ)以來，行業(yè)經(jīng)歷了折疊屏、曲面屏等形態(tài)創(chuàng)新，但尚未出現(xiàn)顛覆性的交互形態(tài)突破。

以榮耀為代表的廠商，試圖將AI能力與硬件創(chuàng)新乃至“具身智能”理念結(jié)合，探索手機(jī)物理形態(tài)的變革。榮耀提出的“機(jī)器人手機(jī)”（Robot Phone）概念便是這一思路的體現(xiàn)。

盡管路徑不同，但兩種模式都是在硬件參數(shù)“卷無可卷”的當(dāng)下，試圖通過重構(gòu)人機(jī)交互范式來創(chuàng)造新價值。

類似于新能源汽車從“電動化”走向“智能化”的進(jìn)程，智能手機(jī)行業(yè)也正從由單一手機(jī)廠商主導(dǎo)產(chǎn)品定義的時代，邁向由大模型公司、手機(jī)廠商乃至更多生態(tài)伙伴共同參與、聯(lián)合定義的新階段。

四、邊界拓展：新舊勢力與新舊共識

打開產(chǎn)業(yè)邊界是2025年智能手機(jī)行業(yè)的顯著特征，主要體現(xiàn)在兩方面：一是傳統(tǒng)手機(jī)廠商紛紛探尋第二、第三增長曲線，業(yè)務(wù)復(fù)雜度增加；二是跨界新勢力入局，為行業(yè)帶來新的變量與不確定性。

具體而言，手機(jī)廠商的跨界探索在2025年全面開花：

小米：智能電動汽車業(yè)務(wù)在2025年第三季度收入達(dá)283億元，同比增長197.9%。

榮耀：設(shè)立獨立的AI新業(yè)務(wù)部門，其開發(fā)的機(jī)器人產(chǎn)品在運(yùn)動速度等指標(biāo)上刷新行業(yè)記錄，探索AI與硬件的深度融合。

OPPO：被曝已啟動手持智能影像設(shè)備立項，產(chǎn)品思路對標(biāo)GoPro與大疆運(yùn)動相機(jī)。

vivo：在MR（混合現(xiàn)實）及人形機(jī)器人領(lǐng)域進(jìn)行布局，已經(jīng)推出了頭顯設(shè)備vivo Vision。

此外，AI眼鏡幾乎成為所有頭部廠商不約而同重點押注的新方向。

不難發(fā)現(xiàn)，憑借在消費(fèi)電子領(lǐng)域積累的產(chǎn)品定義能力、供應(yīng)鏈管理經(jīng)驗及影像等旗艦技術(shù)的可復(fù)用性，手機(jī)廠商正試圖抓住新一輪技術(shù)變革的窗口期，在新興賽道尋找增量。

相較于手機(jī)廠商的主動跨界，外部力量的闖入同樣深刻影響著行業(yè)格局。

過去十年，手機(jī)市場主要是傳統(tǒng)硬件廠商的競技場。但到2025年，以字節(jié)跳動為代表的互聯(lián)網(wǎng)與AI巨頭，開始以跨界者的身份強(qiáng)勢介入。據(jù)報道，字節(jié)除與中興合作外，亦在尋求與傳音、聯(lián)想、vivo等更多企業(yè)的合作。

對大模型公司而言，入局手機(jī)賽道核心目的往往不是硬件利潤，而是對下一代交互入口與核心應(yīng)用場景的戰(zhàn)略爭奪。手機(jī)作為個人計算中心，是端側(cè)大模型技術(shù)實現(xiàn)規(guī)模化落地和獲取用戶數(shù)據(jù)、停留時長的最佳載體之一。

這種“軟硬結(jié)合”的跨界，為行業(yè)帶來了深遠(yuǎn)影響：它可能迫使頭部手機(jī)廠商進(jìn)一步加大AI研發(fā)投入；也為一些市場份額承壓的“尾部”廠商提供了借助頂尖AI能力“翻盤”的機(jī)遇。

然而，新勢力的入局并非一帆風(fēng)順。

手機(jī)行業(yè)是一個需要全鏈條綜合競爭力的行業(yè)，新勢力實現(xiàn)單點突破相對容易，但要構(gòu)建系統(tǒng)性的、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)競爭力，道路依然漫長。

回過頭來看，2025年，對于國產(chǎn)手機(jī)行業(yè)來說，是一個承上啟下的關(guān)鍵節(jié)點——在收縮中進(jìn)行關(guān)鍵轉(zhuǎn)向的探索。

手機(jī)行業(yè)新的共識也正在形成，即單一設(shè)備的戰(zhàn)役時代正在落幕，而圍繞跨設(shè)備協(xié)同、場景化智能服務(wù)與數(shù)據(jù)閉環(huán)等系統(tǒng)性競爭，剛剛拉開序幕。