文 | 市值榜 唐晨

編輯 | 何玥陽(yáng)

1月14日，IDC公布2025年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)最終數(shù)據(jù)：全年出貨量約2.85億臺(tái)，同比微降0.6%。這與2024年同比增長(zhǎng)5.6%的勢(shì)頭形成鮮明對(duì)比。

2025年，部分地區(qū)“國(guó)補(bǔ)”提前消耗完，旗艦產(chǎn)品迭代對(duì)換機(jī)需求的拉動(dòng)效應(yīng)有限，導(dǎo)致手機(jī)大盤(pán)收縮。

盡管如此，行業(yè)下行周期中顯露出的幾個(gè)關(guān)鍵趨勢(shì)，仍值得關(guān)注：高端市場(chǎng)格局固化，中端競(jìng)爭(zhēng)陷入白熱化；同時(shí)，外部跨界力量涌入，傳統(tǒng)廠商也不得不拓展業(yè)務(wù)邊界，進(jìn)行自我革新。

競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)因此更加復(fù)雜。一端是蘋(píng)果依托其生態(tài)建立的穩(wěn)固高端壁壘；另一端，國(guó)產(chǎn)廠商在AI手機(jī)尚未形成決定性優(yōu)勢(shì)的窗口期，正試圖通過(guò)技術(shù)多元化和生態(tài)構(gòu)建，尋找新的增長(zhǎng)路徑。

我們?cè)噲D透過(guò)行業(yè)格局演變、技術(shù)進(jìn)化以及各大廠商的關(guān)鍵策略，對(duì)2025年的中國(guó)智能手機(jī)行業(yè)進(jìn)行復(fù)盤(pán)。

一、格局之變：華為再度登頂，前五差距縮小

2025年，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)最大的變化是，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)越來(lái)越膠著。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量前五名依次為：華為、蘋(píng)果、vivo、小米、OPPO。

一個(gè)關(guān)鍵特征是，前五并未拉開(kāi)明顯差距，市場(chǎng)份額均處在15%以上，第一名與第五名的出貨量差額僅約330萬(wàn)臺(tái)。

另一個(gè)顯著特征是，前五的座次完全變了。

時(shí)隔五年，華為重登榜首。

經(jīng)歷了芯片斷供、海外市場(chǎng)的被迫收縮，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額丟失之后，華為靠著在芯片、操作系統(tǒng)和生態(tài)上的深厚積累，實(shí)現(xiàn)了翻身。

雖然重登榜首，但出貨量比2024年降低了1.9%，登頂在一定程度上得益于市場(chǎng)大盤(pán)的整體收縮，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)微弱。想要重現(xiàn)幾年前大幅領(lǐng)先的市場(chǎng)地位，絕非易事。

蘋(píng)果以約4620萬(wàn)臺(tái)出貨量位居第二，同比上漲4%，市場(chǎng)份額達(dá)16.2%。

iPhone 17系列在顯示技術(shù)、影像系統(tǒng)及性能散熱等方面的升級(jí)構(gòu)成了其主要賣(mài)點(diǎn)，繼續(xù)鞏固其在高價(jià)位段的吸引力。

而在價(jià)格方面，iPhone 17標(biāo)準(zhǔn)版的售價(jià)和前代保持一致，但存儲(chǔ)容量增加，還將120Hz自適應(yīng)高刷下放至這一基礎(chǔ)機(jī)型。疊加在雙十一、國(guó)補(bǔ)、平臺(tái)補(bǔ)貼、降價(jià)多重因素影響下iPhone 16顯現(xiàn)出的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，蘋(píng)果在2025年第四季度占到了21.1%的市場(chǎng)份額。

vivo出貨量約4610萬(wàn)臺(tái)，同比下降6.6%，市場(chǎng)份額與蘋(píng)果并列第二，結(jié)束了過(guò)去四年連續(xù)保持國(guó)內(nèi)出貨量第一的歷史。

這種頭部混戰(zhàn)的局面，揭示了一個(gè)殘酷現(xiàn)實(shí)：中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)已徹底進(jìn)入增量見(jiàn)頂、存量博弈的時(shí)代。

這一階段，小米總裁盧偉冰認(rèn)為，“當(dāng)大家很接近的時(shí)候，除非有人犯嚴(yán)重錯(cuò)誤，否則就是一場(chǎng)消耗戰(zhàn)，不要想著速勝?！?/p>

具體到華為、小米、OPPO、榮耀等國(guó)產(chǎn)巨頭，2025年成為戰(zhàn)略路徑顯著分化的一年。

華為依然在“無(wú)人區(qū)孤獨(dú)奔跑”。2024年下半年開(kāi)始全面鋪開(kāi)的純血鴻蒙系統(tǒng)，其生態(tài)體系的商業(yè)化效果與護(hù)城河價(jià)值開(kāi)始凸顯，系統(tǒng)流暢度與安全性獲得普遍認(rèn)可。

但同時(shí)，也面臨著應(yīng)用生態(tài)適配性方面的挑戰(zhàn)。例如，部分用戶在從鴻蒙4.3升級(jí)至5.1后，曾遭遇主流應(yīng)用某些功能暫時(shí)無(wú)法完美兼容的情況。

華為要回到五年前那樣與其他廠商拉開(kāi)顯著的差距，并不容易。

小米持續(xù)向高端沖鋒，同時(shí)押寶“人車(chē)家”生態(tài)。2025年，小米17系列跳過(guò)了“16”，意圖以全面對(duì)標(biāo)iPhone為口號(hào)，沖擊4000元以上的高端價(jià)位，2026年將提升手機(jī)平均售價(jià)（ASP）列為首要運(yùn)營(yíng)目標(biāo)。至于小米汽車(chē)對(duì)于手機(jī)銷量的帶動(dòng)，還需要更長(zhǎng)時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。

OPPO和vivo曾經(jīng)引以為傲的線下渠道優(yōu)勢(shì)，在電商與國(guó)補(bǔ)政策的沖擊下，以及友商快速建店的攻勢(shì)下日漸承壓。

OPPO在Find X系列上繼續(xù)深化影像長(zhǎng)板，但在系統(tǒng)級(jí)AI的落地速度上略顯保守。vivo基本盤(pán)比較穩(wěn)固，但在超高端市場(chǎng)（6000元以上）始終缺乏存在感，用戶找不到“非買(mǎi)不可”的理由。

2025年對(duì)于榮耀來(lái)說(shuō)，是變革之年。一方面，新掌門(mén)人提出阿爾法戰(zhàn)略，從智能手機(jī)制造商向AI終端生態(tài)公司轉(zhuǎn)變；另一方面，通過(guò)較為密集的機(jī)型發(fā)布節(jié)奏，以中低端機(jī)型換取了一些市場(chǎng)份額。AI生態(tài)宏大遠(yuǎn)景的不確定性與市場(chǎng)份額的緊迫近憂，是榮耀必須同時(shí)應(yīng)對(duì)的現(xiàn)實(shí)。

二、市場(chǎng)分化：中端內(nèi)卷，高端固化

將視線從廠商競(jìng)爭(zhēng)移回產(chǎn)品與市場(chǎng)本身，2025年中端與高端兩個(gè)市場(chǎng)的表現(xiàn)呈現(xiàn)出截然不同的景象。

中端市場(chǎng)（通常指2000—4000元） 是大部分品牌鞏固基本盤(pán)、爭(zhēng)奪最大用戶基數(shù)的關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)，也因此成為“內(nèi)卷”最激烈的領(lǐng)域。

2025年，各品牌紛紛將旗艦技術(shù)加速下放至中端機(jī)型：小米R(shí)edmi K90在2500元檔位提供了旗艦芯片、金屬中框和長(zhǎng)焦鏡頭；一加15以“性能Ultra”為口號(hào)，將165Hz超高刷新率屏幕等游戲體驗(yàn)帶入4000元內(nèi)價(jià)位；榮耀則將大容量電池技術(shù)推向新高度。

然而，這些創(chuàng)新仍未脫離“性價(jià)比比拼”與“參數(shù)競(jìng)賽”的范疇，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重。這既反映出國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的高度成熟與快速響應(yīng)能力，也凸顯了各廠商在中端市場(chǎng)面臨的巨大增長(zhǎng)壓力。

高端市場(chǎng)（通常指4000元或600美元以上） 依舊固化。

盡管vivo X300首發(fā)天璣9500芯片，iQOO 15和榮耀Magic8搭載頂級(jí)驍龍平臺(tái)，OPPO Find X9 Pro首發(fā)哈蘇聯(lián)名的8K超清影像功能……這些產(chǎn)品雖然堆料十足、充滿科技感，卻依然難以從根本上動(dòng)搖國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)格局。

這一現(xiàn)象已持續(xù)多年，與近年來(lái)新能源汽車(chē)市場(chǎng)高端品牌座次頻繁變動(dòng)的局面形成鮮明對(duì)比。

核心差異在于，新能源汽車(chē)行業(yè)憑借 “電動(dòng)化” 實(shí)現(xiàn)了動(dòng)力系統(tǒng)的底層重構(gòu)，進(jìn)而又在 “智能化” 上開(kāi)辟了新戰(zhàn)場(chǎng)，形成了足以顛覆傳統(tǒng)格局的核心技術(shù)變革。

而當(dāng)前的高端手機(jī)賽道，尚未出現(xiàn)能與之比肩的、具有普世吸引力的顛覆性技術(shù)突破，創(chuàng)新更多停留在硬件參數(shù)升級(jí)、影像模組優(yōu)化與功能微創(chuàng)新層面，難以撼動(dòng)蘋(píng)果（自研芯片+iOS生態(tài)）與華為（麒麟芯片+鴻蒙生態(tài)）構(gòu)建起的深厚品牌心智與系統(tǒng)級(jí)技術(shù)壁壘。

重要的是這種“中端內(nèi)卷、高端難破”的局面可能會(huì)持續(xù)下去。

就2026年來(lái)看，全球存儲(chǔ)芯片等核心元器件成本持續(xù)上漲，直接擠壓整機(jī)利潤(rùn)。綜合多方機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2026年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)將繼續(xù)小幅下滑2%-3%，總量徘徊在2.8億臺(tái)以下。

面對(duì)確定的成本壓力與不確定的需求，小米、OPPO、vivo等已不同程度地下調(diào)2026年出貨量目標(biāo)與零部件采購(gòu)訂單，削減幅度在10%-20%不等。削減重點(diǎn)集中于利潤(rùn)微薄、競(jìng)爭(zhēng)慘烈的中低端產(chǎn)品線。

即使沒(méi)有供應(yīng)鏈問(wèn)題，單從消費(fèi)側(cè)來(lái)看，在基礎(chǔ)性能過(guò)剩、技術(shù)快速下放的趨勢(shì)下，高盛之前曾預(yù)計(jì)中端市場(chǎng)會(huì)塌陷，IDC同樣預(yù)計(jì)中端價(jià)格帶市場(chǎng)份額會(huì)縮減。

這種情況下，尋找增量差異點(diǎn)成為關(guān)鍵。主要路徑有二，一是加速出海；二是尋求AI方面的新突破，通過(guò)差異化切高端市場(chǎng)的蛋糕。

三、技術(shù)進(jìn)化：手機(jī)進(jìn)入“聯(lián)合定義”時(shí)代

回顧過(guò)去兩年，AI手機(jī)經(jīng)歷了從“營(yíng)銷概念”到“真智能”探索的蛻變。早期多數(shù)廠商的AI能力仍停留在外掛式語(yǔ)音助手階段，或是在大模型開(kāi)源后嵌入一些只能處理簡(jiǎn)單指令的智能體。

到了2025年，隨著端側(cè)大模型輕量化技術(shù)的突破，AI手機(jī)正式邁入生態(tài)融合時(shí)代。

目前，有兩條差異化的技術(shù)路徑值得關(guān)注：一條是以互聯(lián)網(wǎng)科技公司為主導(dǎo)的 “AI定義硬件” 模式；另一條則是傳統(tǒng)手機(jī)廠商主導(dǎo)的 “硬件融合AI” 模式。

第一條路線的代表是豆包。

豆包與中興的合作，是2025年手機(jī)行業(yè)不得不提的大事件。通過(guò)與中尾部手機(jī)廠商合作，大模型廠商將能力深度植入手機(jī)系統(tǒng)底層。

在模型即操作系統(tǒng)的核心邏輯下，手機(jī)硬件是載體，真正的核心是端云一體、能實(shí)現(xiàn)自然交互的大模型能力。

例如，搭載深度集成豆包大模型的努比亞M153，不再需要用戶點(diǎn)開(kāi)特定的APP，而是通過(guò)“視覺(jué)+語(yǔ)音”的多模態(tài)交互，直接理解用戶意圖。其首批產(chǎn)品迅速售罄的市場(chǎng)反饋，表明了部分用戶對(duì)“更智能、更主動(dòng)”交互體驗(yàn)的期待。

第二條路線的代表是榮耀。

自iPhone 4奠定現(xiàn)代智能手機(jī)形態(tài)基礎(chǔ)以來(lái)，行業(yè)經(jīng)歷了折疊屏、曲面屏等形態(tài)創(chuàng)新，但尚未出現(xiàn)顛覆性的交互形態(tài)突破。

以榮耀為代表的廠商，試圖將AI能力與硬件創(chuàng)新乃至“具身智能”理念結(jié)合，探索手機(jī)物理形態(tài)的變革。榮耀提出的“機(jī)器人手機(jī)”（Robot Phone）概念便是這一思路的體現(xiàn)。

盡管路徑不同，但兩種模式都是在硬件參數(shù)“卷無(wú)可卷”的當(dāng)下，試圖通過(guò)重構(gòu)人機(jī)交互范式來(lái)創(chuàng)造新價(jià)值。

類似于新能源汽車(chē)從“電動(dòng)化”走向“智能化”的進(jìn)程，智能手機(jī)行業(yè)也正從由單一手機(jī)廠商主導(dǎo)產(chǎn)品定義的時(shí)代，邁向由大模型公司、手機(jī)廠商乃至更多生態(tài)伙伴共同參與、聯(lián)合定義的新階段。

四、邊界拓展：新舊勢(shì)力與新舊共識(shí)

打開(kāi)產(chǎn)業(yè)邊界是2025年智能手機(jī)行業(yè)的顯著特征，主要體現(xiàn)在兩方面：一是傳統(tǒng)手機(jī)廠商紛紛探尋第二、第三增長(zhǎng)曲線，業(yè)務(wù)復(fù)雜度增加；二是跨界新勢(shì)力入局，為行業(yè)帶來(lái)新的變量與不確定性。

具體而言，手機(jī)廠商的跨界探索在2025年全面開(kāi)花：

小米：智能電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)在2025年第三季度收入達(dá)283億元，同比增長(zhǎng)197.9%。

榮耀：設(shè)立獨(dú)立的AI新業(yè)務(wù)部門(mén)，其開(kāi)發(fā)的機(jī)器人產(chǎn)品在運(yùn)動(dòng)速度等指標(biāo)上刷新行業(yè)記錄，探索AI與硬件的深度融合。

OPPO：被曝已啟動(dòng)手持智能影像設(shè)備立項(xiàng)，產(chǎn)品思路對(duì)標(biāo)GoPro與大疆運(yùn)動(dòng)相機(jī)。

vivo：在MR（混合現(xiàn)實(shí)）及人形機(jī)器人領(lǐng)域進(jìn)行布局，已經(jīng)推出了頭顯設(shè)備vivo Vision。

此外，AI眼鏡幾乎成為所有頭部廠商不約而同重點(diǎn)押注的新方向。

不難發(fā)現(xiàn)，憑借在消費(fèi)電子領(lǐng)域積累的產(chǎn)品定義能力、供應(yīng)鏈管理經(jīng)驗(yàn)及影像等旗艦技術(shù)的可復(fù)用性，手機(jī)廠商正試圖抓住新一輪技術(shù)變革的窗口期，在新興賽道尋找增量。

相較于手機(jī)廠商的主動(dòng)跨界，外部力量的闖入同樣深刻影響著行業(yè)格局。

過(guò)去十年，手機(jī)市場(chǎng)主要是傳統(tǒng)硬件廠商的競(jìng)技場(chǎng)。但到2025年，以字節(jié)跳動(dòng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)與AI巨頭，開(kāi)始以跨界者的身份強(qiáng)勢(shì)介入。據(jù)報(bào)道，字節(jié)除與中興合作外，亦在尋求與傳音、聯(lián)想、vivo等更多企業(yè)的合作。

對(duì)大模型公司而言，入局手機(jī)賽道核心目的往往不是硬件利潤(rùn)，而是對(duì)下一代交互入口與核心應(yīng)用場(chǎng)景的戰(zhàn)略爭(zhēng)奪。手機(jī)作為個(gè)人計(jì)算中心，是端側(cè)大模型技術(shù)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涞睾瞳@取用戶數(shù)據(jù)、停留時(shí)長(zhǎng)的最佳載體之一。

這種“軟硬結(jié)合”的跨界，為行業(yè)帶來(lái)了深遠(yuǎn)影響：它可能迫使頭部手機(jī)廠商進(jìn)一步加大AI研發(fā)投入；也為一些市場(chǎng)份額承壓的“尾部”廠商提供了借助頂尖AI能力“翻盤(pán)”的機(jī)遇。

然而，新勢(shì)力的入局并非一帆風(fēng)順。

手機(jī)行業(yè)是一個(gè)需要全鏈條綜合競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)，新勢(shì)力實(shí)現(xiàn)單點(diǎn)突破相對(duì)容易，但要構(gòu)建系統(tǒng)性的、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，道路依然漫長(zhǎng)。

回過(guò)頭來(lái)看，2025年，對(duì)于國(guó)產(chǎn)手機(jī)行業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)承上啟下的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)——在收縮中進(jìn)行關(guān)鍵轉(zhuǎn)向的探索。

手機(jī)行業(yè)新的共識(shí)也正在形成，即單一設(shè)備的戰(zhàn)役時(shí)代正在落幕，而圍繞跨設(shè)備協(xié)同、場(chǎng)景化智能服務(wù)與數(shù)據(jù)閉環(huán)等系統(tǒng)性競(jìng)爭(zhēng)，剛剛拉開(kāi)序幕。