界面新聞?dòng)浾?| 高菁

去年，寧德時(shí)代(300750.SZ)、比亞迪(002594.SZ)市占率合計(jì)下滑近5個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟近日發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，2025年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量769.7 GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)40.4%。

其中，三元電池累計(jì)裝車量144.1 GWh，占總裝車量18.7%，累計(jì)同比增長(zhǎng)3.7%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量625.3 GWh，占總裝車量81.2%，累計(jì)同比增長(zhǎng)52.9%。

磷酸鐵鋰和三元電池是國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池兩大主流路線。憑借著安全性和成本等優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)份額在2021年7月超越三元電池，此后一直保持領(lǐng)先。

2025年，寧德時(shí)代以333.57 GWh的裝車量占據(jù)了國(guó)內(nèi)43.42%的市場(chǎng)份額，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)榜首。緊隨其后的比亞迪去年在國(guó)內(nèi)共實(shí)現(xiàn)了165.77 GWh的動(dòng)力電池裝車量，市占率達(dá)21.58%。

兩家企業(yè)是國(guó)內(nèi)唯二兩家裝車量超過(guò)100 GWh的企業(yè)，合計(jì)占據(jù)了國(guó)內(nèi)65%的市場(chǎng)份額，遙遙領(lǐng)先于其他企業(yè)。

不過(guò)，這兩家動(dòng)力電池行業(yè)的絕對(duì)龍頭企業(yè)市占率，均在2025年出現(xiàn)下滑。

寧德時(shí)代市場(chǎng)份額較上年同期減少1.67個(gè)百分點(diǎn)，比亞迪則同比下滑了3.17個(gè)百分點(diǎn)。兩者分列同期動(dòng)力電池裝車量前十五榜單中市占率下滑幅度最大的前兩位。

反觀國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量排名第三至十五的二、三線電池廠，僅兩家市占率出現(xiàn)下滑，其余均同比有所增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)二、三線電池廠商正在加速向上追趕。

卓創(chuàng)資訊富寶鋰電分析師董云帆此前向界面新聞指出，當(dāng)前二、三線電池廠商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，已不僅僅只聚焦在價(jià)格方面，其產(chǎn)品質(zhì)量也有所提升。

與此同時(shí)，為降低供應(yīng)單一化風(fēng)險(xiǎn)，控制電池采購(gòu)成本，包括理想、小鵬、零跑、廣汽埃安在內(nèi)的眾多車企紛紛引入二供、三供，進(jìn)一步向二、三線電池廠商分?jǐn)偭藘杉引堫^企業(yè)的市場(chǎng)份額。

排名2025年動(dòng)力電池裝車量榜單第三至第五位的，依次為中創(chuàng)新航(03931.HK)、國(guó)軒高科(002074.SZ)與億緯鋰能(300014.SZ)。

國(guó)軒高科是前十五榜單中市占率增長(zhǎng)最多的企業(yè)。其去年以43.44 GWh的裝車量占據(jù)了國(guó)內(nèi)5.65%的市場(chǎng)份額，同比增長(zhǎng)了1.07個(gè)百分點(diǎn)。

2025年，國(guó)軒高科在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，曾一度躋身國(guó)內(nèi)第三，頂替了在此位置上穩(wěn)坐整整兩年半的中創(chuàng)新航。

盡管各家企業(yè)的市占率都出現(xiàn)了不同程度的變化，但整體看，2025年動(dòng)力電池裝車量榜單前五名同比并無(wú)變動(dòng)。

前五名之后的席位則經(jīng)歷了一輪洗牌。榜單上涌現(xiàn)出多家新晉企業(yè)，同時(shí)也有“老玩家”被取代。

位列第十位、十三位和十四位的吉曜通行、楚能新能源、遠(yuǎn)航錦鋰，均是首次登上國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量年度前十五榜單的企業(yè)。

吉曜通行成立于去年4月，由吉利控股集團(tuán)旗下的電池業(yè)務(wù)整合而來(lái)。2024年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量排名前十五的極電新能源以及耀寧新能源均被納入旗下。

榜單上的因湃電池與吉曜通行類似，同樣由車企孵化而來(lái)。其成立于2022年，由廣汽埃安、廣汽乘用車、廣汽商貿(mào)聯(lián)合投資，并由廣汽埃安控股。

去年，因湃電池的動(dòng)力電池裝車量位列國(guó)內(nèi)第十二位，取代了孚能科技(688567.SH)。后者則跌出了2025年的前十五榜單。

這背后是，車企自研自供電池的規(guī)模與占比正在提升，逐漸成為影響動(dòng)力電池行業(yè)格局的新變量。

同樣首登榜單的楚能新能源成立于2021年，主要從事儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池、能源管理系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；遠(yuǎn)航錦鋰由深圳智造未來(lái)、景成新能源投資、國(guó)家電力投資集團(tuán)等新能源投資平臺(tái)于2022年共同創(chuàng)建，從事鋰離子電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

去年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力和其他電池合計(jì)累計(jì)產(chǎn)量為778.1 GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)42.5%。

去年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池累計(jì)銷量為1700.5 GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)63.6%。

其中，動(dòng)力電池累計(jì)銷量為1200.9 GWh，占總銷量70.6%，累計(jì)同比增長(zhǎng)51.8%；儲(chǔ)能電池累計(jì)銷量為499.6 GWh，占總銷量29.4%，累計(jì)同比增長(zhǎng)101.3%。

同期，國(guó)內(nèi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池出口達(dá)305 GWh，同比增長(zhǎng)50.7%，占全年銷量17.9%。

其中，動(dòng)力電池出口為189.7 GWh，占總出口量62.2%，同比增長(zhǎng)41.9%；儲(chǔ)能電池出口量為115.3 GWh，占總出口量37.8%，同比增長(zhǎng)67.9%。

盡管占比仍小，但國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電池?zé)o論在整體的銷量還是在出口量上，同比增速均顯著高于動(dòng)力電池。

去年年中以來(lái)，受全球政策波動(dòng)、新型應(yīng)用場(chǎng)景快速發(fā)展、技術(shù)迭代等因素影響，儲(chǔ)能電池需求旺盛，業(yè)內(nèi)甚至一度出現(xiàn)“缺芯潮”現(xiàn)象。

除儲(chǔ)能市場(chǎng)外，商用車電動(dòng)化成為另一個(gè)高增長(zhǎng)引擎，尤其是純電動(dòng)貨車與專用車。去年，純電動(dòng)貨車動(dòng)力電池裝車量同比增長(zhǎng)246%，純電動(dòng)專用車動(dòng)力電池裝車量同比增長(zhǎng)了331.1%。

此外，受純電動(dòng)重卡強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)影響，去年國(guó)內(nèi)新能源汽車單車平均帶電量同比增長(zhǎng)18.8%，至55.2 kWh。

鑫欏資訊高級(jí)研究員張金惠此前向界面新聞作出預(yù)測(cè)，在儲(chǔ)能、商用車以及帶電量增勢(shì)三個(gè)方面的帶動(dòng)下，2026年全球電池產(chǎn)量估值有望達(dá)到2900-3000 GWh之間，同比增長(zhǎng)26%-30%。