文 | 獨(dú)角金融 謝美浴

編輯 | 付影

近年來，隨著寵物主養(yǎng)寵觀念的轉(zhuǎn)變，寵物身份愈發(fā)“擬人化”，從陪伴者逐漸成為家庭重要成員。在此背景下，作為新興寵物服務(wù)中的寵物保險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道，2020年至2024年，寵物險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模從千萬元級(jí)躍升至超17億元。業(yè)內(nèi)預(yù)測，2025年寵物險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模將突破30億元，成為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)增長最快的板塊之一。

巨大的增長潛力背后，還有廣闊的市場空間尚待挖掘?！?026年中國寵物行業(yè)白皮書（消費(fèi)報(bào)告）》顯示，2025年城鎮(zhèn)犬貓數(shù)量為1.26億只，較2024年增長221萬只，上升1.8%。若其中20%的寵物能夠年均支付500元的保費(fèi)，將是一個(gè)年超百億元潛力的市場。但現(xiàn)實(shí)是，中國寵物保險(xiǎn)市場的滲透率與瑞典、日本等相比，仍然較低。

愛與責(zé)任不是問題，那什么是問題？

一方面是對(duì)寵物保險(xiǎn)的認(rèn)知與信任問題，這是市場教育初期的階段性難題；而另一方面更關(guān)鍵的問題，是供給端的產(chǎn)品與服務(wù)，是否真正擊中了寵物主最深層的情感焦慮與實(shí)際痛點(diǎn)。

2025年，多家險(xiǎn)企已完成寵物險(xiǎn)的基礎(chǔ)布局，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》2025年9月不完全統(tǒng)計(jì)，在89家財(cái)險(xiǎn)公司中，有59家公司涉及寵物保險(xiǎn)相關(guān)產(chǎn)品。

寵物保險(xiǎn)市場的競爭悄然升溫，市場主要參與者已紛紛亮出差異化底牌。那么在爭取用戶的這場比拼里，誰更勝一籌？

01 59家財(cái)險(xiǎn)公司布局寵物險(xiǎn)，醫(yī)療險(xiǎn)市占率超過50%

回顧寵物保險(xiǎn)的發(fā)展，早期相關(guān)產(chǎn)品并不以寵物健康為核心，而是作為家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)或責(zé)任險(xiǎn)的補(bǔ)充，用于覆蓋寵物傷人、第三方損失等風(fēng)險(xiǎn)，寵物本身并未成為獨(dú)立的保險(xiǎn)對(duì)象。如2004年，華泰財(cái)險(xiǎn)推出“小康之家”家庭綜合保險(xiǎn)，以附加險(xiǎn)的形式，將寵物責(zé)任納入了保障范圍。

2010年前后，部分保險(xiǎn)公司開始嘗試推出寵物醫(yī)療險(xiǎn)，將疾病和醫(yī)療費(fèi)用納入保障范圍，但受限于寵物身份識(shí)別困難、理賠核驗(yàn)成本高等問題，市場長期處于小規(guī)模、慢增長階段。到2014年，人保財(cái)險(xiǎn)、中國畜牧業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)推出了“寵樂寶”家庭寵物健康醫(yī)療保險(xiǎn)保障計(jì)劃，這也是國內(nèi)首個(gè)全國性寵物醫(yī)療保險(xiǎn)體系。

真正的轉(zhuǎn)折出現(xiàn)在2019年前后，螞蟻保等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)攜流量強(qiáng)勢入局，寵物保險(xiǎn)開始向醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等方向加速拓展，與此同時(shí)推動(dòng)了寵物險(xiǎn)的市場化進(jìn)程。2019年底，螞蟻保上線寵物險(xiǎn)產(chǎn)品，并快速吸引多家財(cái)險(xiǎn)公司參與承保。如今，眾安在線、國泰產(chǎn)險(xiǎn)等市場主要參與者，均已將寵物險(xiǎn)視為一項(xiàng)業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》2025年9月報(bào)道，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全行業(yè)89家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，有59家公司涉及約500款寵物保險(xiǎn)產(chǎn)品，主要包含責(zé)任險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)附加險(xiǎn)、疾病險(xiǎn)、托運(yùn)險(xiǎn)等品類。

平安財(cái)險(xiǎn)寵物項(xiàng)目組相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受新華社采訪時(shí)表示，國內(nèi)保險(xiǎn)公司最初開展的多為寵物責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)，近十年來寵物醫(yī)療險(xiǎn)逐漸興起，目前市場占有率超過50%。

深度經(jīng)營寵物險(xiǎn)產(chǎn)品的玩家主要包括螞蟻保平臺(tái)出單的眾安在線、國泰財(cái)險(xiǎn)、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)；在京東寵物保險(xiǎn)出單的京東安聯(lián)保險(xiǎn)；以及平安財(cái)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)等大型財(cái)險(xiǎn)公司。

據(jù)了解，螞蟻保累計(jì)為超過1000萬只貓、狗提供了保險(xiǎn)保障，2024年賠付出的案件數(shù)量已經(jīng)超過了100萬件；眾安在線2024年寵物險(xiǎn)總保費(fèi)規(guī)模同比增長達(dá)129.5%，已累計(jì)服務(wù)超過600萬寵物主；京東寵物險(xiǎn)已積累交易用戶數(shù)達(dá)19.5萬，直賠醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)超過1000家，定點(diǎn)醫(yī)院資源更覆蓋1.5萬家。

值得一提的是，螞蟻保寵物險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人張藝琦在接受《第一財(cái)經(jīng)》采訪時(shí)表示，目前寵物險(xiǎn)的賠付成本在整個(gè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)中是最高的險(xiǎn)種之一，甚至有很多保司處于虧損狀態(tài)；寵物險(xiǎn)行業(yè)的總體賠付成本中，由于診療不規(guī)范和欺詐所引發(fā)的賠付成本超過了20%。

或許正因如此，已有不少險(xiǎn)企打響“退堂鼓”?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，33家財(cái)險(xiǎn)公司涉足寵物醫(yī)療險(xiǎn)，共推出寵物醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品132款，已停售42款。

此外，據(jù)泰康保險(xiǎn)集團(tuán)方面確認(rèn)，泰康在線已不做寵物險(xiǎn)業(yè)務(wù)了。泰康在線對(duì)寵物保險(xiǎn)領(lǐng)域布局較早，一度被視為寵物險(xiǎn)主要玩家之一。2021年8月，泰康在線還曾聯(lián)合新瑞鵬寵物醫(yī)療集團(tuán)以及勃林格殷格翰簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，發(fā)布了寵物險(xiǎn)產(chǎn)品“泰寵?！?，國內(nèi)首創(chuàng)將寵物醫(yī)藥、寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)和寵物保險(xiǎn)三方優(yōu)勢相結(jié)合。

02 告別單一報(bào)銷，打響寵物健康管理爭奪戰(zhàn)

我國寵物數(shù)量已突破1.2億只，這一巨大基數(shù)是保險(xiǎn)業(yè)開拓寵物險(xiǎn)市場的前提，但現(xiàn)實(shí)是，寵物主對(duì)保險(xiǎn)的行為轉(zhuǎn)化率一直較低。

據(jù)眾安在線攜手螞蟻保此前發(fā)布的《2023年寵物數(shù)字化保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展洞察趨勢白皮書》統(tǒng)計(jì)，瑞典寵物保險(xiǎn)滲透率約為40%；亞洲地區(qū)日本的寵物保險(xiǎn)市場滲透率達(dá)10%；而我國寵物險(xiǎn)滲透率尚不及1%。

這不僅是受限于用戶保險(xiǎn)認(rèn)知，還因傳統(tǒng)寵物險(xiǎn)一度存在病種限制多、免賠額高、定點(diǎn)醫(yī)院少、理賠材料繁等痛點(diǎn)，且產(chǎn)品多停留在事后醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷。

面對(duì)這些問題，越來越多的市場主體，特別是較早布局且具備科技基因的保險(xiǎn)公司與平臺(tái)企業(yè)，開始圍繞全周期健康管理、理賠流程簡化、醫(yī)療費(fèi)用規(guī)范等核心方向，亮出差異化底牌。

如京東寵物險(xiǎn)率先整合“醫(yī)療+保健+生活”場景，依托京東健康藥品供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)定點(diǎn)醫(yī)院常用藥全國統(tǒng)一價(jià)，從源頭規(guī)范價(jià)格。產(chǎn)品層面，京東寵物險(xiǎn)推出“無等待期”與“分離賠付”兩項(xiàng)升級(jí)：用戶線上問診可領(lǐng)取30天即時(shí)生效保障；就診時(shí)藥品費(fèi)用可單獨(dú)直賠，無需墊付。

京東寵物險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示，京東寵物險(xiǎn)將持續(xù)深化與京東健康的供應(yīng)鏈協(xié)同，進(jìn)一步完善“線上問診-藥品配送-線下診療-保險(xiǎn)直賠”全鏈路服務(wù)，同時(shí)推進(jìn)醫(yī)院分級(jí)管理體系建設(shè)，優(yōu)化AI在線問診等科技服務(wù)。

螞蟻保則與全國2000多家寵物醫(yī)院實(shí)現(xiàn)理賠材料直連，98%的案件可實(shí)現(xiàn)“3日快賠”；聯(lián)合高校、寵物醫(yī)院集團(tuán)發(fā)布寵物診療規(guī)范，應(yīng)用于定點(diǎn)醫(yī)院管理與理賠審核，以規(guī)范收費(fèi)與診療。

某大型寵物醫(yī)院管理人表示，“對(duì)年輕的養(yǎng)寵群體而言，京東、支付寶推出的寵物保險(xiǎn)影響很大。相比人來說，寵物就診的次數(shù)少，所以其檢測成本或者制藥成本會(huì)比人看病高一些，有了寵物保險(xiǎn)的覆蓋，寵物主人帶寵物就診的意愿會(huì)強(qiáng)很多?！?/p>

“醫(yī)院和保險(xiǎn)公司的合作模式其實(shí)主要是看保險(xiǎn)公司的能力，保險(xiǎn)公司積累的用戶群很大，在客戶端的影響力比醫(yī)院要強(qiáng)，很多時(shí)候是醫(yī)院去配合保險(xiǎn)公司的合作模式。從臨床角度上來說，寵物保險(xiǎn)對(duì)一些需要特殊藥的疾病，保障范圍還是不夠的，但這也是一個(gè)發(fā)展過程。”前述某大型寵物醫(yī)院管理人表示。

除了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之外，國泰產(chǎn)險(xiǎn)聚焦創(chuàng)新寵物責(zé)任險(xiǎn)，特別涵蓋15種人寵共患病的醫(yī)療責(zé)任，并提供狂犬疫苗服務(wù)；眾安在線注重科技運(yùn)用，利用AI承接超95%的寵物主線上問診，還推出“寵物數(shù)字身份證”數(shù)字藏品等。

對(duì)于2025年中國寵物保險(xiǎn)市場的變化，中國城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥認(rèn)為，“市場已進(jìn)入‘精耕細(xì)作’期，頭部保險(xiǎn)公司通過服務(wù)整合與科技賦能形成差異化壁壘，中小玩家若無法承受高賠付與服務(wù)成本可能會(huì)逐步退出。產(chǎn)品端單一醫(yī)療報(bào)銷險(xiǎn)占比降低，取而代之的是全周期的綜合保障方案，以及針對(duì)寵物傷人責(zé)任的第三者責(zé)任險(xiǎn)，滿足用戶多元化需求。此外，市場教育的深化也推動(dòng)了‘家庭單’模式的普及，一張保單可覆蓋多只寵物，甚至擴(kuò)展至寵物主人的意外保障，進(jìn)一步提升用戶粘性?！?/p>

“這種轉(zhuǎn)變本質(zhì)是讓寵物保險(xiǎn)進(jìn)化為寵物健康管理生態(tài)的入口，保險(xiǎn)公司不再僅是支付方，更成為連接寵物主人、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、服務(wù)供應(yīng)商的樞紐，市場價(jià)值從單純的保費(fèi)收入擴(kuò)展至生態(tài)服務(wù)的長期收益?！痹瑤洷硎?。

03 機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

寵物險(xiǎn)市場的轉(zhuǎn)變背后，也是整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)邏輯的縮影，即從報(bào)銷走向管理，從賠償走向保障，從單一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)化至全周期健康服務(wù)與情感價(jià)值連接的模式。

過去，傳統(tǒng)保險(xiǎn)的核心是“事后補(bǔ)償”。無論是車險(xiǎn)、健康險(xiǎn)還是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，其商業(yè)模式主要建立在概率精算與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖之上，用戶與保險(xiǎn)公司的互動(dòng)往往僅發(fā)生在“投?！迸c“理賠”兩個(gè)孤立的節(jié)點(diǎn)。而寵物險(xiǎn)的探索，尤其是面對(duì)一個(gè)滲透率不足5%、用戶需求高度情感化的新興市場，迫使險(xiǎn)企必須重新思考自身的角色定位。

然而，這條進(jìn)化之路依然布滿挑戰(zhàn)。

資深財(cái)險(xiǎn)人士、光華數(shù)科（北京）科技有限公司CEO郜延華接受《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》采訪時(shí)表示，在寵物險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，險(xiǎn)企的風(fēng)控能力還有較大提升空間，目前的身份識(shí)別技術(shù)（如鼻紋識(shí)別）還不夠精準(zhǔn)，無法精準(zhǔn)鎖定單一寵物，導(dǎo)致存在“一寵多?！被颉岸鄬櫼槐！钡穆┒?，這也是需要險(xiǎn)企發(fā)力的地方。

袁帥則指出，寵物保險(xiǎn)行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)仍是寵物醫(yī)療數(shù)據(jù)不透明，“寵物醫(yī)療行業(yè)高度分散，全國超10萬家寵物醫(yī)院中，僅少部分實(shí)現(xiàn)信息化管理，且各醫(yī)院系統(tǒng)獨(dú)立、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司無法獲取完整、真實(shí)的就診記錄，核賠需依賴人工審核，效率低且易出錯(cuò)。”

此外，如何在快速擴(kuò)張中保持服務(wù)品質(zhì)的一致性、如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的盈利模式，都是險(xiǎn)企和平臺(tái)需要思考的課題。

展望2026，中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜看好“寵物醫(yī)保+DRG按病種付費(fèi)”模式落地，他認(rèn)為：“一旦行業(yè)組織或平臺(tái)牽頭制定出常見病的標(biāo)準(zhǔn)診療包與價(jià)格（DRG），險(xiǎn)司即可按病種打包付費(fèi)，既控成本又提升透明度。”

袁帥則看好細(xì)分場景專屬保險(xiǎn)，“如針對(duì)老年寵物的全周期護(hù)理險(xiǎn)，覆蓋慢性病治療、康復(fù)護(hù)理、臨終關(guān)懷費(fèi)用，填補(bǔ)市場空白；針對(duì)異寵的專項(xiàng)疾病險(xiǎn)，隨著異寵飼養(yǎng)人群擴(kuò)大，需求快速增長；針對(duì)寵物出行場景的旅行綜合險(xiǎn)，覆蓋托運(yùn)意外、目的地醫(yī)療、住宿責(zé)任，滿足高頻出行需求等?！?/p>

歸根結(jié)底，寵物險(xiǎn)的競爭核心是“如何真正懂用戶”，考驗(yàn)的不僅是保險(xiǎn)公司的精算能力和風(fēng)控水平，還要看重其產(chǎn)品創(chuàng)新力、科技應(yīng)用力、和服務(wù)共情力。在寵物數(shù)量超1.2億只的藍(lán)海之下，寵物險(xiǎn)的演進(jìn)，或許也是整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)面向更加人性化、服務(wù)化和生態(tài)化方向轉(zhuǎn)型的全過程。

你是否買過寵物險(xiǎn)？體驗(yàn)如何？評(píng)論區(qū)聊聊吧。