界面新聞見習(xí)記者｜蔣習(xí)

2026年伊始，電力圈迎來(lái)一輪密集的高層人事變動(dòng)。

1月20日，許繼電氣(000400.SZ)發(fā)布公告稱，其董事長(zhǎng)李俊濤因工作調(diào)動(dòng)，近日申請(qǐng)辭去公司董事長(zhǎng)、董事及董事會(huì)專門委員會(huì)相關(guān)職務(wù)。其原定任期至公司第九屆董事會(huì)屆滿之日止。辭職后，李俊濤將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

與此同時(shí)，該公司董事會(huì)同意提名季侃為公司第九屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選人，任期至本屆董事會(huì)屆滿。

據(jù)許繼電氣微信公眾號(hào)消息，1月11日，季侃以黨委書記的身份調(diào)研其營(yíng)銷服務(wù)中心。

數(shù)日前，許繼電氣還發(fā)生了一場(chǎng)重要人事調(diào)整。

1月14日，許繼電氣公告，董事會(huì)當(dāng)日收到董事、總經(jīng)理許濤提交的書面辭職，許濤辭去總經(jīng)理職務(wù)，辭職報(bào)告自送達(dá)公司董事會(huì)之日起生效。

許濤的新職務(wù)已迅速明確。

據(jù)保變電氣(600550.SH)微信公眾號(hào)消息，1月13日，許濤以保變電氣黨委書記的身份到線材公司、新勝公司、維修公司等企業(yè)調(diào)研，詳細(xì)了解當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和2026年重點(diǎn)工作計(jì)劃。

1月14日，許濤以保變電氣委書記的身份，亮相保變電氣2026年度營(yíng)銷工作會(huì)議。

據(jù)許繼電氣2024年財(cái)報(bào)，許濤的總經(jīng)理任期自2023年5月9日開始。至此次辭職，其任期不足三年。

保變電氣董事長(zhǎng)亦同步離任。該公司1月14日公告稱，董事長(zhǎng)劉淑娟因工作變動(dòng)，辭去公司董事長(zhǎng)、董事及董事會(huì)專門委員會(huì)相關(guān)職務(wù)，辭職后將不再擔(dān)任該公司任何職務(wù)。

許繼電氣與保變電氣，同屬中國(guó)電氣裝備集團(tuán)有限公司(下稱中國(guó)電氣裝備)旗下上市公司。

中國(guó)電氣裝備于2021年9月成立，由中國(guó)西電集團(tuán)有限公司與國(guó)家電網(wǎng)公司所屬許繼集團(tuán)、平高集團(tuán)、山東電工電氣集團(tuán)等重組整合而成，為國(guó)務(wù)院國(guó)資委監(jiān)管的國(guó)有重要骨干企業(yè)。

目前，該集團(tuán)旗下?lián)碛?/span>中國(guó)西電(601179.SH)、許繼電氣、平高電氣(600312.SH)、保變電氣、西高院(688334.SH)等7家上市公司。

此次高管集中調(diào)整，被業(yè)界普遍解讀為中國(guó)電氣裝備在進(jìn)行一次重要的排兵布陣。

因此，此時(shí)恰逢電網(wǎng)公司大幅增加固定資產(chǎn)投資的重大機(jī)遇期。

據(jù)央視新聞等媒體1月15日消息，“十五五”期間，國(guó)家電網(wǎng)固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬(wàn)億元，創(chuàng)下歷史新高。這一數(shù)字較“十四五”投資增長(zhǎng)40%，增幅也為近年新高。

按照國(guó)家電網(wǎng)規(guī)劃，“十五五”的投資將重點(diǎn)聚焦構(gòu)建新型電力系統(tǒng)、深化科技創(chuàng)新等方面，以擴(kuò)大有效投資帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展。從投資方向上看，促進(jìn)新能源消納，仍是當(dāng)前電網(wǎng)投資的重點(diǎn)。

隨后，南方電網(wǎng)披露其2026年固定資產(chǎn)投資達(dá)1800億元，連續(xù)五年創(chuàng)新高，年均增速達(dá)9.5%。

南方電網(wǎng)此次投資將重點(diǎn)投向新型電力系統(tǒng)建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、優(yōu)質(zhì)供電服務(wù)提升等領(lǐng)域。

更大范圍內(nèi)，全球電力市場(chǎng)也正進(jìn)入一輪由數(shù)據(jù)中心與人工智能爆發(fā)、能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及電網(wǎng)現(xiàn)代化共同驅(qū)動(dòng)的超級(jí)周期。

電網(wǎng)投資加大，電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)將直接受益。

在直流輸電、繼電保護(hù)等領(lǐng)域，許繼電氣處于行業(yè)龍頭地位。其核心業(yè)務(wù)為特高壓、智能電網(wǎng)、新能源等，覆蓋發(fā)、輸、配、用多個(gè)環(huán)節(jié)。

據(jù)該公司2025年11月28日公告，在國(guó)家電網(wǎng)2025年特高壓項(xiàng)目第四次設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)中，許繼電氣斬獲了總金額15.18億元的訂單。中標(biāo)產(chǎn)品包括換流閥、直流控制保護(hù)系統(tǒng)和測(cè)量裝置。

同時(shí)，許繼電氣還布局了儲(chǔ)能、氫能等新興業(yè)務(wù)。

新上任的黨委書記季侃是一位儲(chǔ)能“老兵”。季侃還擔(dān)任儲(chǔ)能領(lǐng)域的“國(guó)家隊(duì)”——中國(guó)電氣裝備集團(tuán)儲(chǔ)能科技有限公司(下稱中電裝儲(chǔ)能)董事長(zhǎng)。

2025年3月，季侃以中電裝儲(chǔ)能黨委書記、董事長(zhǎng)身份出席第十五屆中國(guó)國(guó)際儲(chǔ)能大會(huì)暨展覽會(huì)(CIES2025)。

季侃在會(huì)上透露，該公司儲(chǔ)能系統(tǒng)累計(jì)出貨量已超35吉瓦時(shí)，2025年全年的經(jīng)營(yíng)訂單目標(biāo)將劍指百億元。

儲(chǔ)能的核心價(jià)值在于解決光伏、風(fēng)電的波動(dòng)性問(wèn)題，是新型電力系統(tǒng)不可或缺的“穩(wěn)定器”。

羅蘭貝格副合伙人、能源行業(yè)首席專家傅強(qiáng)告訴界面新聞，儲(chǔ)能從過(guò)去發(fā)電側(cè)的配套或備用電源的“配角”，升級(jí)為構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)中不可或缺的“主角”。

他指出，隨著風(fēng)光發(fā)電占比的快速提升，儲(chǔ)能已成為解決電網(wǎng)阻塞、提升新能源消納能力的必要前置環(huán)節(jié)，這一關(guān)鍵定位將在未來(lái)5-10年持續(xù)強(qiáng)化。

當(dāng)前，儲(chǔ)能商業(yè)模式發(fā)生了根本性變革。國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布“136號(hào)文”，明確規(guī)定儲(chǔ)能配置不再作為新能源項(xiàng)目核準(zhǔn)、并網(wǎng)的前置條件，終結(jié)了“強(qiáng)制配儲(chǔ)”。

傅強(qiáng)指出，儲(chǔ)能的盈利路徑日益清晰，既包括容量電價(jià)等保障性收益，也涵蓋輔助服務(wù)與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)峰谷套利，顯著提升了投資方的意愿，驅(qū)動(dòng)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展通道。

截至2025年12月底，中國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到144.7 GW，同比增加85%，歷史首次突破100 GW，是“十三五”時(shí)期末的45倍。

季侃出任許繼電氣黨委書記，或是中國(guó)電氣裝備搶占儲(chǔ)能市場(chǎng)的關(guān)鍵落子。

1月11日，季侃上任后首先調(diào)研許繼電氣營(yíng)銷服務(wù)中心，并表示，“2026年是公司發(fā)展的關(guān)鍵一年”。

保變電氣的業(yè)務(wù)則更為聚焦，輸變電業(yè)務(wù)是其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。

2025年半年報(bào)顯示，保變電氣98%的營(yíng)業(yè)收入均來(lái)自輸變電業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)主導(dǎo)產(chǎn)品為110kV-1000kV超高壓、大容量變壓器。

變壓器目前是電網(wǎng)關(guān)鍵設(shè)備中供應(yīng)最為短缺的產(chǎn)品之一。據(jù)Rystad Energy預(yù)測(cè)，全球變壓器供應(yīng)緊缺情況至少將持續(xù)到2026年底。

國(guó)際能源行業(yè)分析機(jī)構(gòu)United Markets預(yù)測(cè)，到2031年，全球變壓器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1030億美元，較2021年的586億美元翻番，從2021年至2031年的近10年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)6.1%。

中國(guó)是全球重要的變壓器生產(chǎn)基地，變壓器產(chǎn)量占全球60%以上。

在這一背景下，擁有深厚變壓器行業(yè)背景的許濤調(diào)任保變電氣黨委書記，戰(zhàn)略意圖明確。

許濤的職業(yè)生涯始于山東地方電力設(shè)備企業(yè)，他長(zhǎng)期在山東電工電氣集團(tuán)及其多家下屬公司擔(dān)任管理職務(wù)。

界面新聞?dòng)^其履歷發(fā)現(xiàn)，他曾任職的山東電力設(shè)備公司、山東輸變電設(shè)備公司等企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)均包含變壓器。