文｜一點財經(jīng) 趙同 鄒珺
騰訊有輸過嗎？
過去二十年，騰訊在社交、游戲、內(nèi)容等領(lǐng)域幾乎沒輸過，那套“先保守克制、再后發(fā)制人”的打法屢試不爽。
但這次，AI這場仗的局面不一樣了。
根據(jù)研究機構(gòu)QuestMobile的最新報告，字節(jié)的豆包排在國內(nèi)AI原生App周活躍用戶榜第一，DeepSeek排第二。騰訊元寶雖然排到了第三，但跟前兩名的差距很明顯，而且上線沒多久阿里千問勢頭很猛，正在逼近上線一年多的元寶。
在1月26日的騰訊員工大會上，AI是馬化騰最先切入的話題。他一錘定音：“2025年是AI大年，騰訊的業(yè)務(wù)線中唯一花錢比較多、且目前唯一還值得大力投入的就是AI?！?/p>
他更罕見地承認(rèn)，騰訊的動作慢了，AI基礎(chǔ)設(shè)施是塊短板。
同時，騰訊也使出多年不用的“撒幣”狠招：讓元寶在春節(jié)分發(fā)10億紅包，想復(fù)刻當(dāng)年微信紅包的輝煌。另外，其還悄悄上線內(nèi)測AI社交產(chǎn)品“元寶派”，馬化騰稱“這本來是絕密的項目”。
這些話和動作，單獨看都沒什么。但放在一起看，更像是一貫冷靜、善于后發(fā)制人的騰訊，正在摘掉過去的“緊箍咒”，準(zhǔn)備全面主動出擊。
這一次，它會成功嗎？
戴著“緊箍咒”的騰訊：成功慣性的另一面
騰訊年會上馬化騰的發(fā)言，一向是外界觀察其戰(zhàn)略變化的窗口。
2024年，馬化騰談?wù)揂I時仍保持著謹(jǐn)慎，到2025年要求“融合”和“投入”，再到2026年罕見表態(tài)“動作慢了”并力推“元寶”，能看出騰訊在AI上正從過去的克制轉(zhuǎn)向主動出擊。
其實，過去騰訊在AI上克制不是反應(yīng)慢，更像是它的“肌肉記憶”。
你得先理解它最珍貴的是什么。不是內(nèi)容、不是游戲，而是微信這個社交巨無霸。這是它商業(yè)王國的地基，也就是馬化騰說的“中流砥柱”。
很多人就問，現(xiàn)在連街頭大媽都在聊AI，為什么微信在AI體驗上沒多少驚艷感？為什么騰訊不用AI把微信從頭到腳改造一遍？
這不是技術(shù)問題，是生存哲學(xué)問題。對于一個月活十幾億的產(chǎn)品，任何激進(jìn)的、顛覆性的改動，都是高風(fēng)險行為，萬一用戶用不慣、覺得煩了呢？
騰訊社交網(wǎng)絡(luò)的強大，靠的是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和用戶習(xí)慣，技術(shù)在這里的角色是“穩(wěn)定支撐”，而不是“冒險折騰”。騰訊不是不會，而是不敢，這是守江山者的本能。
按照馬化騰的說法就是，騰訊的風(fēng)格是穩(wěn)扎穩(wěn)打，有自己的節(jié)奏。
這就引出了它的第二個特點：總想著后發(fā)制人，都成習(xí)慣了。
投資人朱嘯虎在去年年底，這樣點評騰訊和當(dāng)下的AI競爭：“騰訊一直是在后面跟著的，過去20年從來沒有在前面燒錢去試錯。一直是等到大家打明白了，他后面才發(fā)力，然后慢慢地從后面第五、第六名，搞成第三名、搞成第二名，最后追成第一名。騰訊現(xiàn)在還沒有發(fā)力，所以國內(nèi)的格局相對來說還比較早?！?/p>
他的意思是，騰訊習(xí)慣看著別人先去試錯、去踩坑，等市場模式差不多清晰了，再利用自己強大的產(chǎn)品微創(chuàng)新能力和巨大的流量，實現(xiàn)反超。
這套打法，在游戲、社交、內(nèi)容等領(lǐng)域，屢試不爽。它讓騰訊避免了大量早期風(fēng)險，賺足了后發(fā)紅利。
在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用創(chuàng)新的黃金時代，這是巨大的優(yōu)勢。但這套打法，偏偏不擅長搞那種需要長期燒錢、前途不明朗，而且說不清具體能幫哪個業(yè)務(wù)賺錢的基礎(chǔ)性技術(shù)研究。
AI，恰恰就是后者。就像修高鐵，你得先投入大量的資源和時間，把基礎(chǔ)設(shè)施搭好，而不是等到需要高鐵時，再臨時去研究技術(shù)。
騰訊過去在AI底層算力、數(shù)據(jù)體系、頂尖研究人才上的相對滯后，就是這種商業(yè)慣性下的自然結(jié)果。馬化騰也承認(rèn)，過去一年調(diào)整時發(fā)現(xiàn)，核心問題可能就在基礎(chǔ)設(shè)施上。
所以，騰訊頭上這頂“緊箍咒”，一半是它自己主動戴上的，為了求穩(wěn)，怕動搖根本；另一半，則是它過去二十多年持續(xù)成功，那套后發(fā)制人的打法慢慢固化成的思維定式。
這頂“緊箍咒”曾經(jīng)是它的護身符，但在AI戰(zhàn)場上可能不適用了。
游戲規(guī)則已變：必須摘掉“緊箍咒”
AI戰(zhàn)場上的規(guī)則巨變和可見差距，在逼著騰訊離開曾經(jīng)的舒適區(qū)。
第一個逼它的，是AI時代全新的、近乎殘酷的游戲規(guī)則。
過去的互聯(lián)網(wǎng)競爭，模式創(chuàng)新、運營效率、用戶體驗是關(guān)鍵，后來者確實有機會。但AI大模型的核心競爭法則，是“規(guī)模定律”。通俗地說，就是砸的算力越多、喂的數(shù)據(jù)越廣、吸引的頂尖人才越密集，模型的能力就越強。
這是個典型的“滾雪球”游戲：你先發(fā)優(yōu)勢越大，吸引的用戶和數(shù)據(jù)就越多，模型就變得更好，然后又能吸引更多的投資和人才，優(yōu)勢就像雪球一樣越滾越大。
騰訊如果還想沿用“后發(fā)制人”，相當(dāng)于等別人的雪球已經(jīng)滾成一座小山了，才開始捏第一個小雪球。這差距，靠傳統(tǒng)的產(chǎn)品微創(chuàng)新和流量導(dǎo)入很難彌補。一步慢，步步慢的風(fēng)險，從沒像今天這么大。
第二個逼它的，是毫不留情的競爭對手和市場。
根據(jù)研究機構(gòu)QuestMobile的報告，在2025年12月8日至14日的統(tǒng)計周期內(nèi)，豆包的周活躍用戶規(guī)模達(dá)到1.55億，位列市場首位。DeepSeek以8156萬的周活躍用戶排名第二，元寶以2084萬位居第三。
一個扎心的事實來了：不管是PC互聯(lián)網(wǎng)時代的QQ，還是移動互聯(lián)網(wǎng)時代的微信，在用戶規(guī)模上，騰訊從來都是當(dāng)仁不讓的老大?？裳劭粗鳤I時代要來了，騰訊卻第一次把榜首的位置讓了出去，而且跟第一名的差距，是整整差了上億的活躍用戶，中間隔著六七個“元寶”的距離。另外，阿里旗下的千問、靈光、阿福等“AI全家桶”也都在全面鋪開。
市場不會停下來等騰訊想明白。字節(jié)用豆包玩命卷免費，把AI助手變成國民應(yīng)用；阿里把“AI全家桶”塞進(jìn)電商、支付、醫(yī)療等領(lǐng)域，打造自己的生態(tài)閉環(huán)。它們不僅在搶技術(shù)高地，更是在瘋狂地教育用戶、塑造習(xí)慣。
用戶對AI的認(rèn)知和期待，正在被對手快速定義。等騰訊慢慢打磨產(chǎn)品上場，可能發(fā)現(xiàn)舞臺下的觀眾早就習(xí)慣了別人的戲碼。
馬化騰此次點評阿里“全家桶”模式有利有弊，弊端在于用戶不一定喜歡全家桶，且生態(tài)內(nèi)也不是所有的服務(wù)都是業(yè)界最好的。
這確實是事實，但話說回來，這種“全家桶”式的大生態(tài)聯(lián)動，本身也是一種強大的試錯和孵化機制。它像一種內(nèi)部的“賽馬”，不同業(yè)務(wù)線背靠統(tǒng)一的技術(shù)底座和流量進(jìn)行競爭，雖然用戶可能覺得臃腫，但確實能提高跑出黑馬的幾率。
這套邏輯，騰訊其實再熟悉不過。當(dāng)年微信的誕生，不就是騰訊多個內(nèi)部競爭項目中跑出的黑馬嗎？
騰訊曾經(jīng)是這套游戲規(guī)則的頂級玩家和最大受益者，可如今在AI這場新賽馬中，騰訊手里的“馬”——無論是元寶，還是其他AI產(chǎn)品，似乎還沒給人賽馬的感覺。
第三逼它的，是生存空間的擠壓感。
騰訊的核心盤是什么？是社交、是游戲、是內(nèi)容。而這些領(lǐng)域，正是AI要重塑的核心區(qū)。
AI正在創(chuàng)造全新的社交和內(nèi)容形態(tài)，也在改變游戲的生產(chǎn)和體驗方式。如果騰訊不能在AI原生應(yīng)用和生態(tài)上占住位置，那么它現(xiàn)有的龐大流量，未來就可能淪為給別人導(dǎo)流的管道。最肥、最有想象力的那部分價值，會誕生在別人的AI生態(tài)里。
更加嚴(yán)峻的是，對手甚至跳出軟件層面，開始從硬件入口層面進(jìn)行突破了。
比如，此前字節(jié)跳動與中興聯(lián)合推出的豆包手機，被視為“深入手機操作系統(tǒng)底層的AI手機”，可以直接調(diào)用微信這樣的App，結(jié)果微信很快對其進(jìn)行了限制。這背后，是微信核心社交場景和數(shù)據(jù)安全邊界可能被對手從底層突破。
這才是最可怕的未來，所以騰訊摘掉“緊箍咒”，不是一種妥協(xié)，而是一種出擊。
繼續(xù)戴著它，念著過去的經(jīng)，可能意味著在下一個科技時代被緩緩邊緣化。主動摘掉，雖然要面對巨大的不確定性和投入，但至少保留了參賽資格，保留了翻盤的可能性。
馬化騰那句“基礎(chǔ)設(shè)施不足”的坦白，就是摘緊箍咒的第一步：承認(rèn)問題，直面現(xiàn)實。對于騰訊這樣體量的公司，能做到這一點，本身就意味著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折點的到來。
如何摘掉“緊箍咒”？先靠這三板斧
決心下了，話放出來了，關(guān)鍵看行動。騰訊這次摘“緊箍咒”，不是喊口號，而是從里到外使出了三板斧。
第一板斧，砍向了組織架構(gòu)。
2025年底，騰訊升級大模型研發(fā)架構(gòu)——新成立AI基礎(chǔ)設(shè)施部、AI數(shù)據(jù)部、數(shù)據(jù)計算平臺部三大部門。這不是簡單的升級，而是把原來散落在各個事業(yè)群（像微信、游戲、云）下面的AI研發(fā)資源、數(shù)據(jù)資源、算力資源，抽出來重新整合，放到集團統(tǒng)一的戰(zhàn)略層面。
目的很明確：打破部門墻，集中力量，去啃AI底層技術(shù)那些最硬、最費錢的骨頭。這可以說是自2018年“930變革”以來，騰訊相當(dāng)重要的一次技術(shù)體系重組，信號強烈到不能再強烈：AI是集團最高戰(zhàn)略，必須舉全公司之力。
第二板斧，砍向了人才布局。
架構(gòu)是骨架，人才是血肉。騰訊過去“業(yè)務(wù)優(yōu)先”的模式，對那種天馬行空、需要長期養(yǎng)著的頂尖技術(shù)型人才，吸引力其實不夠。這次，他們變了。
把全球AI技術(shù)大佬、前OpenAI研究員姚順雨，直接請進(jìn)“CEO/總裁辦公室”，掛上首席AI科學(xué)家的頭銜。這個動作很有意思，它顯露出一種姿態(tài)：最高決策層要直接聽見最前沿AI研究的聲音；對于那些能定義未來的人才，會給予高規(guī)格的待遇，這是在補過去尖端研究人才不足的課。
第三板斧，砍向了市場策略。
光有技術(shù)和人才不夠，還得有用戶、有市場。在產(chǎn)品側(cè)，騰訊的打法也變得比以前更激進(jìn)、更“互聯(lián)網(wǎng)”。
元寶春節(jié)期間撒十億現(xiàn)金紅包，就是要復(fù)刻當(dāng)年微信紅包的成功路徑，用最簡單粗暴的撒錢方式，在最短時間內(nèi)把用戶拉過來，把熱度炒起來，為AI應(yīng)用爭取寶貴的啟動用戶和迭代時間。這就是在發(fā)揮騰訊最傳統(tǒng)的優(yōu)勢：用海量資源和運營經(jīng)驗，打閃電戰(zhàn)。
戰(zhàn)場另一邊，空氣同樣焦灼。幾乎就在騰訊宣布撒錢的同時，百度也迅速跟進(jìn)，宣布其“文心助手”將發(fā)放5億現(xiàn)金紅包。這已不是一家公司的單點突圍，而是一場席卷行業(yè)、關(guān)于用戶注意力和使用習(xí)慣的全面競賽。
值得一提的是，“元寶派”這種“AI+社交”的嘗試，顯現(xiàn)出騰訊的下一步動作。“派”的意思相當(dāng)于群組，每個“派”可以構(gòu)建一個讓AI與一群人共同存在的線上空間。
一位內(nèi)測用戶告訴我：“體驗下來，元寶派像個自來熟的群友，@它就能貧嘴、斗圖、記事兒，還能當(dāng)工作小助手，挺有人情味。但每次都得@它才能對話，復(fù)雜指令容易忘，也不能實時盯梢，算是聰明但有限的玩伴。”
目前元寶派還是內(nèi)測，但方向值得玩味。它不再滿足于做一個工具型的問答助手，而是開始探索“AI+社交”的可能性，想把AI變成一種新的連接紐帶，這也算是結(jié)合騰訊社交老本行的一種新探路。
這三板斧下來，架構(gòu)、人才、市場，三路并進(jìn)。摘掉“緊箍咒”的過程，必定伴隨著陣痛和混亂，但至少，它動起來了。
會開完了，話放出來了。架構(gòu)調(diào)了，人請來了，新產(chǎn)品內(nèi)測了，紅包也準(zhǔn)備撒出去了。
那個后發(fā)制人的騰訊，正在摘掉“緊箍咒”，試圖變成一個主動出擊的騰訊。
接下來，就是看它能不能在馬年跑出一匹黑馬了。