界面新聞?dòng)浾撸Y習(xí)
3月12日，綠色電力概念板塊走勢活躍，多只股票漲停。
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月12日收盤，綠色電力板塊(BK.885936)中，國能日新(301162.SZ)、海力風(fēng)電(301155.SZ)、中國能建(601868.SH/03996.HK)、大唐發(fā)電(601991.SH/00991.HK)等15只個(gè)股漲停。該板塊已連續(xù)七個(gè)交易日上漲。
驅(qū)動(dòng)本輪行情的催化劑，源于頂層設(shè)計(jì)的重要表述。
今年政府工作報(bào)告中，“算電協(xié)同”被首次寫入。報(bào)告提出，打造智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)。實(shí)施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程，加強(qiáng)全國一體化算力監(jiān)測調(diào)度，支持公共云發(fā)展。
報(bào)告還明確指出，著力構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，加快智能電網(wǎng)建設(shè)，發(fā)展新型儲(chǔ)能，擴(kuò)大綠電應(yīng)用。
2024年，《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024—2027年）》《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》相繼出臺(tái)，明確開展算電協(xié)同試點(diǎn)、提升綠電利用率。國家明確約束指標(biāo)：國家樞紐節(jié)點(diǎn)新建數(shù)據(jù)中心綠電占比不低于80%。
近年來，中國新能源爆發(fā)式增長。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年，全國新增風(fēng)電、太陽能發(fā)電裝機(jī)超4.3億千瓦，同比增長22%，再創(chuàng)歷史新高。風(fēng)電、太陽能發(fā)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)達(dá)到18.4億千瓦，占比達(dá)到47.3%，歷史性超過火電。可再生能源電量占總發(fā)電量的比重，已達(dá)到近四成。
裝機(jī)高增長也帶來消納新挑戰(zhàn)。在棄風(fēng)棄光率上升、消納問題凸顯的背景下，“算電協(xié)同”強(qiáng)調(diào)算力與電力在規(guī)劃、建設(shè)上的深度融合，綠電直連成為解決空間錯(cuò)配、實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵路徑。
廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)也對(duì)界面新聞表示，綠電直連可以視作“算電協(xié)同”的一種具體落地方式。例如，算力中心直接與周邊的光伏電站、風(fēng)電場或儲(chǔ)能設(shè)施相連，實(shí)現(xiàn)綠色電力的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)供應(yīng)。
中金公司表示，算電協(xié)同、綠色燃料成為“十五五”高質(zhì)量發(fā)展新方向，打開綠電消納空間。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，央國企在現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系中開發(fā)應(yīng)用場景涉及能源、石化、冶金等傳統(tǒng)行業(yè)的高端、智能、綠色化改造，以及新能源等萬億級(jí)規(guī)模產(chǎn)業(yè)，有助于綠電優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，“十五五”進(jìn)一步拓寬應(yīng)用場景。
政策利好驅(qū)動(dòng)，央國企電力公司獲資本市場熱捧。
大唐發(fā)電是大唐集團(tuán)控股的大型發(fā)電上市公司。據(jù)其財(cái)報(bào)披露，2025年上半年，該公司新增裝機(jī)容量1.78 GW，其中清潔能源共計(jì)1.12 GW，其低碳清潔能源裝機(jī)占比進(jìn)一步提升至40.87%，較2024年末提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。
近日，大唐發(fā)電的兄弟公司大唐新能源(01798.HK)在算電協(xié)同項(xiàng)目上已率先取得突破。今日，該公司在港股漲幅突破8%。
3月10日，寧夏中衛(wèi)市發(fā)改委公示中衛(wèi)大數(shù)據(jù)算力產(chǎn)業(yè)綠電園區(qū)二期項(xiàng)目競爭性優(yōu)選結(jié)果，大唐新能源擬被確定為項(xiàng)目實(shí)施主體。該項(xiàng)目總規(guī)模達(dá)260萬千瓦，包括60萬千瓦光伏與200萬千瓦風(fēng)電，公示期至3月13日。
金開新能(600821.SH)主營光伏、風(fēng)電，業(yè)務(wù)已覆蓋全國23省。該公司是天津市國資委控股的國有上市新能源電力運(yùn)營商。
2025年半年報(bào)顯示，該公司布局“電算協(xié)同”，建設(shè)高端算力基礎(chǔ)設(shè)施及管理平臺(tái)，賦能綠電運(yùn)營提質(zhì)增效，探索AI相關(guān)高技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)培育，搶占電算協(xié)同發(fā)展新機(jī)遇。
在具體項(xiàng)目落地上，金開新能也已邁出實(shí)質(zhì)性步伐。
據(jù)2025年8月3日公告，金開新能全資子公司金開伊吾與無問芯穹于2025年1月27日簽署《人工智能算力技術(shù)服務(wù)合同》。
截至公告日，該項(xiàng)目已順利完成高性能算力服務(wù)器集群的部署與性能測試，并已完成一期算力集群的整體交付。
該公司稱，一期算力集群的成功交付標(biāo)志著公司在“算力+電力”融合發(fā)展領(lǐng)域邁出重要一步，后續(xù)公司將持續(xù)深耕綠色算力產(chǎn)業(yè)，逐步從單一電站建設(shè)運(yùn)營向“綠電+”綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。
中國能建是中國能源電力水利領(lǐng)域的“國家隊(duì)”，實(shí)控人為國務(wù)院國資委。
國泰海通證券研報(bào)指出，中國能建在甘肅慶陽、寧夏中衛(wèi)、安徽蕪湖、廣東韶關(guān)、山西大同、北京經(jīng)開區(qū)等多個(gè)樞紐節(jié)點(diǎn)投資或布局了數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。
在項(xiàng)目推進(jìn)方面，2025年7月，由中國能建天津電建承建的內(nèi)蒙古烏蘭察布中金數(shù)據(jù)低碳算力基地項(xiàng)目首批風(fēng)電、光伏機(jī)組成功并網(wǎng)發(fā)電。
該項(xiàng)目是國內(nèi)單體容量最大的源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化項(xiàng)目，規(guī)劃建設(shè)200 MW風(fēng)電、100 MW光伏及45 MW/180 MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)，配套新建220千伏升壓站及智慧運(yùn)營平臺(tái)。
今年年初，中國能建旗下中電工程華東院簽訂了1192號(hào)文政策出臺(tái)后全國首個(gè)綠電直連算力中心項(xiàng)目——內(nèi)蒙古騰格里人工智能零碳孵化基地項(xiàng)目。
其中，智算中心配套能源設(shè)施包括120 MW風(fēng)電、60 MW光伏及240 MWh儲(chǔ)能。
風(fēng)電設(shè)備商如海力風(fēng)電(301155.SZ)、大金重工(002487.SZ)，也在此輪行情中受益，股價(jià)漲停。
除綠電供給與能源運(yùn)營外，智能電網(wǎng)與電力設(shè)備公司同樣是“算電協(xié)同”政策的重要受益者。
浙商證券研報(bào)指出，在綠電時(shí)代，算力中心對(duì)供電可靠性的極致要求，正催生出對(duì)高可靠性配電設(shè)備、特高壓變壓器、高效UPS/HVDC等電力設(shè)備的剛性需求。
國內(nèi)電力設(shè)備龍頭企業(yè)如國電南瑞(600406.SH)、特變電工(600089.SH)、中國西電(601179.SH)等有望率先受益。
智慧調(diào)度與虛擬電廠領(lǐng)域也迎來發(fā)展機(jī)遇。
以國能日新為例，其主營業(yè)務(wù)覆蓋能源數(shù)據(jù)管理、智慧電站建設(shè)等領(lǐng)域。受益于算電協(xié)同帶來的調(diào)度智能化需求，該公司股價(jià)今日漲停。
浙商證券進(jìn)一步指出，AI調(diào)度平臺(tái)、虛擬電廠聚合系統(tǒng)、新能源功率預(yù)測軟件等，正在成為新型電力系統(tǒng)的“操作系統(tǒng)”，具備極高的技術(shù)壁壘和客戶粘性。
此外，面對(duì)新能源發(fā)電的波動(dòng)性與間歇性，儲(chǔ)能技術(shù)成為破解發(fā)電與用電時(shí)間錯(cuò)配的關(guān)鍵，也是實(shí)現(xiàn)“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”一體化不可或缺的環(huán)節(jié)。
在這一賽道，儲(chǔ)能公司派能科技(688063.SH)今日同樣收獲漲停。