記者 | 吳紹志

券商資管行業(yè)又將迎來一位新成員。

6月16日，華安證券（600909.SH）發(fā)布公告，公司董事會會議審議通過了《關(guān)于設立資管子公司并變更公司經(jīng)營范圍的議案》。

具體來看，資管子公司的名稱為華安證券資產(chǎn)管理有限公司（擬設立，最終以監(jiān)管機構(gòu)和登記機關(guān)核準的名稱為準），由華安證券全資設立，注冊資本6億元，注冊地為合肥（高新區(qū)）。

資管子公司成立后，華安證券的證券資產(chǎn)管理業(yè)務由資管子公司承繼，公司不再從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務。

華安證券表示，本議案尚需提交股東大會審議，并需通過相關(guān)監(jiān)管部門的審批或許可方可具體實施。

與此同時，為確保資管子公司順利籌建，滿足監(jiān)管規(guī)定和其業(yè)務持續(xù)發(fā)展要求，華安證券擬為資管子公司提供最高額度10億元的凈資本擔保承諾，擔保期限自資管子公司成立之日起至其資本狀況能夠持續(xù)滿足監(jiān)管機構(gòu)要求時止。

華安證券2021年年報顯示，公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入34.83億元，同比增長3.78%；歸母凈利潤14.24億元，同比增長12.32%。并且在年報中已透露，公司加大資管投顧業(yè)務推廣，穩(wěn)步推進資管子公司設立工作。

從營收構(gòu)成來看，資產(chǎn)管理業(yè)務貢獻營業(yè)收入5.29億元，同比減少11.20%；營業(yè)成本0.39億元，同比減少71.25%，毛利率92.55%，僅次于信用交易業(yè)務。

資管業(yè)務的主要收入來源于手續(xù)費和傭金。2021年，公司資產(chǎn)管理業(yè)務實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入4.32億元，同比增長38.89%，創(chuàng)歷史新高。

員工構(gòu)成上，負責資產(chǎn)管理業(yè)務的員工不超過百人。在華安證券和主要子公司擁有的3323名員工中，資產(chǎn)管理業(yè)務人員共有75人。

去通道和主動管理轉(zhuǎn)型的行業(yè)大背景下，華安證券主動管理規(guī)模卻有所下滑。2021年末主動管理產(chǎn)品規(guī)模588.19億元，同比減少8.78%。規(guī)模下降主要來自于單一資產(chǎn)管理計劃的減少，集合資產(chǎn)管理計劃增長較為明顯。

行業(yè)排名方面，資管業(yè)務受托資金規(guī)模排名較2020年下降1名至34名，資產(chǎn)管理凈收入排名提升1位達到行業(yè)第19位。

不過，去年11月，華安證券由于私募資管業(yè)務違規(guī)，被安徽證監(jiān)局采取責令改正的行政監(jiān)管措施。

罰單指出，華安證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務存在不同資產(chǎn)管理計劃賬戶間存在違規(guī)交易、債券投資風險管控不完善以及未針對私募資產(chǎn)管理業(yè)務的主要業(yè)務人員和相關(guān)管理人員建立收入遞延支付機制等問題。

華安證券表示，針對以上問題，公司采取了以下整改措施：一是加強監(jiān)管部門溝通，二是嚴控投資交易行為，三是細化薪酬遞延制度，四是健全內(nèi)部問責機制。同時公司還進一步加強合規(guī)經(jīng)營思想建設，一是完善制度體系建設，二是牢固樹立合規(guī)意識，三是合規(guī)風險管理，四是提升風險控制能力。

事實上，為推動資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展，擁抱主動管理時代，通過設立資管子公司的方式將資管業(yè)務從券商主體中剝離出來成為行業(yè)趨勢，多家券商已采取行動，其中更為深遠的考慮則是對公募牌照的渴求。

今年4月末，國聯(lián)證券、國信證券相繼宣布，擬出資10億元、15億元設立全資資管子公司。經(jīng)營范圍包括：證券資產(chǎn)管理業(yè)務、公開募集證券投資基金管理業(yè)務以及監(jiān)管機構(gòu)核準的其他業(yè)務，其中公開募集證券投資基金管理業(yè)務資格待相關(guān)法規(guī)出臺后予以申請。

對資管子公司的未來規(guī)劃，同樣謀求公募牌照的也包括申萬宏源證券、中金公司、中信建投、中信證券等頭部券商。

4月26日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，明確提出調(diào)整優(yōu)化公募基金牌照制度，適度放寬同一主體下公募牌照數(shù)量限制，支持證券資管子公司、保險資管公司、銀行理財子公司等專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)依法申請公募基金牌照，從事公募基金管理業(yè)務。