阿爾法工場(chǎng) 晨曦
9月1日，各新勢(shì)力車(chē)企紛紛公布了8月各自的產(chǎn)品交付量。其中最為讓人大跌眼鏡的，莫過(guò)于理想汽車(chē)（LI.O/2015.HK）的交付量斷崖。
在7月時(shí)，理想的交付數(shù)據(jù)尚有10422輛，但環(huán)比已然下降19.97%。
到了8月，理想僅交付了4571輛，在同比下滑51.54%的同時(shí)，也加劇了7月以來(lái)的環(huán)比下降趨勢(shì)，擴(kuò)大到了56.14%。
理想在第三季度預(yù)計(jì)交付2.7萬(wàn)至2.9萬(wàn)輛，但7月和8月，總計(jì)交付僅有14993輛，想要完成預(yù)計(jì)交付數(shù)據(jù)，理想在9月的交付量，至少要環(huán)比增長(zhǎng)262.68%。
而這個(gè)級(jí)別的增長(zhǎng)幅度，在理想汽車(chē)歷史上，只有今年5月因擺脫疫情恢復(fù)產(chǎn)能這樣的特殊情況才出現(xiàn)過(guò)。
同時(shí)小鵬（XPEV.N/9868.HK）的交付也出現(xiàn)了環(huán)比下滑。
小鵬在8月交付了9578輛，而7月則為11524輛；蔚來(lái)（NIO.N/9866.HK）則是中規(guī)中矩的在8月交付了10677輛，同比增長(zhǎng)81.6%，但環(huán)比增長(zhǎng)僅有6.22%。
相比于“蔚小理”的黯淡，二線(xiàn)新勢(shì)力則光芒閃耀。其中，哪吒和零跑表現(xiàn)亮眼，分別以16917輛和12525輛的交付數(shù)據(jù)，拿下了該榜單的冠亞軍。
在新勢(shì)力之外，傳統(tǒng)車(chē)企也來(lái)勢(shì)洶洶。
以新勢(shì)力自居的廣汽集團(tuán)（601238.SH/2238.HK）旗下新能源汽車(chē)品牌埃安，8月銷(xiāo)量高達(dá)27021輛。吉利汽車(chē)（0175.HK）旗下的極氪也取得了7166輛的交付成績(jī)。
8月新勢(shì)力車(chē)企交付數(shù)據(jù)，來(lái)源：公開(kāi)數(shù)據(jù)，阿爾法工場(chǎng)整理
二線(xiàn)新勢(shì)力不斷蠶食著“蔚小理”的市場(chǎng)，同時(shí)傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型日益見(jiàn)效，新能源汽車(chē)行業(yè)的劇變已經(jīng)拉開(kāi)序幕。
01、二線(xiàn)新勢(shì)力的銷(xiāo)量密碼
8月29日港交所公告，浙江零跑科技股份有限公司通過(guò)聆訊，有望成為“蔚小理”之后第四家登陸港股的新勢(shì)力車(chē)企。
雖然在品牌聲量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及“蔚小理”，但零跑并非該賽道的新選手。
2015年，大華股份（002236.SZ）創(chuàng)始人朱江明跨界創(chuàng)業(yè)成立了零跑汽車(chē)，并在2019年初推出了首款車(chē)型--智能純電轎跑S01。
2020年5月，零跑推出后來(lái)的爆款純電微型車(chē)T03，逐漸打開(kāi)了銷(xiāo)量上升通道。在2021年Q3，零跑取得了當(dāng)季交付首次破萬(wàn)的成績(jī)，超越2020年的全年交付量。
進(jìn)入2022年后，零跑延續(xù)了加速發(fā)展的勢(shì)頭。今年前八個(gè)月零跑累計(jì)交付數(shù)據(jù)為76563輛，相比去年同期同比增長(zhǎng)238.98%。
與零跑相比，哪吒的發(fā)展歷程則多了一些挫折和戲劇性。作為合眾汽車(chē)2014年創(chuàng)立的新能源汽車(chē)品牌，哪吒于2018年11月推出了首款車(chē)型--面向青年人群的哪吒N01。
但該車(chē)型并沒(méi)有亮眼的市場(chǎng)表現(xiàn)，導(dǎo)致哪吒這一品牌名稱(chēng)遭遇雪藏，第二款車(chē)型被冠以合眾U的名稱(chēng)。
2019年7月，電影《哪吒之魔童降世》的熱映讓哪吒這一IP爆火，同時(shí)也體現(xiàn)了“國(guó)潮”這一概念的消費(fèi)潛能。于是，該公司管理層決定借勢(shì)，將新車(chē)型的名車(chē)由合眾U改回哪吒U。
在哪吒U上市之初，哪吒的發(fā)力點(diǎn)主要在TO G和TO B市場(chǎng)，進(jìn)入2020年后，才憑借第三款量產(chǎn)車(chē)型哪吒V逐漸打開(kāi)C端的銷(xiāo)量。
2021年4月，三六零（601360.SH）作為戰(zhàn)略投資人，領(lǐng)投哪吒汽車(chē)，并在5月宣布與哪吒合作造車(chē)，哪吒汽車(chē)開(kāi)始出圈。
2021年11月，哪吒交付量首次破萬(wàn)；今年的累計(jì)交付量也超越“蔚小理”，前八個(gè)月總計(jì)達(dá)到了93185輛。
哪吒與零跑的成功共性非常明顯，都在于通過(guò)較高的性?xún)r(jià)比形成錯(cuò)位，以躲避“蔚小理”鋒芒，在下沉市場(chǎng)“低價(jià)走量”。
例如，占據(jù)哪吒8月交付量60%以上的哪吒V系列（該純電SUV車(chē)型8月交付10236輛），其價(jià)格區(qū)間為7.99萬(wàn)至12.38萬(wàn)。
在純電SUV市場(chǎng)中，其他造車(chē)新勢(shì)力沒(méi)有推出過(guò)任何可以對(duì)標(biāo)哪吒V的同價(jià)位競(jìng)品。
2021.7-2022.7新勢(shì)力純電SUV交付量top5，哪吒V的定價(jià)優(yōu)勢(shì)明顯，來(lái)源：公開(kāi)數(shù)據(jù)，阿爾法工場(chǎng)整理
今年前七個(gè)月，零跑T03總計(jì)交付38520輛，占同期零跑全部交付量的60%。
這款價(jià)格區(qū)間為7.95萬(wàn)元至9.65萬(wàn)元的微型新能源汽車(chē)，和“蔚小理”、同樣屬于二線(xiàn)的哪吒，甚至極氪嵐圖等新勢(shì)力車(chē)企幾乎不形成任何競(jìng)爭(zhēng)。
由于產(chǎn)品定位的不同，交付量的排位并不能全面地體現(xiàn)各家車(chē)企的實(shí)力。
但不可忽視的是，中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)尚處于加速發(fā)展期，而非成熟期，交付量在很大程度上仍是車(chē)企擴(kuò)大品牌影響力、占領(lǐng)消費(fèi)者心智的重要資本。
同時(shí)，在下沉市場(chǎng)的成功也會(huì)進(jìn)一步刺激二線(xiàn)新勢(shì)力對(duì)中高端市場(chǎng)的野心，在未來(lái)可能對(duì)“蔚小理”造成更加直觀的影響。
哪吒在公布8月交付量的同時(shí)，也公布了旗下中高端SUV哪吒S訂單超過(guò)1萬(wàn)的消息。
哪吒S是一款價(jià)格區(qū)間在19.98萬(wàn)元至33.88萬(wàn)元的轎跑，有增程式電動(dòng)和純電兩種動(dòng)力類(lèi)型，被視為開(kāi)啟哪吒品牌和價(jià)格升級(jí)的戰(zhàn)略性產(chǎn)品。
哪吒汽車(chē)8月交付量及哪吒S訂單數(shù)據(jù)，來(lái)源：哪吒汽車(chē)官方微博
因哪吒和小鵬均非常重視對(duì)年輕群體的宣傳，故而已經(jīng)有汽車(chē)媒體或準(zhǔn)車(chē)主開(kāi)始將哪吒S與小鵬P7進(jìn)行對(duì)比。在此之前，人們很難將兩者相提并論。
同時(shí)自今年5月以來(lái)，價(jià)位在17.98萬(wàn)元到23.98萬(wàn)元之間的零跑C11也將交付量穩(wěn)定在了4000輛以上，從一定程度上顯示了二線(xiàn)新勢(shì)力對(duì)“蔚小理”蠶食的趨勢(shì)——戰(zhàn)火已經(jīng)從交付榜的排位，燃燒到對(duì)市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪。
02、新勢(shì)力邊界不斷淡化
今年3月31日，在廣汽集團(tuán)財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上，集團(tuán)總經(jīng)理馮興亞宣稱(chēng)埃安的混改目標(biāo)，至少是要將目前新勢(shì)力第一梯隊(duì)的格局從“蔚小理”改變?yōu)椤鞍Ｐ∥怠薄?/p>
雖然外界傾向于以“碰瓷新勢(shì)力”的角度看待“埃小蔚”這個(gè)概念，但不可否認(rèn)的是，從交付量的角度上，埃安的確是傳統(tǒng)車(chē)企沖擊新勢(shì)力的代表。
今年埃安已累計(jì)交付152305輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于任何一家新勢(shì)力車(chē)企。
外界之所以不認(rèn)可埃安新勢(shì)力的身份，很大程度上是以To B起家的埃安一直無(wú)法擺脫“網(wǎng)約車(chē)”的標(biāo)簽。
雖然埃安在今年1月推出了豪華純電SUV AION LX Plus，但由于該車(chē)型除續(xù)航外少有亮點(diǎn)，故一直未打出聲量。
相比于廣汽的埃安，其他傳統(tǒng)車(chē)企則一定程度上反其道而行之。吉利旗下的新能源品牌極氪，在誕生之初就定位在了25萬(wàn)元以上的中高端市場(chǎng)，被吉利視為電動(dòng)化的第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)。
進(jìn)入7月后，極氪的交付量快速上揚(yáng)，7月交付量為5022輛，環(huán)比增長(zhǎng)16.73%；8月交付量為7166輛，環(huán)比增長(zhǎng)42.69%。
上汽集團(tuán)（600104.SH）在新能源汽車(chē)行業(yè)的布局則更為廣闊，分別以飛凡和智己兩個(gè)新能源汽車(chē)品牌覆蓋20萬(wàn)至40萬(wàn)元的中高端市場(chǎng)和40萬(wàn)以上的豪車(chē)市場(chǎng)。同時(shí)，東風(fēng)也通過(guò)旗下新能源汽車(chē)品牌嵐圖的不同車(chē)型進(jìn)行了同樣的布局。
今年8月8日，長(zhǎng)安汽車(chē)（000625.SZ）旗下的阿維塔首款新車(chē)阿維塔11上市，價(jià)格區(qū)間在34.99萬(wàn)元至60萬(wàn)元之間。而阿維塔11之所以能獲得諸多關(guān)注，離不開(kāi)華為在背后的助力。
阿維塔11的智能駕駛、動(dòng)力及充電系統(tǒng)均搭載了華為的技術(shù)，被視為“含華量”最高的新能源汽車(chē)。除了阿維塔外，華為與比亞迪、埃安、極氪等新能源車(chē)企在智能駕駛、智能座艙等層面均有合作。
現(xiàn)階段“華為宇宙”中最為亮眼的明星，莫過(guò)于華為與賽力斯（601127.SH）合作打造的AITO。
AITO旗下的問(wèn)界在8月交付量首度破萬(wàn)，其中，今年7月4日上市的問(wèn)界M7，更是幾乎全方位對(duì)標(biāo)理想one。
伴隨著傳統(tǒng)車(chē)企逐漸轉(zhuǎn)身就緒、華為的日漸活躍，以及新能源汽車(chē)行業(yè)在時(shí)間和技術(shù)等層面的不斷成熟，造車(chē)新勢(shì)力的邊界正在不斷淡化，“蔚小理”的先發(fā)紅利也將逐漸消退。
03 、“蔚小理”的動(dòng)作
面對(duì)來(lái)自各方的沖擊，“蔚小理”不約而同地選擇了拓展邊界。
理想在今年6月推出了豪華SUV L9，并不斷地預(yù)熱理想L8，理想汽車(chē)聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁沈亞楠表示理想L8將在今年11月發(fā)布，并在發(fā)布當(dāng)月開(kāi)啟交付。
同時(shí)，理想預(yù)計(jì)在明年還會(huì)推出純電車(chē)，以豐富車(chē)型矩陣和動(dòng)力系統(tǒng)的選擇。
李想的表態(tài)很明顯的體現(xiàn)了L8的定位：理想one的“升級(jí)平替”，來(lái)源：微博
小鵬也將在本月推出預(yù)計(jì)售價(jià)30萬(wàn)元的純電SUV小鵬G9，以求提振交付量和毛利率。
蔚來(lái)的動(dòng)作最為頻繁，在持續(xù)建設(shè)換電網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，在今年6月推出了豪華純電SUV ES7，并在8月底就開(kāi)啟了交付，而在9月30號(hào)，去年發(fā)布的ET5也將開(kāi)啟交付。
ET5作為蔚來(lái)旗下價(jià)格最低的車(chē)型，被市場(chǎng)普遍認(rèn)為是蔚來(lái)在鞏固高端市場(chǎng)的同時(shí)，開(kāi)始嘗試“下沉走量”的一個(gè)標(biāo)志。
與此同時(shí)蔚來(lái)的子品牌阿爾卑斯也在不斷浮出水面，將面向15萬(wàn)元至30萬(wàn)元價(jià)位區(qū)間的市場(chǎng)。
除了以上的“常規(guī)動(dòng)作”外，蔚來(lái)還在今年加大了出海力度，并開(kāi)始布局手機(jī)業(yè)務(wù)。
蔚來(lái)去年發(fā)布的ET7即將在歐洲五國(guó)開(kāi)放預(yù)訂并交付，來(lái)源：微博
“蔚小理”們的動(dòng)作雖然力度和發(fā)力方向不一，不過(guò)都沒(méi)有脫離“以新車(chē)沖銷(xiāo)量”的范疇。當(dāng)然，蔚來(lái)的四面出擊顯然也有著其構(gòu)建“生態(tài)鏈”的考量。
但邊界的拓展勢(shì)必造成支出的增加，對(duì)于長(zhǎng)期高投入、尚未盈利且在劇變中不斷被蠶食的新勢(shì)力第一梯隊(duì)，資本市場(chǎng)還有多少耐心，漸漸地成為了一個(gè)很微妙的問(wèn)題。