文|全球財(cái)說 宋涵

銀行系險(xiǎn)企高層人事變動(dòng)再現(xiàn)，執(zhí)掌工銀安盛人壽4年有余的馬健因工作變動(dòng)卸任董事長(zhǎng)職務(wù)，其掌印期間凈利增速相對(duì)平穩(wěn)。

然第三季度公司業(yè)績(jī)一改往日穩(wěn)健走勢(shì)，凈利急轉(zhuǎn)直下由盈轉(zhuǎn)虧。在“償二代二期”政策影響下，盡管公司早有準(zhǔn)備，搶在第一季度發(fā)行50億資本補(bǔ)充債券，公司償付能力依舊承壓未有明顯好轉(zhuǎn)。

銀行系人身險(xiǎn)企頻現(xiàn)“換人潮”

12月初，工銀安盛人壽發(fā)布重要人事變動(dòng)公告。

公告稱，接到股東方中國工商銀行股份有限公司的通知，馬健因工作變動(dòng)原因,不再擔(dān)任工銀安盛人壽董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事職務(wù)。并透露馬健已于11月18日向董事會(huì)遞交了書面辭呈。

工銀安盛人壽方表示，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，馬健的辭任自辭呈送達(dá)董事會(huì)之日起生效。

伴隨馬健辭任，工銀安盛人壽董事長(zhǎng)進(jìn)入空缺狀態(tài)，目前還未有“新帥”履職跡象。

工銀安盛人壽為中外合資公司，目前由四方股東構(gòu)成，股東背景陣容豪華。

包括中國工商銀行股份有限公司持股60%；安盛中國公司持股27.5%；五礦資本控股有限公司持股10%；中國五礦集團(tuán)有限公司持股2.5%。

馬健正是來自公司大股東中國工商銀行陣營，且在工商銀行系統(tǒng)任職多年。

據(jù)公開資料顯示，馬健自1981年進(jìn)入金融系統(tǒng)工作，1984年加入中國工商銀行，歷任從基層網(wǎng)點(diǎn)、支行、分行至工總行各個(gè)層級(jí)的管理工作，工作范圍涵蓋了個(gè)人金融、銀行卡、計(jì)劃財(cái)務(wù)、運(yùn)行管理以及內(nèi)部審計(jì)等多個(gè)領(lǐng)域。2012年5月，任工商銀行總行私人銀行部黨委書記、總經(jīng)理，負(fù)責(zé)工商銀行海內(nèi)外私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。

2018年3月馬健擔(dān)任工銀安盛人壽黨委書記，1個(gè)月后接替孫持平任工銀安盛人壽董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事職務(wù)。2019年7月起同時(shí)擔(dān)任工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)。

事實(shí)上，不僅工銀安盛人壽高層變動(dòng)，從2021年起，銀行系人身險(xiǎn)公司頻現(xiàn)“換人潮”。

今年8月，在交銀人壽原董事長(zhǎng)張宏良辭職一個(gè)多月后，新任董事長(zhǎng)王慶艷的任職資格獲批。值得一提的是，2021年9月交銀人壽剛迎來新任總經(jīng)理高軍。

今年6月，韓廣岳擔(dān)任中郵人壽董事長(zhǎng)。同年1月，李學(xué)軍出任中郵人壽總經(jīng)理任職資格獲批。

2021年12月，招商信諾人壽常穎被任命為公司總經(jīng)理兼首席執(zhí)行官，接替同年6月辭任的原總經(jīng)理賴軍。2021年10月，招商信諾人壽董事長(zhǎng)發(fā)生變更。王小青接替因工作變動(dòng)辭職的原董事長(zhǎng)劉輝，成為公司董事、董事長(zhǎng)。

值得注意的是，2021年2月份劉輝才接替劉建軍出任公司董事長(zhǎng)，任職還未滿一年。

2021年9月，總經(jīng)理空缺2年之久的農(nóng)銀人壽納新，梅勵(lì)總經(jīng)理任職資格獲批。

2021年8月，繼原總經(jīng)理?xiàng)畈x任一年有余，中銀三星人壽崔大杰新任總經(jīng)理任職資格被核準(zhǔn)。

2021年中荷人壽董事長(zhǎng)、總經(jīng)理雙雙發(fā)生變更。7月，中荷人壽王健董事長(zhǎng)任職資格被核準(zhǔn)。2月，中荷人壽楊勇艇總經(jīng)理任職資格獲批。

2021年4月，建信人壽丁慧總裁任職資格獲批。

業(yè)績(jī)“變臉”——凈利由盈轉(zhuǎn)虧

工銀安盛人壽成立于2012年，經(jīng)營范圍涵蓋人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，及前述業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

馬健執(zhí)掌下的工銀安盛人壽，凈利增速相對(duì)穩(wěn)定。2018-2021年，公司凈利同比增長(zhǎng)11.85%、40.92%、27.69%、34.75%。

然而，大環(huán)境影響下，公司第三季度業(yè)績(jī)“脫離”原來順風(fēng)順?biāo)能壍?，業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。

因壽險(xiǎn)行業(yè)依舊處于深度調(diào)整期，受疫情、代理人規(guī)模等多重因素影響，壽險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)依舊承壓。工銀安盛人壽雖得益于銀保渠道先發(fā)優(yōu)勢(shì)，保費(fèi)規(guī)模依舊保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但在權(quán)益市場(chǎng)震動(dòng)下，投資收益下滑成了掣肘凈利增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。

前三季度公司投資收益指標(biāo)下滑。尤其，凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率雙雙下探破0，依次為-2.57%、-0.18%。投資收益率為3.08%，綜合投資收益率為1.43%。

前三季度公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入418.11億元，同比微增2.78%；公司凈利累計(jì)虧損4.65億元。

分季度來看，公司規(guī)模保費(fèi)增速卻呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，尤其第三季度降為個(gè)位數(shù)。第一季度至第三季度公司規(guī)模保費(fèi)同比增速分別為64.65%、37.98%、2.77%。

值得注意的是，由于第三季度單季凈利大幅下滑致使公司前三季度凈利由盈轉(zhuǎn)虧。具體來看，第一季度至第三季度公司凈利分別為1.51億元、1.27億元、-7.43億元。

《全球財(cái)說》發(fā)現(xiàn)工銀安盛人壽退保率呈季度遞增。公司前三季度的綜合退保率分別為2.08%、3.64%、4.03%。

第三季度償付能力報(bào)告顯示，工銀安盛人壽財(cái)富盈門年金保險(xiǎn)產(chǎn)品從退保金額到綜合退保率來講，都是較高的。這款產(chǎn)品年度累計(jì)退保規(guī)模達(dá)69.16億元，年度累計(jì)綜合退保率達(dá)66.64%。

從償付能力方面來看，第3季度公司償付能力較二季度末有所下降，遠(yuǎn)不及行業(yè)平均水平。

具體來看，公司核心償付能力充足率為107%，環(huán)比上季度下滑16個(gè)百分點(diǎn)；綜合償付能力充足率為168%，環(huán)比上季度下滑17個(gè)百分點(diǎn)。

報(bào)告稱，下降的主要原因是權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)較為劇烈，同時(shí)準(zhǔn)備金評(píng)估曲線下降，疊加資本分級(jí)上限影響，使得公司償付能力充足率下降。

預(yù)測(cè)下一季度公司償付能力會(huì)繼續(xù)下滑。核心償付能力充足率在本季度基礎(chǔ)上下滑11個(gè)百分點(diǎn)至96%；綜合償付能力充足率在本季度基礎(chǔ)上下滑15個(gè)百分點(diǎn)。

而根據(jù)銀保監(jiān)披露的第三季度償付能力信息顯示，納入會(huì)議審議的181家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為212%，平均核心償付能力充足率為139.7%。人身險(xiǎn)公司的平均綜合償付能力充足率為204%，平均核心償付能力充足率為123.8%。

不難看出，公司償付能力水平與行業(yè)仍存較大差距。

值得注意的是，早在第一季度工銀安盛人壽就在銀行間市場(chǎng)發(fā)行了50億元規(guī)模的資本補(bǔ)充債券。