文|翠鳥(niǎo)資本

購(gòu)買(mǎi)的信托理財(cái)接連暴雷，恒銀科技（603106.SH）到底是運(yùn)氣不濟(jì)，還是眼光差？

先是踩雷正邦集團(tuán)，再是踩雷融創(chuàng)集團(tuán)，從事智慧金融有關(guān)業(yè)務(wù)的恒銀科技，卻因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)吃了兩虧，多少有點(diǎn)諷刺。

日前，恒銀科技公告稱(chēng)，公司于2021年7月13日購(gòu)買(mǎi)國(guó)民信托的“國(guó)民信托·慧金87號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，到期日為2022年12月20日。金額約為1.7億元，期限18個(gè)月，預(yù)期年化收益率11%。截至公告日，公司共計(jì)收到該產(chǎn)品投資收益1298.59萬(wàn)元，本金1.7億元及剩余投資收益到期未兌付。

恒銀科技表示，鑒于此次投資款項(xiàng)的收回時(shí)間尚存在不確定性，并基于非保本理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)，故存在本息無(wú)法全額收回的風(fēng)險(xiǎn)。

要知道，恒銀科技2022年前三季度還是處于虧損狀態(tài)，而這1.7億元如果無(wú)法收回，對(duì)公司2022年全年的業(yè)績(jī)勢(shì)必將造成不小影響。

或難逃年度虧損

恒銀科技2017年9月在上交所掛牌，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是金融自助設(shè)備及解決方案。

資料顯示，恒銀科技作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的智慧銀行解決方案提供商，致力于提供傳統(tǒng)銀行向智慧銀行轉(zhuǎn)型過(guò)程中所需的現(xiàn)金類(lèi)、非現(xiàn)金類(lèi)、支付安全類(lèi)等全方位的智能產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)。

上市前，恒銀科技業(yè)績(jī)年年攀升，但2017年上市后，公司業(yè)績(jī)卻突然開(kāi)始大變臉。

2017年，恒銀科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.84億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.49億元，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)1.42億元；

2018年，公司營(yíng)業(yè)收入僅有9.75億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8007萬(wàn)元，扣非凈利潤(rùn)降到4454萬(wàn)元；

2019年，公司上市后首次虧損，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.21億元，凈利潤(rùn)-4054萬(wàn)元，扣非凈利潤(rùn)虧損高達(dá)1.09億元；

2020年，公司營(yíng)收9.24億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3243萬(wàn)元，但實(shí)現(xiàn)盈利主要因?yàn)楣镜慕灰仔越鹑谫Y產(chǎn)取得的投資收益，扣非凈利潤(rùn)仍虧損1019萬(wàn)元；

2021年，公司仍然依賴(lài)投資收益等非經(jīng)常性損益的補(bǔ)充，再度勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)盈利，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.15億元，凈利潤(rùn)1902萬(wàn)元，扣非凈利潤(rùn)-2047萬(wàn)元。

2019-2021年，公司扣非凈利潤(rùn)已經(jīng)連續(xù)虧損3年，營(yíng)業(yè)收入也是一年不如一年。

從2022年前三季度業(yè)績(jī)來(lái)看，恒銀科技仍是大幅下滑狀態(tài)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.94億元，同比下滑14.67%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)則-7942萬(wàn)元，同比下滑-506.5%。

恒銀科技解釋?zhuān)緲I(yè)績(jī)下滑主要系受疫情影響，很多銀行招標(biāo)采購(gòu)延后，上游供應(yīng)商無(wú)法按期交貨，一些訂單被動(dòng)取消；同時(shí)非現(xiàn)金設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利率下降，以及海外市場(chǎng)也因疫情影響沒(méi)有形成批量訂單銷(xiāo)售等導(dǎo)致。

此次踩雷慧金87號(hào)集合資金信托，恒銀科技表示，公司將該項(xiàng)信托產(chǎn)品列報(bào)為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”，可能影響公司2022年度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。

連續(xù)踩雷，先是正邦后融創(chuàng)

在主營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)一般的背景下，恒銀科技將手中資金對(duì)外購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。

2021年4月恒銀科技董事會(huì)審議決定，使用最高額度不超過(guò)6億元人民幣的閑置自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，用于購(gòu)買(mǎi)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司或信托公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。

本來(lái)想通過(guò)理財(cái)掙些收益，但恒銀科技卻不得不面臨本金“折了本”的現(xiàn)狀，公司購(gòu)買(mǎi)的信托產(chǎn)品接連暴雷。

2022年9月26日，恒銀科技公告，公司購(gòu)買(mǎi)的長(zhǎng)安信托發(fā)行的“長(zhǎng)安寧-盈祥1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”金額1500萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率8%，預(yù)計(jì)收益金額120萬(wàn)元。但截至到期日，公司僅收到投資收益63.67萬(wàn)元，本金1500萬(wàn)元和剩余投資收益尚未兌付。

根據(jù)公告顯示，該產(chǎn)品的資金是用于正邦集團(tuán)有限公司發(fā)放流動(dòng)資金貸款，而受“豬周期”影響，正邦集團(tuán)有限公司近期因流動(dòng)資金緊張，導(dǎo)致信托產(chǎn)品發(fā)生逾期未兌付情形。

截至目前，長(zhǎng)安信托已凍結(jié)正邦集團(tuán)有限公司持有的江西正邦科技股份有限公司非限售流通股股票6762萬(wàn)股，并已在上海市浦東新區(qū)人民法院完成執(zhí)行案件立案，本案正在強(qiáng)制執(zhí)行中。

2022年10月27日，南昌中院作出民事裁定書(shū)，分別裁定受理正邦集團(tuán)、江西永聯(lián)破產(chǎn)重整一案，將對(duì)信托計(jì)劃的投資收益產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響信托計(jì)劃受益人的信托利益。

而近日恒銀科技公告踩雷信托，和融創(chuàng)集團(tuán)有關(guān)。

2021年7月13日，恒銀科技購(gòu)買(mǎi)了“國(guó)民信托·慧金87號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，金額為1.7億元，期限18個(gè)月，預(yù)期年化收益率11%。

慧金87號(hào)的資金投向是向天津致融建筑材料銷(xiāo)售有限公司發(fā)放貸款，用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，由融創(chuàng)集團(tuán)旗下融創(chuàng)華北發(fā)展集團(tuán)有限公司提供保證。

根據(jù)公告，國(guó)民信托近日督促天津致融建筑材料銷(xiāo)售有限公司及時(shí)償還未兌付本金及利息，后者表示正在積極籌措資金盡快兌付，但公司及保證人融創(chuàng)華北發(fā)展集團(tuán)有限公司目前資金狀況較為緊張，該信托項(xiàng)目預(yù)計(jì)將延期兌付。

當(dāng)前，恒銀科技尚有1.7億元本金及1506萬(wàn)元剩余投資收益沒(méi)能收回。

恒銀科技表示，將密切關(guān)注相關(guān)信息，一旦發(fā)現(xiàn)有可能影響底層資產(chǎn)和產(chǎn)品兌付安全的風(fēng)險(xiǎn)因素，將立即啟動(dòng)訴訟程序以保障公司權(quán)益。

目前來(lái)看，無(wú)論是盈祥1號(hào)還是慧金87號(hào)，情況皆不明朗。恒銀科技接連踩雷，這種理財(cái)水平著實(shí)堪憂(yōu)。