界面新聞記者 | 鄒文榕

近日，券商設(shè)立資管子審批進度出現(xiàn)新動態(tài)。

6月16日，中國證監(jiān)會對國信證券申請設(shè)立資產(chǎn)管理公司提出6大反饋意見，要求國信證券在30個工作日內(nèi)對所涉及問題逐項落實并提供書面回復(fù)和電子文檔。

具體來看，證監(jiān)會提出的反饋意見主要指向資管子投資顧問業(yè)務(wù)、管理人員任職資格、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、固收及權(quán)益部門等級界定、國信證券或有負債以及母子公司各項分控指標合規(guī)情況等方面。

據(jù)界面新聞記者梳理，這已經(jīng)是今年上半年，證監(jiān)會對第三家券商的資管子公司申報材料提出反饋意見。此前于2023年2月和3月份，國聯(lián)證券和中金公司已分別收到一次反饋和二次反饋。

而回到國信證券資管子公司的設(shè)立上，證監(jiān)會此次對該公司的業(yè)務(wù)、人員以及部分設(shè)置上均提出相關(guān)問題。

其中，在業(yè)務(wù)方面，據(jù)申報材料顯示，資管子未來擬開展的所有金融機構(gòu)發(fā)行資管產(chǎn)品的投資顧問服務(wù)，但證監(jiān)會認為上述劃分方案與要求不一致，為此，證監(jiān)會要求國信證券說明目前是否對機構(gòu)提供投顧服務(wù)以及下一步開展主體及部門。

此外，申請材料還提到，資管子公司未來將承接國信證券資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，但國信證券還將繼續(xù)對資管子開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供質(zhì)控和內(nèi)核審核。

證監(jiān)會指出，上達安排并不符合《證券公司治理準則》“券商與其股東、實控人或者其他關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)、機構(gòu)、資產(chǎn)、財務(wù)、辦公場所等方面嚴格分開，各自獨立經(jīng)營、獨立核算、獨立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險”的規(guī)定。因此，國信證券還需進一步完善相關(guān)安排。

而在中層人員的任職資格考量方面，證監(jiān)會指出，國信資管子擬負責(zé)QDII業(yè)務(wù)的相關(guān)中層人員從事境外證券市場投資管理的經(jīng)驗不足5年，因此國信證券還需出具相關(guān)材料說明擬委任中級以上管理人員的任職資格。

界面新聞記者了解到，券商在發(fā)起設(shè)立資管子公司的過程中被問及人事安排雖較為常見，但此前多于高管任職有關(guān)，涉及盤問中層人員安排的則較為少見。

例如此前國聯(lián)證券被要求說明資管子擬任總經(jīng)理、擬任監(jiān)事在資管子設(shè)立后的專兼職安排；中信建投證券被要求說明資管子董事長及總經(jīng)理由一人兼任，未設(shè)副總經(jīng)理情況下的高管配置情況；中金公司也曾被要求說明擬任合規(guī)負責(zé)人在資管子設(shè)立后是否專職等問題。

部門設(shè)置上，據(jù)申請材料顯示，國信資管子公司擬設(shè)立固收和權(quán)益兩個研究部門，但在等級設(shè)置上，固收研究部為資管子公司一級部門，而權(quán)益研究部為權(quán)益投資部下設(shè)的二級部門，為此，證監(jiān)會要求國信證券就兩個研究部門設(shè)置差異的考慮進行說明。

據(jù)國信證券2022年年報披露，2022年，國信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收3.65億元，占營收之比為2.3%，營收同比下降32.54%。

券商資管業(yè)務(wù)方面，據(jù)國信證券介紹，2022年，公司在保持固收類產(chǎn)品優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，進一步豐富投研策略和產(chǎn)品種類，權(quán)益、FOF產(chǎn)品取得突破；此外，公司還圓滿完成大集合公募化改造工作。

Wind顯示，截至目前，國信證券共計完成5大集合產(chǎn)品參公改造，包括2只債券型、1只FOF、1只貨基和1只混合基。

私募資管業(yè)務(wù)上，截至2022年末，國信證券集合、單一、專項等資管業(yè)務(wù)凈值規(guī)模1352.30億元，業(yè)務(wù)規(guī)模較2021年末下降8.41%，實現(xiàn)收入3.21億元，同比上升32.33%。

與此同時，國信證券參股了鵬華基金，截至2022年末，鵬華基金資產(chǎn)管理規(guī)模(不含子公司)達1.11萬億元，同比增長848億元，同比增長8%。其中，公募規(guī)模為8483億元，同比增長778億元，增幅10%。