文 | 獨角金融 劉銀平

編輯 | 付影

華夏銀行（600015.SH）核心管理層迎來一輪密集“換防”，三位“首席”組成的新陣容正式亮相。

根據(jù)10月23日晚華夏銀行的公告，原首席風險官劉小莉調任首席運營官（COO），原北銀理財董事長方宜出任首席風險官（CRO），資產(chǎn)負債部總經(jīng)理劉越晉升為首席財務官（CFO）。此次調整不僅涉及關鍵崗位，更折射出華夏銀行在強化內部運營與風險管控上的新布局。

最引人關注的是首席風險官的變動，劉小莉擔任該職位僅9個月時間，新任首席風險官此前擔任北銀理財董事長僅2個多月，這一職位的調整的背后，是否與今年9月收到銀行業(yè)最大的罰單有關？就在同一天，華夏銀行還公布了2025年三季報，營收、凈利潤雙雙下滑。新任高管的加入，也為華夏銀行能否打贏今年業(yè)績“翻身仗”埋下伏筆。

1 “首席天團”大換防

公開資料顯示，劉小莉出生于1973年4月，碩士學位，經(jīng)濟師，歷任華夏銀行總行營業(yè)部黨委委員、副總經(jīng)理，北京分行黨委委員、副行長，總行計劃財務部副總經(jīng)理、風險管理部總經(jīng)理、授信審批部總經(jīng)理、首席風險官?，F(xiàn)任華夏銀行黨委委員。

其擔任首席風險官時間并不長，今年1月19日正式獲批上任，到目前不過9個多月的時間。

這是華夏銀行首次設立首席運營官。該職位在外資銀行和其他非銀機構比較常見，在A股上市銀行并不多見，也是公司的核心高管職位。首席運營官（COO）主要職責是制定企業(yè)長遠戰(zhàn)略、負責公司日常運營、輔助首席執(zhí)行官（CEO）的工作，后者在銀行中相當于行長職位。

短期內核心職位發(fā)生人員變動，或不利于銀行風險戰(zhàn)略的延續(xù)性和穩(wěn)定性。華夏銀行并未公開此次人事調整的原因，香頌資本董事沈萌則表示，華夏銀行是國有企業(yè)，所以很多情況下組織設置是根據(jù)上級要求或人事安排，并非根據(jù)商業(yè)或市場因素。

劉小莉卸任首席風險官之后，原北銀理財董事長方宜接任了這一職位。

9月10日，北銀理財公告稱，近日收到方宜的辭呈，因工作調動，方宜辭去公司董事長、董事及董事會專門委員會相關職務。而這距其6月28日獲準出任董事長僅2個多月，當時市場就傳出其將出任華夏銀行首席風險官的消息。

方宜出生于1980年9月，博士研究生，在擔任北銀理財董事長之前，歷任北京銀行（601169.SH）濟南分行副行長，總行董事會（監(jiān)事會）辦公室副主任、投資管理部副總經(jīng)理，石家莊分行黨委書記、行長，是一名北京銀行老將。

華夏銀行的董事、高管陣營中，已有多名來自北京銀行，包括董事長楊書劍、副行長唐一鳴、首席信息官龔偉華。

華夏銀行還從內部提拔了劉越為首席財務官，劉越1977年2月出生，曾任華夏銀行計劃財務部副總經(jīng)理、北京分行副行長、總行計劃財務部總經(jīng)理，現(xiàn)任資產(chǎn)負債部總經(jīng)理。

針對此次人事調整，華夏銀行回應稱，首席的配備將進一步強化經(jīng)營管理力量，提升管理精細化、專業(yè)化水平，支撐業(yè)務高質量發(fā)展。

今年以來，華夏銀行在人事及組織機構方面進行了重大調整及改革。

1月24日，原董事長李民吉因個人原因卸任，2月28日，北京銀行原行長楊書劍出任華夏銀行黨委書記，5月20日，其董事長任職資格獲監(jiān)管核準。

9月29日，華夏銀行董事會通過了兩項決議，設立資金運營中心和優(yōu)化總行部門設置。

總行部門的拆并整合引發(fā)關注。根據(jù)《經(jīng)濟觀察報》從多方了解到，業(yè)務部門升級為“公司金融部”，貿(mào)易金融部與產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融部合并為“交易銀行部”，計劃財務部“一分為二”，拆解為財務會計部和資產(chǎn)負債管理部，數(shù)據(jù)金融管理部更名為“信息科技管理部”，數(shù)據(jù)信息部調整為“數(shù)據(jù)管理部”，消費者權益保護部則升格為一級部門。

這一系列的調整，顯示出華夏銀行正通過部門整合與升級，強化其公司核心業(yè)務，并提升科技與數(shù)據(jù)的戰(zhàn)略地位。

2 首席風險官9個月2次調整成焦點

從本次三個“首席”職位調整情況來看，市場關注度最高的還是首席風險官一職。前任劉小莉在該職位任職時間僅9個多月，現(xiàn)任方宜此前在北銀理財擔任董事長僅2個多月，使得首席風險官這一職位的穩(wěn)定性遭受質疑。

在劉小莉擔任首席風險官期間，華夏銀行收到了今年銀行業(yè)的最大單張罰單。9月5日，國家金融監(jiān)督管理總局披露，對華夏銀行及相關責任人員作出處罰。因相關貸款、票據(jù)、同業(yè)等業(yè)務管理不審慎，監(jiān)管數(shù)據(jù)報送不合規(guī)等，監(jiān)管對該行罰款8725萬元，并對具體責任人員相應處以警告或者罰款，相關責任人員合計罰款20萬元。

對于監(jiān)管處罰問題，華夏銀行稱：高度重視，深入分析問題成因，已迅速落實各項整改措施，并對相關責任人員進行嚴肅問責。下一步將嚴格落實監(jiān)管要求，持續(xù)強化內控合規(guī)管理，推動業(yè)務經(jīng)營健康發(fā)展。

此次處罰來源于2023年國家金融監(jiān)督管理總局對該行進行的全面內控檢查。2025年以來，華夏銀行收到11張罰單，總計罰款9907萬元，被罰原因以信貸違規(guī)問題為主。2024年全年，華夏銀行因貸款資金被挪用、違規(guī)資金回流及貸款"三查"不到位等問題，累計被罰超千萬元。2025年前10個月罰單金額遠超2024年。

頻繁被監(jiān)管處罰，說明銀行在內控方面未能建立起有效的合規(guī)文化與長效機制，而首席風險官、首席合規(guī)官作為該體系的核心構建者與監(jiān)督者，是公司治理結構中至關重要的制衡環(huán)節(jié)，是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的“壓艙石”和風險防范的“防火墻”。

在劉小莉擔任首席風險官的3天后，1月22日，華夏銀行還迎來了新任首席合規(guī)官——楊宏。

2024年12月，國家金融監(jiān)督管理總局頒布《金融機構合規(guī)管理辦法》，于2025年3月1日起實施，其中提到，金融機構應當在機構總部設立首席合規(guī)官，首席合規(guī)官是高級管理人員，接受機構董事長和行長（總經(jīng)理）直接領導，向董事會負責。楊宏則是在該管理辦法發(fā)布之后的首個銀行首席合規(guī)官。

博通咨詢首席分析師王蓬博表示，首席合規(guī)官的核心職責是統(tǒng)籌全行合規(guī)管理體系建設，確保各項業(yè)務和經(jīng)營活動符合法律法規(guī)、監(jiān)管要求及內部規(guī)章制度。

首席風險官和首席合規(guī)官的側重點不同，前者主要負責組織建立銀行整體性風險管理政策和策略，更多涉及業(yè)務層面的信用風險、市場風險；后者重心則放在是否符合監(jiān)管政策導向，以及執(zhí)行過程中的規(guī)范性。兩個職位也有交叉協(xié)作的地方，共同參與公司風險管理與合規(guī)管理。目前還有部分金融機構未設置首席合規(guī)官職位。

方宜擔任首席風險官之后，能否和楊宏一起形成有效的協(xié)同合力，在嚴厲的監(jiān)管框架下，徹底扭轉華夏銀行在合規(guī)與風控上的被動局面，共同成為抵御風險、重塑市場信心的堅實防線，這無疑是擺在他們面前最核心的課題。

3 營收、凈利潤“雙降”，投資收益占營收近2成

在三名核心高層調整的同一天，華夏銀行還公布了2025年三季度財報，也是首家公布三季度報的A股銀行，但從業(yè)績上來看并不是很理想，前三季度營業(yè)收入648.81億元，同比下降8.79%，歸屬于上市公司股東的凈利潤179.82億元，同比下降2.86%，降幅較上半年有所收窄。

華夏銀行對前三季度業(yè)績進行說明，營業(yè)收入、凈利潤同比下降主要來自兩方面原因：一是受債券市場波動影響，公允價值變動收益減少；二是受行業(yè)息差趨勢性收窄影響，利息凈收入同比減少。上述波動與市場環(huán)境變動、行業(yè)整體趨勢基本一致。

面對利率市場化與同業(yè)競爭，華夏銀行資產(chǎn)負債管理能力面臨嚴峻考驗，息差持續(xù)收窄導致營收增長乏力。

前三季度，華夏銀行利息凈收入462.94億元，同比下降1.62%，2021年以來利息凈收入已連續(xù)四年下降，今年降幅收窄。一方面，貸款規(guī)模增幅低于存款規(guī)模增幅，前三季度貸款規(guī)模、存款規(guī)模增速分別為2.93%、8.72%；另一方面，市場利率下行趨勢下，貸款平均利率降幅要高于存款利率降幅。

三季度報告并未披露存貸利率，根據(jù)華夏銀行2025年中報信息，上半年貸款平均利率為3.96%，同比下降0.51個百分點；存款平均利率為1.68%，同比下降0.34個百分點。

三季度凈息差為1.55%，較上半年末略上升0.01個百分點，較去年末下降了0.04個百分點，在A股上市銀行中處在中游水平，整個銀行業(yè)的息差“保衛(wèi)戰(zhàn)”仍在持續(xù)。

利息凈收入占到營業(yè)收入的7成以上，持續(xù)縮水導致營收面臨較大增長壓力。但營收下降的最主要原因是，公允價值變動收益由正轉負，前三季度為-45.05億元，而去年同期為33.26億元，在該項目上的收入比去年同期減少了78.31億元。

華夏銀行對此解釋，去年債券市場利率呈現(xiàn)趨勢性下行，存量債券估值上升；今年以來，債券收益率持續(xù)寬幅震蕩，三季度末債券利率比年初普遍上行，存量債券估值下降。

來源：華夏銀行2025年三季度報告

投資收益是華夏銀行的重要收入來源之一，并且近年來對營收的貢獻逐漸增大。2020年以來投資收益持續(xù)增長，到2024年達到157億元，同比增長66.58%，增幅在A股上市股份行中居首，四年翻了7倍多。

2025年前三季度投資收益為127.99億元，同比增長3.61%，增速相較過去幾年放緩，占營業(yè)收入的比重為19.73%。目前大部分股份行暫時未披露三季度報告，但從中報信息來看，華夏銀行投資收益占營業(yè)收入的比重在股份行中位居第二位，僅次于浙商銀行（601916.SH）。

華夏銀行的資產(chǎn)質量總體穩(wěn)定但不良貸款率仍然偏高，三季度為1.58%，相較上半年末下降了0.02個百分點，上半年不良率在42家A股上市銀行中位列第五，在9家上市股份行中最高。

談到資產(chǎn)質量問題，華夏銀行行長瞿綱在業(yè)績說明會上稱，華夏銀行不良貸款余額較高的行業(yè)領域主要有批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)和零售信貸領域，與目前市場狀況基本一致。對于房地產(chǎn)業(yè)務，該行將持續(xù)嚴格落實房地產(chǎn)協(xié)調機制等國家政策要求，一戶一策做好存量業(yè)務的支持，積極推動存量風險化解。

公司撥備覆蓋率149.33%，較去年末下降了12.56個百分點。同時，三季度信用減值損失32.09億元，較前兩個季度明顯減少，雖然利潤下降較前兩個季度放緩，但風險抵御能力減弱、利潤調節(jié)空間收窄。

經(jīng)過此番管理層“換血”與組織架構重塑后，華夏銀行能否強化風控與運營效率，以應對業(yè)績增長與資產(chǎn)質量的雙重挑戰(zhàn)？