文 | 子彈財(cái)經(jīng) 李薇
編輯 | 蛋總
河南省最大城商行——中原銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中原銀行”），近期接連披露了高管“換帥”與收購(gòu)三家村鎮(zhèn)銀行等戰(zhàn)略舉措。
10月17日，中原銀行發(fā)布公告稱(chēng)，原行長(zhǎng)劉凱辭去該行執(zhí)行董事、副董事長(zhǎng)及行長(zhǎng)等一切職務(wù)。同日，河南省政府發(fā)布一則通知，任命河南省政府原副秘書(shū)長(zhǎng)周鋒擔(dān)任中原銀行行長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)職務(wù)，其任職資格尚待監(jiān)管批復(fù)。
此后在11月10日，該行召開(kāi)了2025年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了擬收購(gòu)濮陽(yáng)、孟津、欒川三家村鎮(zhèn)銀行的議案，并將其改建為分支機(jī)構(gòu)，收購(gòu)金額合計(jì)擬超過(guò)7.8億元。
中原銀行成立于2014年12月，由13家河南省城商行合并而成，今年末即將迎來(lái)11周年。2017年7月，該行在港交所上市。通過(guò)采取區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略，中原銀行的總資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)1.4萬(wàn)億元。
然而，在規(guī)模擴(kuò)張的背后，該行今年上半年的營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤(rùn)分別同比下滑3.1%和0.8%。同時(shí)，不良率達(dá)到2.01%，資產(chǎn)質(zhì)量有待進(jìn)一步改善。
業(yè)界普遍關(guān)注于新行長(zhǎng)周鋒到任后，中原銀行將如何推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型并提升盈利能力？能否破解機(jī)構(gòu)合并后的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題，內(nèi)控合規(guī)管理機(jī)制應(yīng)當(dāng)如何改善？
01 “75后”新行長(zhǎng)曾任副市長(zhǎng)，“一正四副”格局成型
近期，中原銀行的高管人事調(diào)整引發(fā)外界關(guān)注。
10月下旬，中原銀行發(fā)布公告稱(chēng)，董事會(huì)已審議通過(guò)聘任周鋒擔(dān)任本行行長(zhǎng)及建議委任周鋒為第三屆董事會(huì)執(zhí)行董事。
11月，經(jīng)中原銀行臨時(shí)股東大會(huì)的投票表決，目前周鋒已形成黨委副書(shū)記、行長(zhǎng)、執(zhí)行董事和副董事長(zhǎng)的“四職合一”配置，但其任職資格尚需河南金融監(jiān)管局核準(zhǔn)。
從履歷來(lái)看，周鋒出生于1977年1月，博士研究生學(xué)歷，職業(yè)生涯橫跨了監(jiān)管、地方政府與金融業(yè)三大領(lǐng)域。
2003年8月至2005年8月，周鋒任職于深交所（復(fù)旦大學(xué)）博士后工作站。2005年8月至2022年4月，在原銀保監(jiān)會(huì)河南監(jiān)管局任職長(zhǎng)達(dá)17年，期間掛職西藏財(cái)政廳廳長(zhǎng)助理。
2022年4月至2024年5月，任河南省濮陽(yáng)市副市長(zhǎng)，分管金融、財(cái)政與國(guó)資等領(lǐng)域，直接參與地方經(jīng)濟(jì)治理與重大項(xiàng)目推進(jìn)。2024年5月至2025年9月，任河南省人民政府副秘書(shū)長(zhǎng)。
這位“75后”新行長(zhǎng)，屬于“由政轉(zhuǎn)企”，周鋒的上任或標(biāo)志著中原銀行進(jìn)一步加強(qiáng)政銀協(xié)同，發(fā)揮其在對(duì)接省級(jí)戰(zhàn)略資源、化解金融風(fēng)險(xiǎn)等方面的核心優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而提升該行的本土服務(wù)能力。
伴隨新行長(zhǎng)的到任，中原銀行形成了新的“一正四副”行長(zhǎng)架構(gòu)。即由行長(zhǎng)周鋒領(lǐng)銜，四位副行長(zhǎng)分別是周麗濤、姚輝元、劉清奮和王天奇。
「子彈財(cái)經(jīng)」翻閱中原銀行2025半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，除了2018年5月就擔(dān)任該行副行長(zhǎng)的周麗濤之外，其余三位副行長(zhǎng)均是今年4月經(jīng)該行董事會(huì)批準(zhǔn)任職。
11月14日，河南金融監(jiān)管局官網(wǎng)發(fā)布的批復(fù)公告顯示，該行上述三位副行長(zhǎng)的任職資格已獲批。
在該行副行長(zhǎng)之中，劉清奮與王天奇屬于“元老級(jí)”骨干，自該行2024年末成立起就已加入。尤其是王天奇作為一名“85后”高管，可看出中原銀行的用人年輕化管理風(fēng)格。
有關(guān)新行長(zhǎng)加入后的戰(zhàn)略調(diào)整、政府合作和高管隊(duì)伍建設(shè)等事宜，「子彈財(cái)經(jīng)」試圖與中原銀行進(jìn)一步溝通，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。
新行長(zhǎng)周鋒加入后，面對(duì)中原銀行機(jī)構(gòu)整合、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)化與內(nèi)控合規(guī)等挑戰(zhàn)，能否帶領(lǐng)這家1.4萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模的城商行全面轉(zhuǎn)型，成為業(yè)界關(guān)注的一大焦點(diǎn)。
02 上半年業(yè)績(jī)“雙降”，房地產(chǎn)不良率超過(guò)5%
目前，河南省已建成中原銀行、鄭州銀行和平頂山銀行等三家本土城商行。其中，中原銀行的資產(chǎn)規(guī)模最大，2025年上半年達(dá)到1.41萬(wàn)億元。
然而，該行自2022年合并了洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行之后，加重了不良資產(chǎn)債務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)近兩年該行盈利能力有所下滑。如何攻關(guān)這項(xiàng)難題，是擺在新任行長(zhǎng)面前的最大挑戰(zhàn)。
回顧今年上半年，中原銀行的營(yíng)業(yè)收入135.63億元，同比下降3.1%；歸母凈利潤(rùn)20.34億元，同比下降0.8%，可見(jiàn)其業(yè)績(jī)陷入“雙降”困境。
究其原因，該行貸款平均收益率收窄與非息收入下滑或是關(guān)鍵癥結(jié)。
一方面，該行發(fā)放貸款與墊款平均收益率下降。主要受LPR下調(diào)影響，導(dǎo)致其發(fā)放貸款利息收入同比下滑8.4%。
另一方面，該行多項(xiàng)非利息收入指標(biāo)出現(xiàn)下滑。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降3.2%，交易凈收益同比下降30.5%，投資證券所得收益凈額同比下降37%，其他營(yíng)業(yè)收入下降55.4%。
放長(zhǎng)時(shí)間周期來(lái)看，盈利下滑態(tài)勢(shì)在過(guò)去五年逐步顯現(xiàn)。
2020年至2024年，中原銀行的營(yíng)業(yè)收入同比增速分別為2.1%、-0.7%、32.8%、2.2%和-0.9%，其中有兩年的營(yíng)收回落但降幅均在1%以?xún)?nèi)。
同時(shí)，該行歸母凈利潤(rùn)增速分別為4.3%、8%、2.4%、-11.8%和7%，可見(jiàn)2023年的下降幅度相對(duì)明顯。盡管其增速出現(xiàn)一定波動(dòng)，但整體上展現(xiàn)出盈利向好發(fā)展態(tài)勢(shì)。
「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，中原銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有待進(jìn)一步改善。
從不良貸款率的表現(xiàn)看，該行今年上半年不良率為2.01%，較上年末下降0.01%，但在上市城商行之中處于高位。
過(guò)去五年，該行不良率分別為2.21%、2.18%、1.93%、2.04%和2.02%，僅2022年不良率低于2%。
從撥備覆蓋率來(lái)看，監(jiān)管層要求商業(yè)銀行的撥備覆蓋率不得低于150%，而中原銀行過(guò)去五年這一數(shù)值均處于150%以上，剛邁過(guò)監(jiān)管“紅線(xiàn)”，亟需提升自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
按照金融監(jiān)管總局的披露口徑，我國(guó)城商行在2025年上半年的不良率平均值為1.76%，撥備覆蓋率平均值為185.53%。
由此可見(jiàn)，中原銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在城商行之中相對(duì)偏弱，仍有一定的改良空間。
此外，在行業(yè)分布來(lái)看，中原銀行不良率最高的三個(gè)領(lǐng)域分別為住宿和餐飲業(yè)、房地產(chǎn)和農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，不良貸款率分別為5.53%、5.03%和4.67%。
聯(lián)合資信出具的2025年評(píng)級(jí)報(bào)告指出，中原銀行在2022年合并3家銀行后，其資產(chǎn)規(guī)模、員工總數(shù)及機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量均有所增多，組織機(jī)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整效果尚需觀察，后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量遷徙情況及撥備覆蓋水平仍需保持關(guān)注。
評(píng)級(jí)報(bào)告提出，由于該行吸收合并的目標(biāo)銀行涉房業(yè)務(wù)占比較高，因此存在一定規(guī)模的房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款，且行業(yè)不良貸款率高于全行平均水平。
在當(dāng)前業(yè)績(jī)“雙降”的挑戰(zhàn)下，中原銀行如何能盡快改善資產(chǎn)質(zhì)量、壓降不良率并提升撥備水平，對(duì)于高層管理智慧是一項(xiàng)大考驗(yàn)，也是這家省級(jí)城商行加速高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)之路。
03 擬斥資超7.8億元現(xiàn)金，收購(gòu)三家村鎮(zhèn)銀行
11月10日，中原銀行召開(kāi)了2025年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，審議了收購(gòu)3家村鎮(zhèn)銀行的議案，并將其設(shè)立為分支機(jī)構(gòu)。具體來(lái)看，這三家村鎮(zhèn)銀行分別是濮陽(yáng)中原村鎮(zhèn)銀行、孟津民豐村鎮(zhèn)銀行、欒川民豐村鎮(zhèn)銀行。
需要指出的是，本次吸收合并3家村鎮(zhèn)銀行，或與推進(jìn)中小銀行改革化險(xiǎn)存在直接關(guān)聯(lián)。
此前于10月20日，中原銀行曾發(fā)布《2025年第二次臨時(shí)股東大會(huì)通告》，提出此舉是為了貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于“堅(jiān)決打贏防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)”相關(guān)政策精神。
據(jù)中原銀行發(fā)布的公告，該行擬采用現(xiàn)金方式，收購(gòu)濮陽(yáng)、孟津、欒川三家村鎮(zhèn)銀行的其他股東分別持有的0.29億股、0.98億股和1.06億股股權(quán)。
同時(shí)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)于三家村鎮(zhèn)銀行的評(píng)估結(jié)果，交易價(jià)格分別擬定為1.33元/股、2.99元/股和4.25元/股（具體交易對(duì)價(jià)以經(jīng)主管財(cái)政部門(mén)備案后的評(píng)估結(jié)果為準(zhǔn)）。
按照上述價(jià)格來(lái)測(cè)算，本次為了收購(gòu)三家村鎮(zhèn)銀行，中原銀行將分別耗資0.38億元、2.93億元和4.51億元，合計(jì)金額將超7.8億元。
公告提出，濮陽(yáng)、孟津與欒川三家村鎮(zhèn)銀行均由中原銀行發(fā)起設(shè)立，它們分別成立于2012年、2011年和2008年，中原銀行持有其股權(quán)比例分別為51%、34.58%和30.33%。
此外，中原銀行在公告中還指出，收購(gòu)?fù)瓿珊笤撔袑⒊欣^及承接三家村鎮(zhèn)銀行的全部資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切合法權(quán)利與義務(wù)。三家村鎮(zhèn)銀行將注銷(xiāo)獨(dú)立法人資格，并被改建為中原銀行的分支機(jī)構(gòu)。
「子彈財(cái)經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，這并非中原銀行今年第一次合并村鎮(zhèn)銀行。
早在今年2月，該行就發(fā)布了吸收合并盧氏中原村鎮(zhèn)銀行的公告，并將其改為中原銀行分支機(jī)構(gòu)。這次再完成三家村鎮(zhèn)銀行的收購(gòu)，年內(nèi)該行合并的村鎮(zhèn)銀行或達(dá)四家。
事實(shí)上，河南省今年以來(lái)持續(xù)推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革，比如鄭州銀行和河南農(nóng)商銀行均采用“村改支”模式，將村鎮(zhèn)銀行改建為分支機(jī)構(gòu)，這種模式逐步成為中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的主流做法。
中原銀行此番收購(gòu)，本質(zhì)上在積極響應(yīng)黨中央相關(guān)金融政策，助力國(guó)家優(yōu)化金融資源配置、提升服務(wù)效率。
有關(guān)本次吸收合并的具體進(jìn)展、收購(gòu)金額和村鎮(zhèn)銀行不良處置等情況，「子彈財(cái)經(jīng)」試圖與中原銀行進(jìn)一步溝通，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。
作為河南最大的省級(jí)城商行，中原銀行迎來(lái)新行長(zhǎng)后，如何破解盈利增長(zhǎng)與資產(chǎn)質(zhì)量承壓雙重難題？“合并潮”過(guò)后，銀行的內(nèi)控合規(guī)和員工考核機(jī)制又將如何優(yōu)化？「子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)觀察。