文 | 數(shù)讀智車 老牛
編輯 | 金 曉
2020年，比亞迪賣了42.6萬臺(tái)車，放到2025年，要排到小鵬之后。
短短5年，比亞迪的銷量猛增到454.5萬臺(tái)，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)60%。
可即便如此快速的增長(zhǎng)，比亞迪仍然迎來了最具焦慮感的一年，不但沒能完成業(yè)績(jī)指標(biāo)，還被吉利、上汽、奇瑞、長(zhǎng)安等車企瘋狂追趕。
這是2025年的一個(gè)真實(shí)寫照，在激蕩的競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)車企正在完成走向全球前的最后積累。
12月短暫回調(diào)
政策鼓勵(lì)還在延續(xù)。臨近年末，多地仍然在追加汽車銷售的補(bǔ)貼，廣東、江蘇、浙江、湖北、安徽、四川、山東等地進(jìn)行了消費(fèi)補(bǔ)貼，總金額超11億元。
不過，經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的狂奔，12月車企銷量進(jìn)入到短暫的盤整期。
多數(shù)廠商沒能繼續(xù)創(chuàng)新高，目前公布銷量的15家中國(guó)車企，保持同比環(huán)比雙增長(zhǎng)的只有5家。其他都不出現(xiàn)了不同程度的波動(dòng)。
平均銷量出現(xiàn)下滑，在連續(xù)兩個(gè)月銷量破10萬臺(tái)后，12月平均銷量降至94427臺(tái)。造成這個(gè)數(shù)據(jù)下滑的關(guān)鍵在于第一第二梯隊(duì)銷量下滑。比亞迪、吉利新能源、上汽新能源、奇瑞新能源都出現(xiàn)了環(huán)比下滑。
此起彼伏，第三梯隊(duì)企業(yè)在12月表現(xiàn)亮眼。華為鴻蒙、小米、蔚來、北汽創(chuàng)造新高，由于這些企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)，15家企業(yè)中位數(shù)達(dá)到60423臺(tái)，比上月增加5220臺(tái)。
第三梯隊(duì)整體抬高了車企的銷量門檻，整個(gè)第四季度，15家車企中，沒有任何車企月銷量低于3萬臺(tái)。
目前公布銷量的29個(gè)品牌中，12個(gè)品牌創(chuàng)造了歷史新高，以腰部和尾部品牌為主。極氪、騰勢(shì)、長(zhǎng)城魏牌和歐拉、北汽享界、蔚來螢火蟲、極石汽車都創(chuàng)造了新的銷量紀(jì)錄。
頭部品牌中，比亞迪王朝、海洋系列，吉利銀河系列月銷穩(wěn)定破10萬臺(tái)。零跑、問界、小米、方程豹成為月銷破5萬臺(tái)的品牌，5萬+的品牌陣營(yíng)從11月的5個(gè)，增加到7個(gè)。
12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議舉行，2026年經(jīng)濟(jì)工作重點(diǎn)任務(wù)的第一條，便是堅(jiān)持內(nèi)需主導(dǎo)，建設(shè)強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
會(huì)議明確了實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)的預(yù)期，這預(yù)示著新能源汽車的消費(fèi)刺激還將延續(xù)，這無疑是非常積極的信號(hào)。
12月31日，商務(wù)部等部門發(fā)布關(guān)于2026年汽車以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則，明確參與申領(lǐng)2026年汽車報(bào)廢更新補(bǔ)貼舊車的注冊(cè)登記時(shí)間，相比2025年進(jìn)一步擴(kuò)大支持范圍。
補(bǔ)貼力度依然在延續(xù)，車企在接下來依然有望延續(xù)這樣的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。
僅5車企完成指標(biāo)
隨著12月銷量數(shù)據(jù)公布，車企2025年的銷量塵埃落定。
14家公布年初銷量目標(biāo)的車企和品牌中，只有小鵬、吉利、長(zhǎng)安、小米、零跑5家完成了全年目標(biāo)。即便上調(diào)了銷量目標(biāo)，零跑也幾乎完成了全年目標(biāo)。
埃安昊鉑、理想、阿維塔目標(biāo)完成度最低，僅完成了指標(biāo)的不到6成。理想與埃安昊鉑的問題在于，年初設(shè)定的目標(biāo)過高，均為70萬臺(tái)。但顯然，理想在純電賽道要補(bǔ)的課還很多，銷量沒有達(dá)到預(yù)期。埃安昊鉑連續(xù)兩年定下了過高的目標(biāo)，品牌難以取得突破。阿維塔雖然目標(biāo)不高，但銷量遲遲沒有打開局面。
雖然多數(shù)沒能完成自身既定目標(biāo)，但中國(guó)車企仍然取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。4家車企年銷量破百萬臺(tái)，比亞迪、吉利、上汽均在銷量上超越特斯拉。
如果只看純電車型銷量，比亞迪的純電動(dòng)汽車銷量已達(dá)到225.67萬，超過特斯拉的163.6萬，在年度銷量上實(shí)現(xiàn)首次超越。
對(duì)比2024年，中國(guó)新能源車企的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)頭更加直觀。比亞迪繼續(xù)一騎絕塵，第二梯隊(duì)的勢(shì)頭正盛，華為、小米等第三梯隊(duì)的“潛力股”也在躍躍欲試。在可以預(yù)見的將來，特斯拉很有可能還會(huì)被更多車企超越。
這可能是一個(gè)重要拐點(diǎn)，意味著中國(guó)新能源車企在量的層面達(dá)到了階段性目標(biāo)。數(shù)量只是一個(gè)開始，中國(guó)新能源車企主要還是集中在10萬元以下，以及10-20萬元價(jià)格段位，從量到價(jià)、量?jī)r(jià)齊升仍然是重要工作。
中國(guó)市場(chǎng)能夠給廠商提供得天獨(dú)厚的條件，隨著車企在中國(guó)市場(chǎng)完成進(jìn)化，出海已經(jīng)箭在弦上。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2025年11月，我國(guó)汽車出口量首次超過70萬輛。2025年全年汽車出口量有望突破700萬輛大關(guān)。
目前，傳統(tǒng)車企依然是出海的主力軍，2025年，出海格局已經(jīng)發(fā)生了微妙變化，比亞迪一步一個(gè)腳印地躋身第一梯隊(duì)。
12月，奇瑞仍然是出海車企的領(lǐng)跑者，海外銷量超過14萬臺(tái)，創(chuàng)造了新高。比亞迪緊隨其后，連續(xù)兩個(gè)月銷量超過13萬臺(tái)，今年以來，比亞迪海外銷量從年初的月銷3萬臺(tái)，一路飆漲，預(yù)計(jì)2026年度有望坐上出海第一車企的寶座。
上汽的出口量也超過了10萬臺(tái)，不過，上汽與吉利、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安一樣，仍然處于波動(dòng)中。
中國(guó)新能源車企快速崛起，正在深刻改變?nèi)蚋窬帧?/p>
爭(zhēng)奪L3自動(dòng)駕駛
12月，最受關(guān)注的當(dāng)屬L3級(jí)自動(dòng)駕駛。12月15日，工信部公布我國(guó)首批L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛車型準(zhǔn)入許可，廠商紛紛開始進(jìn)行準(zhǔn)入申報(bào)。
長(zhǎng)安汽車對(duì)外表示，公司已獲得首塊L3級(jí)自動(dòng)駕駛專用正式號(hào)牌。目前有完整的L3規(guī)劃，阿維塔、深藍(lán)、啟源后續(xù)逐步會(huì)有相應(yīng)車型推出。未來可以下沉到15萬級(jí)別的車型。
比亞迪已聯(lián)合深圳市交通局等部門，在深圳開啟面向量產(chǎn)的L3級(jí)自動(dòng)駕駛?cè)鎯?nèi)測(cè)，目前已完成超過15萬公里的L3級(jí)自動(dòng)駕駛實(shí)際道路驗(yàn)證。
北汽藍(lán)谷表示，公司已完成所有準(zhǔn)入程序并獲得許可。不過，距離正式上市銷售和正式允許上路通行存在一定的時(shí)間周期。
賽力斯也對(duì)外表示，公司已獲得L3測(cè)試牌照。
新勢(shì)力中，鴻蒙智行開啟L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛內(nèi)測(cè)，近期已聯(lián)合深圳市交通局等相關(guān)部門，在深圳開啟L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛內(nèi)測(cè)。
小鵬汽車已在廣州市獲得L3級(jí)自動(dòng)駕駛道路測(cè)試牌照，并啟動(dòng)常態(tài)化的L3道路測(cè)試。小米汽車已在北京市獲得L3級(jí)自動(dòng)駕駛道路測(cè)試牌照。
按照通用的標(biāo)準(zhǔn)，L3自動(dòng)駕駛是在特定設(shè)計(jì)運(yùn)行條件下（比如擁堵路段、高速公路等），執(zhí)行全部動(dòng)態(tài)駕駛?cè)蝿?wù)，駕駛員僅需在系統(tǒng)請(qǐng)求時(shí)進(jìn)行接管。
L3級(jí)進(jìn)入商用前夜，意味著真正的智能駕駛輔助即將到來，2026年，關(guān)于智駕的爭(zhēng)奪，仍然將是廠商的一大焦點(diǎn)。
華為小米：高維基本盤
華為鴻蒙系在12月的銷量又一次創(chuàng)造歷史新高，達(dá)到89611臺(tái)。
這背后當(dāng)然有鴻蒙生態(tài)擴(kuò)張的原因。隨著上汽的加入，鴻蒙系已經(jīng)擴(kuò)充的“五界”，特別是“尚界”，打開20萬元以下價(jià)格段，銷量自然水漲船高。
不過需要看到的是，鴻蒙在高價(jià)格段位的號(hào)召力依然非常強(qiáng)勢(shì)。主要品牌問界在12月銷量達(dá)到53733臺(tái)，這意味著，華為仍然是金字招牌，能夠在高價(jià)格段位占據(jù)心智。
整個(gè)2025年，鴻蒙系經(jīng)歷了一場(chǎng)低開高走。中間幾個(gè)月份，華為甚至沒有發(fā)布銷量報(bào)告，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“報(bào)喜不報(bào)憂”的慣例，結(jié)合賽力斯的銷量數(shù)據(jù)，能夠看出，在前三個(gè)季度，鴻蒙系列遇到了一定的挑戰(zhàn)。
不過，這個(gè)過程中，華為對(duì)于傳統(tǒng)車企的吸引力依然巨大，鴻蒙系在這一年間悄悄擴(kuò)充隊(duì)伍，除了目前的五界，與廣汽合作的新品牌“啟境”也已經(jīng)問世。眾多傳統(tǒng)車企，普遍將華為視為高端化的重要抓手，華為聚焦賦能的策略在波折中走得很穩(wěn)健。
波折中前進(jìn)的另一家車企當(dāng)屬小米。
小米在上半年Yu7發(fā)布后迎來高光。Yu 7的訂單直接拉滿，產(chǎn)能排到了2026年。在市場(chǎng)影響力方面帶來了降維打擊。
彼時(shí)雷軍一呼百應(yīng)，Su7和Yu7 為小米打下了堅(jiān)實(shí)的基本盤，小米汽車的銷量處于穩(wěn)步拉升的狀態(tài)。12月，小米交付量超過5萬，創(chuàng)造了歷史新高。發(fā)了兩款車，小米2025年銷量已經(jīng)達(dá)到41萬臺(tái)。
然而，高光之后的小米進(jìn)入了造車初期的黑洞中。3月底，小米汽車出現(xiàn)了嚴(yán)重交通事故，對(duì)于事故，小米以及雷軍應(yīng)對(duì)并不及時(shí)，由此引發(fā)了輿論危機(jī)。這場(chǎng)輿論危機(jī)隨著小米Su 7 ultra限制馬力，成都交通事故車門無法打開等事件，持續(xù)升級(jí)。
到年末，小米的輿論危機(jī)已經(jīng)事實(shí)上到了不得不補(bǔ)救的階段。
2026年，小米Su 7迎來改款，小米可能還將有新的產(chǎn)品推出，輿論危機(jī)究竟會(huì)對(duì)后續(xù)產(chǎn)品帶來怎樣的影響，小米這段質(zhì)疑期能否順利渡過，都將在2026年得到答案。
蔚來小鵬：降價(jià)的勝利
隨著華為、小米登場(chǎng)，當(dāng)初關(guān)注度最高的“蔚小理”在流量上，已經(jīng)被擠到第二梯隊(duì)。當(dāng)初維系的高價(jià)格段位面臨著巨大的沖擊。
從2024年開始，蔚來、小鵬就已經(jīng)越來越難以維持銷量。最終，2025年，兩家車企向低價(jià)格段進(jìn)行了全面布局。
事實(shí)證明，低價(jià)是最好的策略。兩家車企都曾站上過4萬的臺(tái)階。
小鵬的啟動(dòng)更快，Mona M03很快做到月銷過萬，力推小鵬汽車月銷量穩(wěn)定在3萬臺(tái)以上。銷量提升助推小鵬在飛行汽車、機(jī)器人等領(lǐng)域有了更多的資源參與。2025年，小鵬飛行汽車、具身機(jī)器人先后亮相。小鵬的產(chǎn)品維度全面展開。
蔚來則更顯掙扎，前8個(gè)月銷量都不足3萬臺(tái)。直到第四季度，蔚來銷量才真正取得成效，12月，蔚來月銷量達(dá)到48135臺(tái)，創(chuàng)造了歷史新高，并且一躍成為蔚小理中銷量最高的車企。值得注意的是，蔚來銷量提升主要依賴的還是主力車型，其銷量達(dá)到31897臺(tái)，創(chuàng)造歷史。
整體而言，蔚來的低價(jià)格段空間更大，但其產(chǎn)品銷量始終不夠穩(wěn)定。樂道在12月的銷量又一次跌破1萬，螢火蟲系列則同樣是艱難爬坡。
理想零跑：冰火兩重天
2025年，理想銷量406343臺(tái)，與2024年相比，下滑了19%。這是中國(guó)新能源車企中，為數(shù)不多出現(xiàn)下滑的車企。
這一年是理想向純電車型沖刺的一年，按照李想的計(jì)劃，到今年年底，理想希望能在高端純電市場(chǎng)“保五爭(zhēng)三”。然而事實(shí)證明，沖刺的難度遠(yuǎn)超想象。理想i8、i6都沒能復(fù)刻L6的榮光。
i8的宣傳進(jìn)一步把理想汽車的口碑帶向深淵。在當(dāng)時(shí)的發(fā)布會(huì)上，理想展示了i8與乘龍重卡的對(duì)撞測(cè)試視頻，在重量遠(yuǎn)超理想i8的情況下，乘龍重卡車身被撞得翹了起來。這次宣傳引發(fā)了廣泛質(zhì)疑，并持續(xù)發(fā)酵，把理想帶入輿論危機(jī)。部分車主的不文明駕駛、停車行為被廣泛發(fā)布到網(wǎng)絡(luò)上，理想車主被污名化，以至于開理想就被認(rèn)為是“素質(zhì)低”。
純電車型遭遇挫折，導(dǎo)致理想整體銷量始終沒有進(jìn)一步的起色，到12月才勉強(qiáng)沖刺到4萬臺(tái)。但顯然，這與去年相比都還有差距，更不必說當(dāng)前的新能源市場(chǎng)。2026之于理想，快要到了生死存亡的關(guān)頭。
零跑的表現(xiàn)則與理想恰好是冰火兩重天。
從5月起，零跑每個(gè)月都在刷新歷史新高，這樣的狀態(tài)連續(xù)維持到了11月，并且搶先實(shí)現(xiàn)了月銷突破7萬臺(tái)的成績(jī)。零跑全年實(shí)現(xiàn)了596555臺(tái)銷量，在所有新勢(shì)力中排名第一，成為整個(gè)2025年最大的黑馬。
高銷量的支撐下，零跑果斷將價(jià)格段上調(diào)，并將銷量目標(biāo)上調(diào)。
12月，零跑發(fā)布公司首款MPV車型D99，面向30萬級(jí)豪華MPV市場(chǎng)，預(yù)計(jì)4月正式上市交付。同時(shí)，零跑宣布明年挑戰(zhàn)100萬的銷量目標(biāo)。
曾經(jīng)在蔚小理之下的小透明，零跑通過務(wù)實(shí)的策略全面反超。
比亞迪：迪王的新命題
年初，比亞迪掀起了轟轟烈烈的智駕平權(quán)，隨后在5月，比亞迪掀起了價(jià)格戰(zhàn)，旗下多達(dá)22款新車集體大降價(jià)。
如果比亞迪的組合拳持續(xù)下去，“迪王”也許會(huì)繼續(xù)保持對(duì)其他車企的全面壓制。但這種內(nèi)卷模式碰了壁。
5月31日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了一份《關(guān)于維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序 促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展的倡議》，措辭嚴(yán)厲地明確反對(duì)汽車市場(chǎng)的內(nèi)卷式惡意競(jìng)爭(zhēng)。幾乎相當(dāng)于點(diǎn)名了比亞迪的降價(jià)活動(dòng)。
隨后在6月，全國(guó)工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會(huì)發(fā)文稱，堅(jiān)決抵制價(jià)格戰(zhàn)。
至此，比亞迪的價(jià)格戰(zhàn)無法繼續(xù)開展下去。這間接導(dǎo)致，比亞迪沒能完成全年銷量目標(biāo)，并且月銷全年沒能站上50萬臺(tái)。
比亞迪在2025年進(jìn)行了兩個(gè)方向的發(fā)力。一方面是海外市場(chǎng)，比亞迪在日本開啟價(jià)格戰(zhàn)，在歐洲，比亞迪在德國(guó)、英國(guó)兩個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)特斯拉的超越。2025年，比亞迪海外市場(chǎng)銷量水漲船高，已經(jīng)突破百萬臺(tái)，與2024年相比呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
另一方面，比亞迪在悄然壯大其他產(chǎn)品線。方程豹是最直觀的體現(xiàn)，12月，方程豹銷量達(dá)到50868臺(tái)，大幅度創(chuàng)造新高。這個(gè)銷量水平已經(jīng)遠(yuǎn)超一眾品牌。也側(cè)面印證了比亞迪的雄厚實(shí)力。
反內(nèi)卷的大趨勢(shì)下，比亞迪注定無法像2024年下半年那般瘋狂，但在海外戰(zhàn)場(chǎng)，在高端價(jià)格段位，比亞迪已經(jīng)成為最大變數(shù)。
吉利：集團(tuán)化體系化
價(jià)格戰(zhàn)偃旗息鼓的大背景下，第二梯隊(duì)受益最大。
下半年，吉利、上汽、長(zhǎng)安都實(shí)現(xiàn)了月銷穩(wěn)定破十萬，2025年銷量破百萬的成績(jī)。吉利無疑是新能源業(yè)務(wù)發(fā)展最快的車企，全年僅2月銷量沒能突破10萬。
吉利也是比亞迪之后，第一個(gè)做出月銷10萬+品牌的車企，銀河系列已經(jīng)成為吉利銷量的基礎(chǔ)保證。
過去幾年間，吉利經(jīng)歷了從分到合的過程。從早期幾何、領(lǐng)克、極氪等，到12月，極氪完成私有化，吉利開始依托集團(tuán)化體系實(shí)力、進(jìn)行全域協(xié)同作戰(zhàn)。
目前在高端純電領(lǐng)域，吉利依然沒能將極氪推到新的高度。12月，極氪銷量達(dá)到30267臺(tái)，雖然創(chuàng)造歷史新高，但依然談不上很大的起色。
極氪承擔(dān)著吉利高端化的重要使命。吉利為極氪制定了30萬臺(tái)比較務(wù)實(shí)的目標(biāo)，隨著極氪回歸集團(tuán)，在集團(tuán)資源的支持下，2026年的表現(xiàn)值得關(guān)注。
廣汽：內(nèi)外發(fā)力脫困
相比于吉利的單打獨(dú)斗，其他主流廠商普遍選擇與華為合作。
從賽力斯問界，到奇瑞智界、北汽享界、江淮尊界、上汽尚界，華為智選模式已經(jīng)成為這些車企高端化、助推銷量的重要武器。除了智選模式，長(zhǎng)安也與華為進(jìn)行著深度合作。
廣汽是動(dòng)作較慢的一家。在2024年之前，廣汽埃安的銷量表現(xiàn)始終比較積極。但是隨著車企競(jìng)爭(zhēng)加劇，埃安的品牌形象始終難以提升。
廣汽進(jìn)行了一定程度的內(nèi)部調(diào)整，將子品牌Hyper昊鉑獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，定位為集團(tuán)三大自主品牌之一，聚焦高端。12月，廣汽再度進(jìn)行了重大調(diào)整，將埃安與昊鉑兩大新能源品牌納入同一事業(yè)部管理，組建昊鉑埃安BU，啟動(dòng)渠道融合與資源整合。
這一系列動(dòng)作足以看出廣汽的著急。12月，埃安昊鉑的銷量為40066臺(tái)，并不算差，但距離2023年的巔峰還有距離。整個(gè)2025年，埃安昊鉑的銷量只有352830臺(tái)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到70萬臺(tái)的目標(biāo)。
與華為的合作，廣汽是在內(nèi)部改革之外尋求外部幫助。雙方的合作模式與以往華為的模式有很大不同，雙方合署辦公、同頻同步、共同決策，超越HI模式，但比智選模式擁有更高的自由度。啟境承擔(dān)著重要職責(zé)，這個(gè)品牌是廣汽撬開高端市場(chǎng)、對(duì)埃安昊鉑形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的重要切入點(diǎn)。
激蕩的2025年已經(jīng)過去，車企在這一年間銷量實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步的飛躍，競(jìng)爭(zhēng)格局同樣一日千里。在劇烈變化的市場(chǎng)中，車企并沒有太多時(shí)間沉浸在過去的成績(jī)或教訓(xùn)中，只能繼續(xù)不停奔跑。從單一產(chǎn)品線跑向全產(chǎn)品線，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，跑向全球市場(chǎng)。