文｜車百智庫 小寒

數(shù)日前，據(jù)泰國方面的消息，特斯拉已經(jīng)取消在東南亞建設(shè)電動車工廠的計劃，原先派往泰國的設(shè)廠執(zhí)行團(tuán)隊已經(jīng)撤離，目前只考慮在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施。

除了中國、美國和德國以外，特斯拉不會在泰國、馬來西亞、印尼或其他任何地方新建超級工廠。很快，這一信息便得到馬來西亞高層的確認(rèn)。馬來西亞總理安瓦爾回應(yīng)稱，特斯拉決定推遲在馬來西亞擴張計劃，不是因為馬來西亞表現(xiàn)不好，而是因為特斯拉和中國車企的激烈競爭。

在很多車企的版圖里，東南亞是擁有廣闊增長潛力的希望之地，還可“中轉(zhuǎn)”打入歐美市場，但在布局東南亞的關(guān)鍵一戰(zhàn)里，特斯拉為何選擇了放棄？莫非是開始拒絕擴張，準(zhǔn)備“瘦身”？

敗于現(xiàn)實

過去，特斯拉計劃到海外建廠，主要原因還是因為其銷量在持續(xù)增長，對未來持看好態(tài)度。

2022年，盡管特斯拉的年度累計銷量僅有131萬輛，但是其當(dāng)時計劃到2030年，每年銷售目標(biāo)為2000萬輛。為了滿足該預(yù)期，海外建廠就變得順理成章了。

然而，計劃趕不上變化，時間僅過了兩年，特斯拉的業(yè)績就出現(xiàn)了問題。

2023年，特斯拉的全年汽車交付量達(dá)到180萬輛，并順利完成了年度銷量目標(biāo)。不過這看似向好的業(yè)績背后隱藏著諸多隱憂和挑戰(zhàn)。

據(jù)統(tǒng)計，2021—2023年，特斯拉全球銷量增速持續(xù)放緩，同比增速分別為87%、40%和38%。

如果按照這個增長速度，2000萬輛的銷量目標(biāo)恐將成為空談。

進(jìn)入2024年，特斯拉的銷量更是轉(zhuǎn)升為跌。2024年第一季度，特斯拉全球累計交付量為38.7萬輛，同比下滑8.53%，環(huán)比下跌20.2%。這也是近4年來特斯拉單季度交付量首次同比下降。

第二季度的銷量環(huán)比雖有上升，但同比仍未止跌，同比下滑4.7%至44.4萬輛。

顯然，以現(xiàn)在的銷量計算，特斯拉接近200萬輛的全球產(chǎn)量已能夠滿足當(dāng)前銷量所需，甚至還有頗多閑置產(chǎn)能。

中國品牌因素

另外，中國車企強勢進(jìn)軍東南亞市場，更是讓特斯拉頭疼。

以泰國為例，2023年中國超過日本，成為泰國汽車行業(yè)最大的外國投資者，其中包括上汽、長城、比亞迪等已在泰國建立工廠。泰國總理府副發(fā)言人表示，中國電動汽車行業(yè)對在泰國投資表現(xiàn)出了極大興趣和行動力，目前中國對泰國汽車行業(yè)的投資已超過14.4億美元。

得益于此，在泰國2023年暢銷新能源車型TOP10排行榜中，中國自主品牌車型包攬了八個位次。

根據(jù)蓋世汽車研究院預(yù)計，中國品牌憑借在新能源汽車領(lǐng)域鞏固的領(lǐng)先優(yōu)勢，在新能源產(chǎn)品、新零售渠道等方面對美系、日系、德系等傳統(tǒng)車企形成的差異化競爭，預(yù)計2027年中國汽車品牌在泰國的市占率有望達(dá)到25%。

因此，有分析指出，特斯拉推遲在東南亞的擴張計劃，是因為該公司無法與中國電動汽車競爭，導(dǎo)致蒙受了損失。

不僅是銷量所致，增收不增利的壓力也促使特斯拉不得不做出停建工廠的決定。

根據(jù)二季度財報顯示，公司營收為255億美元，同比微增2%，但凈利潤僅有15億美元，同比下降45%，并未達(dá)到華爾街預(yù)期。

可以預(yù)見，如果特斯拉繼續(xù)建廠，那么將加重其盈利壓力。要知道，按照去年計劃，特斯拉若在泰國建廠，投資額不低于50億美元。

整體來看，無論是盈利壓力還是銷量壓力，特斯拉已經(jīng)沒有了繼續(xù)建廠的動力。

可以預(yù)測的是，特斯拉后續(xù)是否繼續(xù)擴張，取決于后續(xù)業(yè)績的好壞。畢竟，極度看重效率的馬斯克很難容忍投入大量資金建的工廠淪為閑置產(chǎn)能，同時也不愿再次重演兩年前的產(chǎn)能地獄。

儲能工廠

如果說特斯拉放棄東南亞建廠計劃是準(zhǔn)備“瘦身”，恐怕也不準(zhǔn)確，因為在另一領(lǐng)域，特斯拉依然勇往直前。

8月20日，媒體從特斯拉中國方面獲悉，距離今年5月開工3個月左右，位于臨港新片區(qū)的特斯拉上海儲能超級工廠目前建設(shè)進(jìn)度已達(dá)45%，一如既往延續(xù)了“特斯拉速度”。

繼上海整車超級工廠后，儲能超級工廠是特斯拉在中國的又一大型投資項目，洽談到簽約僅用一個月。未來，這里將生產(chǎn)超大型電化學(xué)商用儲能系統(tǒng)Megapack，預(yù)計2025年一季度投產(chǎn)，投產(chǎn)后產(chǎn)量將達(dá)1萬臺，儲能規(guī)模近40吉瓦時（1吉瓦時=1000兆瓦時），即每小時發(fā)電量達(dá)4000萬度，相當(dāng)于上海5萬戶家庭一年的用電量。

這一目標(biāo)也可見特斯拉對中國市場和全世界儲能市場充滿信心。

5年前，作為中國首個外商獨資整車制造項目，特斯拉上海超級工廠創(chuàng)下“當(dāng)年開工、當(dāng)年竣工、當(dāng)年投產(chǎn)、當(dāng)年上市”的“特斯拉速度”。眼下，特斯拉上海超級工廠年產(chǎn)能超95萬輛，實現(xiàn)零部件本土化率超過95%，已成為特斯拉全球出口中心，由此帶動新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為新片區(qū)經(jīng)濟規(guī)模最大、帶動效益最強的前沿產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模從2019年的314億元躍升到2023年的2879億元，占規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值的三分之二。

值得關(guān)注的是，儲能和新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重合度非常高，電池、能源管理系統(tǒng)等都相通。特斯拉儲能超級工廠投產(chǎn)后，本地產(chǎn)業(yè)集群能同時服務(wù)兩類終端產(chǎn)品，進(jìn)而提升新片區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈的韌性和抗風(fēng)險能力。

結(jié)語

當(dāng)前，特斯拉正在尋找新的增長點，在近期的財報會議上，馬斯克透露了包括FSD入華、自動駕駛出租車，人形機器人、4680電池和更為親民的車型等最新進(jìn)展。

上述計劃能否如約進(jìn)行，成效又能否如愿，勢必將成為特斯拉能否繼續(xù)擴張的關(guān)鍵。