界面新聞?dòng)浾?| 查沁君

“隨著‘房住不炒’、資管新規(guī)等政策出臺(tái)，許多中國(guó)家庭對(duì)如何進(jìn)行資產(chǎn)配置有了新的思考，近幾年能明顯感受到國(guó)人對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)需求在增加?！?/span>

7月18日，在2023啟牛學(xué)堂周年慶上，清華大學(xué)金融科技研究院副院長(zhǎng)魏晨陽(yáng)發(fā)表上述言論。

啟牛學(xué)堂財(cái)經(jīng)研究院院長(zhǎng)蘇秦也指出，近年來(lái)國(guó)人的金融素養(yǎng)呈現(xiàn)“兩個(gè)變化、一個(gè)趨勢(shì)”，即對(duì)投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)性認(rèn)識(shí)有所提升，對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇更加理性；中青年群體金融素養(yǎng)水平較高，老年群體和青少年金融素養(yǎng)相對(duì)偏低。

會(huì)上，由中國(guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主導(dǎo)編寫的《國(guó)民金融素養(yǎng)白皮書（2022-2023版）》（下稱《白皮書》）正式發(fā)布。該項(xiàng)目于2022年7月啟動(dòng)，調(diào)研數(shù)據(jù)涉及31個(gè)省、自治區(qū)和直轄市，回收調(diào)研數(shù)據(jù)共計(jì)4639份。

《白皮書》調(diào)查結(jié)果顯示，中國(guó)國(guó)民金融素養(yǎng)表現(xiàn)出較大的地區(qū)性差異，且與國(guó)民的性別、年齡、受教育程度、年收入水平等特征密切相關(guān)。

從地區(qū)差異性看，東部省份的居民金融素養(yǎng)較高，其次是中部省份，受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、受教育程度、交通便利性等方面的影響，西部省份的居民金融素養(yǎng)最低。

從年齡上看，金融素養(yǎng)呈現(xiàn)倒“U”型分布，即老年人和青少年的金融素養(yǎng)水平相對(duì)較低，“一老一少”是金融教育持續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)對(duì)象。

金融市場(chǎng)的主力軍以青壯年為主。在25-35歲、35-50歲受訪者中，投資過(guò)股票或基金比例分別超六成、五成。

研究生對(duì)金融知識(shí)的掌握程度最高，“非常了解”的受訪者占比達(dá)到23.26%，而初中以下學(xué)歷的受訪者對(duì)金融知識(shí)的掌握程度最低，“非常了解”的受訪者占比僅1.76%。

在金融市場(chǎng)參與度方面，年收入百萬(wàn)元以下的受訪者中，年收入水平與投資股票、基金或購(gòu)買金融理財(cái)產(chǎn)品的占比呈正相關(guān)變化趨勢(shì)。

以股票基金投資為例，兩萬(wàn)元以下收入的受訪者中，僅31.11%投資過(guò)股票或基金，是各收入階層中參與度最低的群體。50萬(wàn)-100萬(wàn)元年收入的受訪者參與度最高，達(dá)83.33%。特別的是，年收入在百萬(wàn)元以上的受訪者在股票或基金的參與度僅38.89%。

年收入越高，其參與股票和基金投資獲得正收益的可能性越大。

在股票投資中，50萬(wàn)-100萬(wàn)元和100萬(wàn)元以上年收入的受訪者中獲得盈利的人數(shù)占比均為16.67%，占比最高。

在基金投資中，年收入在百萬(wàn)元以上的受訪者盈利占比低于50萬(wàn)-100萬(wàn)元年收入的受訪者，僅27.78%?！栋灼贩治?，可能是高層級(jí)的年收入水平帶來(lái)的財(cái)富效應(yīng)，降低了居民投資理財(cái)?shù)姆e極性。

從金融知識(shí)方面看，與2019年相比，金融消費(fèi)者在信用知識(shí)、保險(xiǎn)知識(shí)、貸款知識(shí)等方面有明顯提升，但金融消費(fèi)者的復(fù)利意識(shí)和貸款知識(shí)還存在不足，投資理財(cái)知識(shí)較為欠缺。

當(dāng)下，國(guó)民金融教育行業(yè)的前中后端生態(tài)日漸清晰，已形成以國(guó)民教育系統(tǒng)提供的普通教育為基礎(chǔ)，以金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管部分提供的公益性投資者教育為輔助，以商業(yè)化和市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)為主體的市場(chǎng)化運(yùn)作體系。

但囿于國(guó)民金融教育在基礎(chǔ)和通用教育系統(tǒng)中的不足，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的投資者教育往往流于形式。

近年來(lái)，專注于教授金融投資理財(cái)知識(shí)和指導(dǎo)實(shí)踐的市場(chǎng)化金融教育機(jī)構(gòu)和平臺(tái)逐漸興起，參與者越來(lái)越多。如今年初剛上市的量子之歌（NASDAQ：QSG）、微淼、尚德機(jī)構(gòu)（NYSE：STG）等。

國(guó)內(nèi)財(cái)商教育平臺(tái)主要采取線上和線下兩種類型授課，根據(jù)具體授課方式的不同，可分為以下幾類：

一是以直播+錄播視頻為主，以社群?jiǎn)柎馂檩o的財(cái)商教育機(jī)構(gòu)。二是以社群語(yǔ)音授課為主，以學(xué)習(xí)資料和社群內(nèi)答疑為輔，后者開發(fā)成本較低、資源投入較少。

隨著市場(chǎng)化的財(cái)商教育機(jī)構(gòu)飛速發(fā)展，一些問(wèn)題也暴露出來(lái)。比如，機(jī)構(gòu)設(shè)立無(wú)門檻，從業(yè)人員水平資質(zhì)無(wú)保證；過(guò)度營(yíng)銷、虛假宣傳；課程內(nèi)容良莠不齊等。

此外，行業(yè)呈現(xiàn)教育和金融雙重屬性，運(yùn)行方式具有線上和線下相結(jié)合特點(diǎn)，教培目標(biāo)兼顧私人和公益性質(zhì)，導(dǎo)致財(cái)商教育行業(yè)監(jiān)管歸屬模糊、監(jiān)管主體不明。

因此，相關(guān)部門可聯(lián)合出臺(tái)規(guī)范管理制度，對(duì)“理財(cái)教育”“財(cái)商教育”等機(jī)構(gòu)注冊(cè)實(shí)行前置備案或?qū)徍?，出臺(tái)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及課程體系標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格審核內(nèi)容和從業(yè)人員的資質(zhì)。引導(dǎo)行業(yè)和機(jī)構(gòu)合規(guī)、合法經(jīng)營(yíng)。