國盛證券研報表示，AI需求已經(jīng)進入全面爆發(fā)階段，GPU+ASIC共同繁榮。從臺股AI服務(wù)器廠商月度營收來看，緯創(chuàng)、緯穎整體增速近期快于鴻海、廣達，我們認為主要系其處于供應(yīng)鏈相對更靠前的業(yè)務(wù)偏多，整機柜級別的組裝占比相對偏小。從緯創(chuàng)的表現(xiàn)看，其2025年5、6月營收同比均有翻倍以上增長，這也印證了需求的高景氣。此外，工業(yè)富聯(lián)在機柜級別扮演重要角色，收入確認時間相對更晚，但第二季度業(yè)績依舊超預(yù)期，進一步驗證了需求的旺盛、供應(yīng)鏈問題已經(jīng)逐步解決。