中信建投研報(bào)認(rèn)為，亞馬遜近期對(duì)其AI算力服務(wù)——EC2機(jī)器學(xué)習(xí)容量塊的價(jià)格上調(diào)15%，標(biāo)志著多年來云服務(wù)價(jià)格“只降不升”的慣例被打破，反映出算力供給緊張的情況。全球最大AI開源社區(qū)Hugging Face最新數(shù)據(jù)顯示：阿里千問開源模型下載量破10億次，是全球首個(gè)達(dá)成的開源大模型。中信建投建議一方面關(guān)注云計(jì)算服務(wù)商，可能跟進(jìn)漲價(jià)，另一方面持續(xù)推薦AI算力板塊和AI應(yīng)用。近期，算力板塊走勢(shì)糾結(jié)。中信建投認(rèn)為一是市場(chǎng)對(duì)2027年的需求展望仍存分歧，二是板塊持倉(cāng)較重。如中際旭創(chuàng)和新易盛分別登上主動(dòng)基金頭號(hào)重倉(cāng)股的第一和第三位。目前世界正處于AI產(chǎn)業(yè)革命，類比工業(yè)革命的影響深遠(yuǎn)，需要以更長(zhǎng)期的視角去觀察。中信建投對(duì)AI帶動(dòng)的算力需求以及應(yīng)用持續(xù)樂觀，算力板塊短期的調(diào)整是機(jī)會(huì)。