中信證券研報(bào)稱，SEMICON CHINA 2026展現(xiàn)了中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從單點(diǎn)突破到全產(chǎn)業(yè)鏈崛起、從成熟制程到先進(jìn)制程突破、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到全球市場(chǎng)拓展的三大趨勢(shì)。隨著國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備、零部件、材料全環(huán)節(jié)的逐步突破，先進(jìn)制程產(chǎn)品批量落地，海外依賴度持續(xù)下降，本土企業(yè)成為產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)核心動(dòng)力。且預(yù)計(jì)未來(lái)國(guó)內(nèi)頭部晶圓廠將持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，先進(jìn)制程產(chǎn)線建設(shè)提速，將為國(guó)產(chǎn)設(shè)備與材料提供巨大市場(chǎng)空間，進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。長(zhǎng)期來(lái)看，在AI算力、先進(jìn)存儲(chǔ)、新能源等需求驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將持續(xù)高景氣，國(guó)產(chǎn)替代是最確定的主線，本土企業(yè)憑借技術(shù)突破、成本優(yōu)勢(shì)與服務(wù)能力，有望在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局中占據(jù)更重要地位，迎來(lái)長(zhǎng)期成長(zhǎng)機(jī)遇。建議關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備頭部平臺(tái)型公司。